【友财网外汇资讯】-投资者自二月股市调整以来，以最快的速度抛售美国股市，创下了接近纪录的速度，因为资金流入了美国国债，这是最安全的避险赌注。

美国银行美林首席投资策略师Michael Hartnett表示，今年早些时候，抛售事件正在逆转美国的“普遍欣欣向荣”。

上周，由于流入国债的资金激增至10年来的最高水平，投资者在美国股市以接近创纪录的速度跳槽。

美国股票基金和ETFs的流出总额为242亿美元，是有史以来最高的，而上周全球股票基金中的300亿美元是有史以来第二高的，也是自金融危机以来最大的，根据美国银行美林证券战略家的数据。美国股市的流出量是自二月股市修正以来的最高水平。与此同时，债券的小额流入量为7亿美元。

“人们在非美国市场遭遇贸易战的损失，可能导致了你在过去一周左右的市场中看到的——资金大幅度的跳动，”BOFAML首席投资策略师Michael Hartnett说。

Hartnett说，今年年初美国出现了一种“普遍的欣欣向荣”，这种情绪已经消退。现在，投资者正在调整仓位，尽管美债被认为是收益最低的避险赌注，但仍以较快的速度吸引资金。

“今天不是2016年2月。这并不是说我们正面临着经济衰退，而是每个人都对政策制定者们感到恐慌。”他说：“他们可能正在放松这种定位。”这有助于解释为什么市场在过去的几天里已经站稳了脚跟。你想买安全，卖掉贪婪。”

Hartnett说，七月可能是投资者抛售波动性的月份，但在中期选举之前，8月和九月市场可能会变得更为动荡。

 “要从这里大举抛售，你将需要消极的消息。新的负面可能是对欧洲汽车的关税或对美国技术的关税。它们可能是中国货币问题的重演。他说标普500指数可能会有点反弹，但目前不太可能突破其区间。

发布数据的Hartnett和BoFAML战略家们说，当新兴市场出现一个周期性的全球信贷事件时，有一些情况与1998非常相似。他们指出，亚洲货币危机和长期资本管理的崩溃迫使市场被迫去杠杆化和崩溃。从七月到1998年10月，标准普尔500指数下跌22%，纳斯达克指数下跌33%。在那一时期银行下跌了43%。

上周，新兴市场债券基金连续第十美元流出，32亿美元退出。新兴市场股票损失了31亿美元，是八流出的第七周。

“2018的市场事件包括美联储收紧，美国与其他经济体脱钩，新兴市场崩溃，表现优于杠杆式量化基金。”战略家们说，需要关注石油、银行和收益曲线的“夏季疼痛交易”。