今年以来,澳元兑美元下跌了2.5%,落后于10国集团(G10)中的大多数货币。这一下跌是在美国银行业动荡、国债收益率下降以及澳大利亚央行决定暂停加息以评估前景的背景下出现的。
这位71岁的学者的任期于周日开始,接替黑田东彦(Haruhiko Kuroda),后者的第二个五年任期于周六结束。植田和男和他的两位副行长,内田新一(Shinichi Uchida)和氷见野良三(Ryozo Himino)将于周一格林尼治时间1015举行联合新闻发布会。
日本劳动省上周五报告称,2月份日本工人的实际现金收入较上年同期下降2.6%,符合经济学家的预测。该数据受到密切关注,因为许多人预计,更强劲的薪酬数据将促使日本央行在新任行长的领导下,考虑结束其极度宽松的政策。
随着经济增长放缓的初步迹象现已可见,金融市场紧张局势的影响仍挥之不去,美联储在5月份至少再次加息后的任何停顿都可能巩固几十年来最激进的全球紧缩周期的转折。
2023年第一季度,意大利MPS资本服务银行Banca per le Imprese SpA在彭博准确性排名中名列榜首,该银行是包括Banca Monte dei Paschi di Siena SpA在内的银行集团的一部分。现在,MPS首席策略师卢卡·曼努奇(Luca Mannucci)警告说,下半年美元兑其他货币可能下跌多达5%。
自2008年和2009年的大金融危机以来,市场一直指望美国央行来解决和拯救我们的所有经济问题。不幸的是,充当“救世主”并不是美联储的双重使命之一。价格稳定和就业最大化是两项指令,而“价格稳定”的东西不起作用。
日本劳动省周五报告称,2月份日本工人的实际现金收入较上年同期下降2.6%,符合经济学家的预测。该数据受到密切关注,因为许多人预计,更强劲的薪酬数据将促使日本央行在新任行长的领导下,考虑结束其极度宽松的政策。
2月份,以消费者价格指数(CPI)衡量的通胀率与预期一致,同比上升6.0%。这一数据是在美联储3月份在硅谷银行(Silicon Valley Bank)危机的动荡中加息25个基点之前公布的。
“银行监管良好,资本雄厚,盈利能力强,流动性高。”澳大利亚央行周四在悉尼发布的半年度金融稳定评估中表示,“这让它们处于有利地位,可以继续向澳大利亚家庭和企业放贷。”
根据澳大利亚金融管理局的数据,买家提出的购买2025年11月5亿澳元(3.36亿美元)债券的申购量是出售量的7.6倍,超过自2021年8月以来的任何其他拍卖。这是有记录以来的第八高的认购倍数,2021年的峰值是出现在央行忙于购买政府债券的时候。
三位地区联邦储备银行行长上周四的言论呼应了美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)上周的言论,即尽管银行面临压力,政策制定者不会推卸恢复价格稳定的责任。
澳大利亚长期政府债券的收益率比短期政府债券高出约40个基点,这是经济健康的传统标志。相比之下,德国、美国和邻近的新西兰的收益率曲线则相反,因为交易员押注加息将引发衰退。
这是日元命运的转变,就在几个月前,日元还需要政策制定者的支持,才能从三十年来的低点复苏。日元是本月全球表现最好的主要货币,对于DWS Group和摩根士丹利(Morgan Stanley)等公司来说,日元是下一个大交易。
“我们预计今年不会降息——这是在衰退来袭时,各国央行急于拯救经济的老套路。”策略师们表示,“我们认为,抑制通胀将进入一个新的、更加微妙的阶段:战斗减少,但仍不会降息。”
根据美国商品期货交易委员会(CFTC)的最新数据,杠杆基金在截至3月21日的一周内将净空头头寸增加至6月以来的最高水平。这可能是一场痛苦的交易——在政府斡旋的救助瑞士信贷银行(Credit Suisse)协议未能缓解对银行系统压力不会蔓延的担忧后,日元上周将3月份的涨幅扩大至4%。
澳大利亚统计局周三公布的数据显示,消费者价格指数(CPI)较上年同期上涨6.8%,低于1月份的7.4%,也低于7.2%的预期涨幅。剔除水果、蔬菜和燃料,2月份CPI同比上涨6.9%,较上月的7.5%有所放缓。
澳大利亚统计局周二公布的数据显示,销售额较上月增长0.2%,符合预期。这一结果表明,在1月份消费支出激增1.8%、12月份消费支出暴跌3.9%之后,消费支出开始趋于平稳。
涵盖澳大利亚央行7月会议的掉期交易现在显示,降息的可能性约为50%,这与两周前的预期大相径庭,当时他们仍预计届时会再次加息。澳大利亚三年期国债收益率已跌至低于澳大利亚央行基准利率逾70个基点的水平,为10年来的最高水平,市场押注债券到期时利率将更低。
货币政策委员会(Monetary Policy Committee)以7比2的投票结果支持将利率上调至4.25%,这是一个普遍预期的举措,此前周三的官方数据显示,英国2月份的年通胀率意外跃升至10.4%。
该央行在一份新闻稿中表示,额外的货币紧缩措施是为了应对“通胀压力的再次上升”。它还表示,“不能排除进一步加息的可能性...以确保中期价格稳定。”
2023年,新西兰元下跌了约2.6%,在十国集团(G10)货币中仅次于挪威克朗。这一下滑发生在美元小幅走软的背景下,彭博美元现货指数今年下跌了0.4%。
3月22日周三,在美联储议息会议结束后,美联储主席鲍威尔在随后的记者会上就当前美国区域性银行危机、美联储的加息路径、信贷条件紧缩、美国宏观经济形势等议题表态。
这是美联储自2022年3月以来的第九次加息,制定利率的联邦公开市场委员会(FOMC)指出,未来的加息并不确定,将在很大程度上取决于未来的数据。