英国央行货币政策委员会(MPC)再次以七票赞成、二票反对的投票结果支持将指标利率维持在0.75%不变,外部委员桑德斯和哈斯克尔(Jonathan Haskel)投票赞成降息。
欧洲央行多年来一直没有达到其略低于2%的通胀目标,尽管在拉加德前任德拉吉的领导下采取了越来越多的积极刺激措施。
上周国际金融市场的新闻版面大多被新型冠状病毒肺炎所占据,汇市波动也随着疫情扩散的消息起伏,人民币受到的冲击最大,离岸人民币一度触及两周低点,扭转先前美中第一阶段贸易协定激发的涨势。
美元在2019年最后一天出现所谓的“死亡交叉”。这种空头技术型态发生于50日移动均线与200日均线交叉后,来到200日均线下方,美银美林在近期一份报告中表示,自1980年以来,技术面出现八次死亡交叉之后,美元有七次疲弱了一段时间。
失业率下降到5.1%,而经济学家预计失业率将稳定在5.2%。就业人数增加了2.89万人,几乎是预期的三倍,而参与率保持在66%。山火导致新南威尔士州、维多利亚州和首都坎培拉的“数据收集中断”。
高盛全球外汇业务联席主管扎克·潘德尔(Zach Pandl)周日在一份报告中强调,黄金走到哪里,瑞士法郎就跟到哪里。截至目前,瑞士法郎兑美元约为1.033美元。
就业市场处于50年来最强劲状态的情况下,2019年三度降息之后,美联储依然无法将通胀持续推升至2%的目标之上,这增强了十年不加息的可信度。
MUFG驻香港的东亚全球市场研究主管克利夫·谭表示,“人们非常看好人民币,他们并没有真的看到任何前景。笼罩着全球经济的残酷的保护主义蛋糕仍将存在。”
美联储10月份会议纪要称,“负利率将给金融体系带来重大复杂性或扭曲的风险。”美联储官员补充称,“美国的金融体系与实施负利率政策的国家有很大不同,负利率对美国市场运作和金融稳定的负面影响可能比国外更大。”
根据QIC有限公司和凯投宏观(CapitalEconomics)的数据,澳元今年可能下跌逾5%,至0.65美元。如果作为协议的一部分,中国以牺牲澳大利亚产品为代价购买更多美国商品,这对澳元来说又是一个负面消息。
特朗普政府停止将中国列为汇率操纵国的决定支持了这一举动。法国兴业银行策略师基特·朱克斯表示,人民币走强有利于经济增长,应该会鼓励资金从安全的美元中流出。朱克斯建议做空美元兑加元、挪威克朗和瑞典克朗。
将中国从汇率操纵国名单中去除的决定,是在美国财政部正式将中国列为汇率操纵国5个多月之后做出的。美国总统唐纳德·特朗普和中国副总理刘鹤将于周三在华盛顿签署一项初步贸易协议。
野村证券(Nomura)外汇策略师约旦·罗彻斯特(Jordan Rochester)在一份报告中预计,英镑将进一步走高,并暗示英镑兑美元将再度向1.36美元行进。
加元兑美元2019年上涨5%,其中约有半数涨幅是在年底的最后几周实现的,因为全球经济复苏迹象浮现,而且中美即将达成第一阶段贸易协议。
分析师称,若经济预估上调,将为日本央行在1月20-21日的利率审议中维持货币政策不变提供依据,除非中东紧张局势升级导致日圆大幅上涨以至破坏脆弱的经济复苏。
遭遇多年的做空之后,香港较高的利率水平正在提升港元的吸引力。在过去的一个月中,利用卖出美元所得资金购买港元创造了亚洲最高的夏普比率。
汇丰银行资深外汇策略师多米尼克·巴宁(Dominic Bunning)周二在接受CNBC节目采访时表示,在美国与伊朗之间紧张局势加剧的情况下,美元的弹性表现出“美元是一种多么好的货币”。
报告称,美国总统特朗普的政策最少在过去两年将美元汇价推至高于均衡水平,随着这些政策的减退,将逐渐令美元回到均衡状态。该行的经济师团队预计,财政刺激措施的影响将完全过去,美国今年经济增长将稍低于潜力。
BetaShares Capital首席经济学家戴维·巴塞内斯(David Bassanese)周一(1月6日)警告说,除了生命财产的惨重损失,澳大利亚人还应该做好经济放缓的准备。
Cribstone Strategic Macro创始人迈克尔·哈里斯(Michael Harris)在接受美国全国广播公司财经频道(CNBC)节目采访时预测,随着投资者对英国重新估值,英镑可能有大幅升值的长期潜力。
尽管如果全球经济持续走强,加元等风险敏感货币应会表现良好,但谢哈布·贾利诺斯(Shahab Jalinoos)认为,加拿大央行决策者将迅速采取措施,遏制加元大幅升值。
日本金融期货协会已经就市场不稳定发出了警告,因为假期会造成流动性真空。与此同时,进口商正准备应对今年1月3日发生的动荡可能重演的问题,当时日元大幅波动,兑其他货币大幅升值。
华尔街分析师预计,美元在2020年将下跌几个百分点,而且已经开始下滑,第四季度迄今美元指数下跌2.6%,12月份下跌1.5%。2019年,美元指数仅上涨了0.5%,在过去两年里上涨了约5%。
事实证明,1月份对日元有利,过去10年中有7年日元兑美元升值。一些驻东京的策略师预计,这种情况将在2020年重演。
由于日程内没有任何事可能是潜在的破局因素 —— 美国屈指可数的几个数据应该只会产生一些条件反射 —— 技术指标可能会发挥重要作用。