令人惊讶的美国经济弹性和创纪录的股市,给一些ETF带来了巨大损失。这些ETF旨在抵御所谓的黑天鹅事件,即导致市场陷入混乱的意外灾难,比如2008年的信贷危机。
一份监管文件显示,这位对冲基金亿万富翁正计划推出一只封闭式基金,投资12至24家北美投资级“持久增长”的大型股公司。没有最低投资限制。
Fundstrat的汤姆·李(Tom Lee)对客户表示,标准普尔500指数在过去14周内飙升了21%,未来几周可能会出现下跌。
方舟投资公司在2020年和2021年风靡一时,当时由于利率较低和散户风险偏好高涨,该公司集中押注于投机性很强的科技公司,获得了巨大回报。
对以科技股为主的纳斯达克100指数期货下跌的押注已完全消失,投资者普遍预期将进一步上涨。克里斯·蒙塔古(Chris Montagu)为首的策略师在一份报告中写道:“大规模的共识仓位是一种可能放大市场转折的风险。”
截至目前,意大利联合信贷银行(UniCredit SpA)股价在去年上涨85%的基础上,在2024年上涨了18%。这使其市值接近500亿欧元(540亿美元),仅次于意大利最大的银行联合圣保罗银行(Intesa Sanpaolo SpA)。
Fundstrat的研究主管汤姆·李(Tom Lee)去年正确地预测了标准普尔500指数上涨24%,他指出,随着通胀降温,美联储似乎对美国劳动力市场的惊人实力不那么担心,美国股市在2024年迄今表现出了弹性。
该行将英伟达的目标价从700美元上调至800美元,较当前水平有可能上涨23%。上周五,英伟达股价飙升5%,至661.19美元的历史新高。
尽管持续存在的宏观经济担忧阻碍了需求并打压了消费者信心,但财报季已近过半,企业获利显然远好于所有人的预期。
以马修·鲁泽蒂(Matthew Luzzetti)为首的经济学家在一份报告中说,美国经济的表现与2023年一样好,通胀正朝着美联储2%的目标迈进,而劳动力市场仍保持弹性。随着金融环境的放松,经济增长面临的下行风险也减少了。
据这位不愿透露姓名的人士说,Citadel旗下的多策略旗舰基金Wellington在去年上涨15.3%之后,今年1月上涨了1.9%。该知情人士表示,该基金使用的5种策略——大宗商品、股票、固定收益、信贷和量化策略——本月均为正值。
野村证券首席策略师松泽中(Naka Matsuzawa)在一份报告中写道,日本大盘股一直受益于投资者从中国撤资。由于地缘政治担忧、监管不确定性以及对经济前景的悲观情绪,资金一直在涌入日本,但这种情况可能会改变。
这家地区性银行周二晚间称,存款稳定在830亿美元,公司有充足的资源来应对任何可能出现的无保险存款外流。几小时后,该公司提拔董事长亚历山德罗·迪内罗(Alessandro DiNello)担任更亲力亲为的管理角色。
该协议包括以400亿美元的价格出售Arm,仅比软银2016年支付的价格高出80亿美元。然而,Arm却在去年上市,该公司股价周四飙升48%,目前市值已超过1160亿美元。
《日本化:世界可以从日本失去的几十年中学到什么》一书的作者威廉·佩塞克(William Pesek)说,日本的“僵尸”公司问题已经存在很长时间了。
根据LSEG的数据,截至周三,英伟达的市值今年已飙升40%,达到1.715万亿美元,仅比亚马逊的1.767万亿美元低3%左右,比Alphabet的1.812万亿美元低不到6%。
穆迪将纽约社区银行的长期发行人评级下调了两个级别,至Ba2,理由是该公司纽约办事处和多户住宅出现意外亏损,盈利承压,且市值下降。穆迪在周二发布的一份报告中说,该银行的前景仍在评估中。
芯片设计公司Arm公布了超过分析师预期的收入和收益后,该公司股价周三尾盘一度飙升41%。软银去年9月让Arm上市,目前仍持有约9.3亿股,约占该芯片设计公司流通股的90%。
后一个团队——包括美国市场情报主管安德鲁·泰勒(Andrew Tyler)——在给客户的一份报告中收回了1月份对股票的谨慎预测。他们表示,他们之前的立场“过于保守”,基于对收益的担忧,以及对去年大幅上涨的回落。交易部门表示,现在是“战术看涨”。
虽然这份强劲的报告可能会导致美联储将降息的时间再推迟几个月,但它尚未引发通货膨胀的重新加速——这对股市来说是个好消息,因为这意味着美联储仍将降息。
首席全球投资策略师蒂姆·海耶斯(Tim Hayes)在发表的一份报告中强调,有一些新的证据表明,长期的长期牛市周期确实仍然存在,而且表现良好。近期股市的强势与这一论点一致,更广泛的宏观经济状况也支持了对未来进一步上涨的预测。
投资者纷纷购买Diexion Daily TSLA Bull 1.5X Shares ETF(股票代码TSLL)的看涨期权,这是一只交易所交易基金,旨在复制特斯拉150%的业绩——购买合约将受益于这家汽车制造商到2025年1月约45%的涨幅。
然后是2月份的糟糕历史——彭博汇编的数据显示,这是过去30年来标准普尔500指数第三糟糕的月份,仅次于9月和8月。
斯米德到目前为止一直正确预测美国消费者面对紧缩货币政策的弹性,他周一在CNBC的“Squawk Box Europe”节目中表示,尽管利率上调了500个基点,但“真正的风险一直是经济的强劲程度”。一个基点等于0.01%。
这是高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)策略专家斯科特·鲁伯纳(Scott Rubner)的观点,他在上周四给客户的一份报告中警告称,“痛苦交易现在下行,而不是上行。”