美国联邦监管机构指控一名40岁、来自达拉斯地区的期权交易者涉嫌运作一项金额达1800万美元的庞氏骗局，该骗局主要针对美国得克萨斯州北部他所属宗教社群的成员。

美国证券交易委员会（SEC）已对阿尔萨兰·拉贾尼（Arsalan Rawjani）及其投资公司“Trade with Ayasa有限责任公司”提起欺诈指控。据称，拉贾尼承诺通过期权交易为投资者带来每月3%至5%的保底收益，实则用新投资者的资金向早期客户支付“回报”。

2021年至2024年期间，拉贾尼运作了这一骗局。他在伊斯玛仪派穆斯林社群中积极活动并担任领袖，同时将自己塑造成经验丰富的交易者。法庭文件显示，三年内他从投资者处筹集了约1.8亿美元资金。

交易说辞与银行记录严重不符

SEC的起诉状揭示，拉贾尼的承诺与其实际交易行为存在巨大差距。他声称会将投资者资金汇集起来进行盈利性期权交易，但银行记录显示，在筹集到的1.8亿美元中，仅有约100万美元进入了用于实际交易的经纪账户。

而在这100万美元的经纪账户资金中，最终仅不到16.6万美元以交易利润的形式返还——这一金额远不足以支撑他向数十名投资者承诺的每月保底“收益”支付。

SEC在起诉状中表示：“拉贾尼向投资者及潜在投资者虚假宣称，他运作着一个成功的集合投资项目，既能提供每月保底分红，又能保障本金安全。”

事实上，拉贾尼并未依靠交易专长创造收益，而是采用了典型的庞氏骗局运作模式。2022年4月，“Trade with Ayasa”的银行账户余额仅为41916美元，次日有两笔新投资共计4.5万美元到账；随后两周内，该公司便向现有投资者支付了5.5万美元“分红”。

个人挥霍耗尽投资资金

法庭文件详细披露，拉贾尼将数百万投资者资金挪用于个人开支。2021年4月至2024年3月期间，他从“Trade with Ayasa”的主账户中为个人提取了430万美元，同时向多名与他同姓的人员转账22.6万美元。

银行记录显示，开具给拉贾尼的支票备注栏写有“佣金”“月度佣金”“4月奖金”等字样；他的妻子则收到标注“夏威夷旅行”“佣金/加拿大旅行”以及“咨询费”的款项，但实际上她并未为该公司提供任何实质性服务。

2023年底，由于无法吸引足够多的新投资者来支付承诺的“收益”，这一骗局开始败露。此时支票已出现退票情况，但拉贾尼仍在2024年6月前继续招揽新客户，在无力向老投资者兑付的期间，又筹集了超过200万美元资金。

SEC常处理此类“欺诈者利用看似完美的投资项目剥削本地社群”的案件。此前，SEC从一名已故投资顾问的遗孀处追回近400万美元——该顾问曾运作庞氏骗局，11年间诈骗50余名投资者，涉案金额达2900万美元。

借YouTube打造信任，利用社群信任行骗

拉贾尼在伊斯玛仪派社群中的可信度，部分源于他的线上曝光度。他运营着YouTube频道和Discord群组，通过直播每日交易过程，让投资者误以为能实时看到自己的资金“产生收益”。

当投资者因“收益”逾期未到表达担忧并要求解释时，拉贾尼却给出虚假承诺。2024年5月，他告诉客户，银行调查冻结了135万美元资金，将于6月中旬解冻；但法庭文件显示，银行当时已关闭“Trade with Ayasa”的所有账户，最终仅返还32471美元余额。

更肆无忌惮的是，面对一名焦虑的投资者，拉贾尼曾在笔记本电脑上展示“1400万美元的经纪账户余额”以安抚对方。而该投资者后来发现，拉贾尼展示的其实是他自己的个人账户，实际余额仅为400美元。

复杂法律架构混淆视听

拉贾尼通过三个州的多家有限责任公司运作骗局，这些公司均使用“Trade with Ayasa”的变体名称。其中，得克萨斯州的实体公司因欠税于2022年解散，怀俄明州的实体公司于2024年解散，但拉贾尼仍在投资者协议中使用这些已解散公司的名称。

这种“公司空壳游戏”不仅掩盖了其运作的真实性质，还为新投资者营造出“合法合规”的假象。

目前，SEC正寻求对拉贾尼及其名下各“Trade with Ayasa”相关实体实施禁令救济、追缴非法所得，并处以民事罚款。该案已提交至达拉斯联邦地区法院。

此前，SEC还曾对投资顾问约翰·伍兹（John Woods）及其公司提起指控——该公司涉嫌通过庞氏骗局从400余名投资者处筹集了超过1.1亿美元资金。