周二上午,在美国消费者新闻与商业频道首席财务官委员会(CNBC CFO Council)电话会议上,首席财务官们表示,他们最近直接与本地区的联邦储备银行行长进行了交谈,并向美联储传达了以下信息:现在不是暂停或跳过的时候,而是停止的时候。
预计政策制定者将在6月13日至14日的会议上把利率维持在5%至5.25%的范围内,让他们能够评估银行业最近出现紧张后的前景。但杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)主席还必须安抚一些担心通胀进展停滞的官员,并表示美联储可能需要采取更多措施来冷却令人惊讶的弹性经济。
自2022年3月以来,加拿大央行已八次上调借贷成本,至4.50%的15年高点,这是该行历史上最快的紧缩周期,自1月以来,加拿大央行一直在评估此前加息的影响。
路透社调查的经济学家普遍预计该央行将保持利率稳定。受此消息影响,澳大利亚股市进一步下跌,S&P/ASX 200指数收盘下跌1%。决定做出后不久,澳元兑美元汇率上涨0.73%,至0.6667,澳大利亚央行正在努力应对4月份6.8%的最新通胀率。
日元一直在向上次促使政府官员采取行动支撑日元的水平下滑。这是因为外国投资者因汇率走低而享受东京股市的上涨。
尽管仍处于萌芽状态,但替代货币正在出现,有朝一日可能会削弱美元的强势,建立一个不那么集中的货币制度。
植田和男在议会发表讲话时表示,该国的趋势通胀可能会在未来加剧,但实现日本央行的目标需要时间。他还表示,为实现通胀目标设定明确的时间框架是不可取的,因为这样做可能会对金融市场产生意想不到的影响。
美联储理事兼副主席提名人菲利普·杰斐逊(Philip Jefferson)表示,任何维持利率不变的决定都不应被视为紧缩周期的结束,这被一些人视为美联储领导层发出的信息。
高盛的迈克尔·卡希尔(Michael Cahill)在一份报告中表示,尽管华盛顿特区的紧张局势日益加剧,但美元走强,这都是因为美国经济表现良好,至少相对于其他经济体而言。
尽管将美联储基准利率提高0.25个百分点的决定是一致的,但会议纪要反映出对下一步应该采取什么行动存在分歧,倾向于不那么激进的政策。
他和经济学家奥利维尔·布兰查德(Olivier Blanchard)在周二发布的一篇学术论文中认为,这项工作将导致一直表现出惊人弹性的劳动力市场放缓。
这位美联储官员在美国消费者新闻与商业频道(CNBC)节目中表示,“与6月再加息或不加息相比,目前这两种情况都很接近。我的一些同事谈到了跳过。对我来说重要的不是暗示我们结束了。如果我们做到了,如果我们在6月份跳过,那并不意味着我们已经结束了紧缩周期。对我来说,这意味着我们获得了更多的信息。”
根据芝加哥商业交易所集团(CME Group)对联邦基金期货市场价格的Fed Watch追踪显示,在本月早些时候美联储将联邦基金利率上调25个基点,使其进入5%-5.25%的目标区间后,市场预计美联储在6月会议上暂停货币紧缩周期的可能性约为60%。
达拉斯联邦储备银行行长洛里·洛根(Lorie Logan)和圣路易斯联邦储备银行行长詹姆斯·布拉德(James Bullard)的上述言论,似乎代表了美联储中少数鹰派的观点,但在美联储6月13日至14日的下次会议之前,这一观点已经获得了支持。
欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德(Christine Lagarde)最近宣布将政策利率上调25个基点至3.25%。这减缓了最近的紧缩步伐,但拉加德告诉投资者预计会进一步加息:她解释说,政策利率现在处于“限制性区域”,但还不够“限制性”。这并不十分清楚。你可能会问,是什么阻止了央行立即制定足够严格的政策?
英镑兑美元和欧元汇率下跌,原因是投资者重新调整了对英国央行在6月份下次会议时暂停加息可能性的看法。利率期货认为这种暂停的可能性约为30%。
美国商品期货交易委员会(Commodity Futures Trading Commission)的数据显示,在连续三周做多后,杠杆投资者在截至5月9日的一周内转为净空头头寸6858份。押注之际,国际货币基金组织(IMF)警告称,英国可能是今年唯一陷入衰退的G7国家。
在美联储政策制定者将基准利率的目标区间上调至5%-5.25%一周后,美联储理事菲利普·杰斐逊(Philip Jefferson)和圣路易斯联邦储备银行行长詹姆斯·布拉德(James Bullard)的言论表明,美联储是否会像外界普遍预期的那样,在下个月暂停加息存在一定的不确定性。
在日期为2023年3月的文件中,澳大利亚央行评估了三条路径。彭博新闻周四根据《信息自由法》(Freedom of Information Act)的要求公布了这些文件。讨论的选项是基于澳大利亚央行2月份发布的季度经济预测中使用的技术性假设。
关于美国债务上限危机的警告声不绝于耳,一场潜在的市场风暴正在缓慢逼近,投资者该何处藏身?
英镑兑美元汇率盘中几乎收复了早些时候0.5%的跌幅。货币市场交易员加大了对终端利率的押注,截至9月份,其定价为4.95%,而决策前为4.90%。
根据芝加哥商业交易所集团(CME Group)对联邦基金期货市场价格的美联储观察跟踪,这足以让交易员将9月份降息的可能性提高到近80%。事实上,10月份联邦基金合约暗示政策利率为4.84%,比当前的有效利率5.08%低了近0.25个百分点。
5月11日周四,A股三大指数集体高开,小幅震荡后又纷纷拉升翻红,创业板指涨幅居前,锂电板块冲高,宁德时代、亿纬锂能涨超3%。
参考美联储会议日期的掉期合约目前的定价比年底前的政策利率低约70个基点。以普拉文·科拉帕蒂(Praveen Korapaty)为首的高盛策略师建议支付12月利率,预计利率将会上升。
这位美联储官员没有预测他认为的政策走向,但表示他预计通胀率在未来两年内不会回到美联储2%的目标。他说,如果通货膨胀率没有下降,美联储总是可以选择加息。