美联储的利率制定小组一致同意将关键的联邦基金利率维持在5.25%-5.5%的目标区间,这一水平自去年7月以来一直维持在这一水平。这是联邦公开市场委员会(FOMC)连续第二次开会选择按兵不动,此前美联储连续11次加息,其中包括2023年的4次加息。
随着美元的顽固强势主导了交易,认为日元兑美元是最清晰的押注的观点——随着日本加息而美联储降息,日元注定会升值——逐渐消失。
近几个月来,市场一直对日本当局可能采取的买入日元的干预措施保持警惕。日本当局面临着对抗日元持续贬值的压力,因为日元持续贬值推高了进口价格和家庭生活成本。
政策制定者几乎不可能在利率问题上采取任何行动。最近的数据为美联储官员决定下一步行动赢得了时间。通货膨胀虽然在减速,但仍然过高,尽管基准利率处于本世纪初以来的最高水平,但经济仍在稳步增长。
美联储官员本周将在为期两天的政策会议上面临的最大问题是,消费者是缩减开支还是继续消费。他们将在会议上维持利率在5.25% - 5.5%的区间不变,这是22年来的最高水平。
日本央行的九人委员会还上调了价格预期,预计今明两年的通胀率将远远超过2%的目标,这突显出越来越多的人相信,逐步退出超宽松货币政策的条件正在形成。
市场观察人士预计,日本央行将上调通胀预期,而其他人则认为,该央行可能会进一步适度调整收益率曲线控制政策。
澳大利亚统计局(Australian Bureau of Statistics)周一公布的数据显示,零售额较上月增长0.9%,远超0.3%的预期增幅。在此之前,8月和7月数据被向上修正,表明消费者支出强于最初的预期。
日本内务部上周五公布的数据显示,由于酒店价格飙升和电力补贴减少,东京不含生食品的消费者价格指数(CPI)上涨2.7%,增速高于9月份的2.5%。
日本央行行长植田和男(Kazuo Ueda)正寻求缩减其前任实施的复杂的货币刺激措施,但要在不引起资本市场剧烈和破坏性波动的情况下这样做,面临着一项艰巨的任务。
“重要的是,汇率要稳定地反映基本面。过度波动是不可取的。"日本内阁官房副长官村井英树(Hideki Murai)在例行新闻发布会上被问及日元下跌时表示。他拒绝就日本是否会干预汇市发表评论。
日元今年已经下跌超过14%,这是该英国基金表现不佳的主要原因。但该公司董事长乔纳森·鲁弗(Jonathan Ruffer)本月早些时候在一封信中表示,他预计情况将发生重大逆转。
在一年最后一个交易日,隔夜一般抵押品回购协议的交易保持稳定,而在动荡时期,随着银行削减资产负债表,交易活动将激增。
澳大利亚统计局(Australian Bureau of Statistics)周三公布的数据显示,第三季度消费者价格指数(CPI)较上年同期上涨5.4%,高于经济学家预期的5.3%。一项备受关注的剔除波动性项目的核心通胀指标上升5.2%,也超出预期。
布洛克在周二的一次演讲中表示:“我们的重点仍然是在合理的时间框架内使通胀回到目标水平,同时保持就业增长。”
315名受访者中的大多数人表示,日本央行可能会在2024年上半年解除其不同寻常的零利率政策。此举将为日本央行2016年开始的大胆尝试画上句号。
林吉特兑美元汇率下跌0.3%,至1美元兑4.7635林吉特,为1998年以来的最低点。它是今年亚洲表现最差的货币,仅次于日元。
“我们在通胀方面看到了一些可喜的进展,但它仍然过高。”洛根周四在纽约大学货币市场专家组织的主持讨论中表示。
鲍威尔在纽约经济俱乐部(Economic Club of New York)发表了一场广受期待的演讲,他回避了对具体政策路径的承诺,但没有表明他倾向于提高利率。
澳大利亚统计局(Australian Bureau of Statistics)周四公布的数据显示,7月份新增就业岗位6700个,主要是兼职工作,远低于预期的新增20000个岗位,就业参与率也从67%下滑至66.7%。失业率下滑至3.6%,自去年6月以来一直徘徊在3.4%-3.7%之间。
彭博最新调查的结果与前一轮调查不同,当时受访者仍认为3月份的借贷成本会降低。预计10月份将再次下调利率。
“我在数据中看到的和从联系人那里听到的都没有明显的转变……”哈克在为特拉华州商会准备的讲话中说。“看,我们做了很多,而且做得很快。”
尽管在是否需要进一步收紧政策的问题上意见不一,但有一点是一致的,即在政策制定者确信通货膨胀率回到2%之前,利率需要保持在高位。