以大宗商品策略师弗朗西斯科·布兰奇(Francisco Blanch)为首的分析师预测,在全球石油需求从疫情低点大幅反弹后,到2030年,全球石油需求的增长速度将放缓。
根据彭博汇编的数据,主要石油期货合约的未平仓合约(石油交易员持有的期货和期权总量)攀升至2022年3月以来的最高水平。今年迄今为止,尽管原油价格牢牢地停留在每桶10美元的交易区间,但仍新增了相当于约6.6亿桶石油衍生品。
她说,目前全球约97%的石油是在20世纪发现的。霍卢布补充说,在过去十年中,世界已经取代了不到50%的原油产量。
这一罕见的大规模铜矿的发现,可能有助于确保对能源转型至关重要的材料供应的全球竞争。由于可再生能源和电动汽车的使用,铜的需求量很大。
自今年年初以来,可可期货价格已飙升逾1000美元,涨幅近40%,创下每吨5874美元的历史新高。
周三早间,一名交易员卖出了一批19000份看涨期权,这些看涨期权将于2025年6月到期,持有者可以以600美元的价格购买190万股,以换取一年后到期、执行价格翻倍至950美元的看涨期权,届时可以获利1140万美元。
首先,采矿和加工领域的私人投资低于他们预计的实现绿色转型目标所需的投资。国际能源署(International Energy Agency)估计,到2040年,与清洁能源相关的锂(电池的关键原料)年需求量将是2020年的42倍。
西德克萨斯中质原油(WTI)在每桶76美元附近基本持平,前一个交易日下跌2.5%,为1月初以来的最大单日跌幅。布伦特原油价格也下跌。周三公布的数据显示,11月份美国石油日产量升至1330万桶,超过了9月份创下的纪录。
该交易涉及卖出大量看跌期权,持有者可以在远高于当前市场水平的水平上抛售证券,并从所获得的溢价中收取利息。在利率接近于零的时候,这毫无意义。但现在,随着美国国债收益率达到5%或更高,这一策略突然变得有价值了。
据沙特矿产资源和工业部长班达·阿尔·霍拉耶夫(Bandar Al Khorayef)估计,该国未开发的矿产储量已从2016年预测的1.3万亿美元跃升至2.5万亿美元。这些资源包括黄金、铜、磷酸盐和稀土元素,在沙特庞大的石油储备之外,提供了新的地下财富来源。
锂是一种用于电动汽车电池的超轻金属,随着市场从短缺担忧转向大量过剩库存,锂价格已从2022年末的纪录高位暴跌逾80%。镍和钴的价格也大幅下跌,原因是人们担心向电动汽车的转变可能不会像预期的那样顺利和迅速,新产量的涌入拖累了镍和钴的价格。
预计未来几年的产量将达到新的纪录,2024年平均每天1320万桶,2025年平均每天1340万桶。去年的年平均日产量为1292万桶,周平均日产量也打破了纪录。
全球基准布伦特原油在周一下跌3.4%后,交易价格跌破每桶76美元,回吐了上周的全部涨幅,美国基准西德克萨斯中质原油(WTI)接近每桶71美元。沙特降低原油价格的幅度超过预期,其他中东原油价格也在下跌。
此前一天,由于胡塞武装多次袭击船只,丹麦航运巨头马士基(Maersk)暂停了所有通过红海的航运,等待进一步通知。德国航运公司赫伯罗特(Hapag-Lloyd)周三证实,它将继续避开红海。
加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)全球大宗商品策略主管黒利马·克罗夫特(Helima Croft)表示,油价并未反映出紧张局势的加剧,因为交易员不相信会出现重大供应中断。
惠誉解决方案(Fitch Solutions)旗下研究机构BMI的一份报告显示,绿色能源转型推动的需求上升,以及2024年下半年美元可能贬值,将推高铜价。
较为活跃的布伦特原油3月期货收跌2.39美元,至77.15美元,跌幅3%。交割后到期的布伦特原油2月份期货下跌1.3%,至每桶78.39美元。
Again Capital的约翰·基尔达夫(John Kilduff)周二对CNBC表示:“OPEC+的减产力度不足以维持油价远高于目前水平。”
周二交易清淡,新加坡期货价格升至每吨140美元以上。人们越来越乐观地认为,中国的经济复苏和钢铁密集型房地产行业终于获得了动力。去年,中国在疫情爆发后重新开放的步伐缓慢,令投资者失望。
本季度原油和凝析油日产量达到1330万桶,创下全球纪录。这是美国液体油气日产量创纪录的2140万桶的一部分。
全球最大的期权交易所芝加哥期权交易所(Cboe Global Markets Inc.)将把与罗素2000指数挂钩的所谓零日期权的到期日延长至周二和周四。在24小时或更短时间内到期的期权目前只在周一、周三和周五提供,但标准普尔500指数每个交易日都有。
彭博汇编的数据显示,自营交易员增加了指数看涨期权的净空头头寸,同时削减了基于指数的看跌期权的净空头头寸。与此同时,他们的股票期权活动——看涨期权净空头增加,看跌期权净多头增加——也表明他们越来越谨慎。
尽管房地产行业的严重低迷影响了钢铁需求,但大连商品交易所的铁矿石价格自5月底以来飙升了约40%,这种炼钢材料上个月达到了2021年年中以来的最高水平。
但芝加哥期权交易所的数据显示,在整个抛售过程中,做市商大多做多“伽马”,这意味着他们基本上是在逆主流趋势而动,实际上是在下跌时买入股票。