
终结史上最大“税收倒置”交易的决定,标志着干预意识较强的华盛顿方面取得一个分水岭胜利,并使辉瑞这家美国制药商忙于重新评估自己的战略。
为了逃避美国税务当局,辉瑞忙活了三年时间寻求达成合并,这个一波三折的过程如今嘎然而止。与此同时,政府干预使另一笔大交易产生变数。美国司法部(DoJ)为了阻止哈里伯顿(Halliburton)以250亿美元收购竞争对手、石油服务集团贝克休斯(Baker Hughes)而提起诉讼。哈里伯顿正在抗辩。
Dealogic的数据显示,辉瑞-艾尔建合并交易的崩溃使今年迄今撤销的交易总价值达到3760亿美元,是自2007年以来最高的,那年有4059亿美元的交易泡汤。
据一名知情人士介绍,在美国财政部(Treasury)公布提案、似乎意在使辉瑞这笔计划中的税收倒置交易不再有利可图之后,辉瑞董事会投票放弃这笔重量级交易。
辉瑞此前寻求迁至低税收的爱尔兰(艾尔建的注册地),从而逃避美国较高的企业税,但美国财政部计划的目标是消除“滥用”倒置交易方的优势。
财政部的计划沉重打击了辉瑞首席执行官伊恩•里德(Ian Read)。辉瑞的一些投资者质问说,他怎么会如此错判华盛顿的情绪?里德曾称,他在最近几周对这笔交易的前景越来越有信心。
这家制药商表示,现在它将在今年底之前决定是否剥离主要销售仿制药的“成熟产品”部门,以及受到专利保护的“创新”药品部门。
辉瑞在海外囤积的逾1280亿美元利润本来有望逃避美国税收。此前同意支付高达4亿美元分手费的辉瑞,将支付1.5亿美元以弥补艾尔建的费用。
接近辉瑞的一名人士表示,其董事会认为,奥巴马政府将使出任何必要手段封杀这笔交易,所以觉得别无选择,只好放弃合并。这名人士称,在法庭挑战这项裁决将注入股东们难以容忍的不确定性,此人形容美国财政部的举动是“相当不寻常的”,因为它似乎针对一笔特定交易。
艾尔建首席执行官布伦特•桑德斯(Brent Saunders)表示,尽管该公司对这笔交易不会发生感到失望,但艾尔建“将会实现强劲、可持续的增长”。