在12月16日的管理委员会会议上,决策者们将讨论在规模大得多的抗击疫情计划于3月结束后,如何调整常规的资产购买计划(APP)。
在美联储周二和周三开会之前,投资者已经普遍预计到了这一点。策略师预计不会有太大的市场反应,除非央行的信息包括一个意外,或者其加息预测比预期更激进。
尽管如此,根据12月3日至8日的路透调查,预计美联储将在2022年第三季升息25个基点,至0.25-0.50%,随后将再加息三次,分别在明年第四季、2023年第一季和第二季。预计到2023年底,美国联邦基金利率将达到1.25-1.50%。
富国银行首席执行官查理·沙夫(Charlie Scharf)在一次会议上表示,美联储可能需要更快采取行动,以应对通胀担忧。高盛首席执行官大卫·所罗门(David Solomo)表示,他预计通胀攀升的趋势将会持续一段时间。
岁末年终之际回顾这一年,各国央行频繁引发市场动荡,最近的例子是英国央行在11月5日出人意料地维持政策“不变”的决定,欧洲央行10月小心翼翼地对抗升息预期,澳洲央行也未能捍卫其债券收益率目标。
美联储官员的评论表明,美联储可能会在下周12月的会议上决定将其缩减速度提高一倍,至每月300亿美元。有关何时加息以及明年加息幅度的初步讨论最早可能在12月的会议上开始。
中国人民银行决定于2021年12月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)。本次下调后,金融机构加权平均存款准备金率为8.4%。
高盛称,其对人民币仍持建设性看法,主要由于全球投资者对人民币资产的投资仍然不足,未来仍有潜在的资金流入。
考虑到新冠疫情后续发展可能令中国出口优势消退,而美国明年大概率开启的加息周期有望收窄中美货币政策差距,激励资金从境内流出,基本面的升值压力可能并非官方忧虑的重点。
里拉兑美元跌幅一度高达8.6%,凸显了土耳其经济和埃尔多安自己的政治前途所面临的风险。之前美联储发表的鹰派评论提振了美元。
在参议院一个委员会的听证会上,鲍威尔表示,他认为降低每月债券购买的速度可能比本月早些时候宣布的每月150亿美元的时间表更快。
“最近新冠病例的增加和奥密克戎变种的出现对就业和经济活动构成了下行风险,并增加了通胀的不确定性。”鲍威尔在周二向参议院议员发表的讲话中说。
“弱势日圆推高了进口价格,对依赖原材料进口的公司的利润和家庭购买力造成压力。”花旗经济学家Kiichi Murashima指出,“鉴于进口的渗透率在上升,弱势日圆的负面影响可能会比以前更大。”
根据货币市场行情,美联储在2022年6月底前升息25基点的机率,或欧洲央行2022年年底前加息10基点的机率都已经低于100%。
唐纳德·布拉什(Donald Brash)在CNBC的Squawk Box Asia节目中表示,“通胀正推高,美国劳动力市场吃紧,问题是有多少通胀率是暂时性的,又有多少不是。”
德意志银行外汇波动指数最近几周在美元、欧元、日圆以及其他多种货币波动影响下,从三个月低点飙升至3月以来高位。该指数衡量对外汇波动的预期。
会议记录显示,高通胀在很大程度上仍被视为暂时现象,但当前的物价“驼峰”将比人们原先认为的更持久,这增加了薪资将开始调整并使物价增长保持在较高水平的风险。
澳大利亚统计局周五公布的数据显示,10月份澳大利亚零售额增长4.9%,至311亿澳元(合223.1亿美元),延续了9月份已经强劲的1.7%反弹势头。
根据多名美联储官员的评论,市场专业人士现在预计,美联储将在12月14日至15日的会议上讨论,他们是否应该采取更快的行动来结束量化宽松计划。
周三,为美联储设定利率的委员会公布了11月份会议纪要,该委员会首次发出信号,表示可能撤回在疫情大流行期间提供的所有经济帮助。
Bluebay Asset Management新兴市场高级策略师蒂姆·阿什(Tim Ash)在一份报告中回应该消息称:“里拉目前的水平很疯狂,但这反映出土耳其目前的货币政策环境很疯狂。”
作为美联储七位理事之一,她习惯于反对其他意见一致的撤销金融监管的动议。在她2018年首次提出反对意见之前,自2011年以来没有理事提出异议。
美国总统拜登(Joe Biden)周一早间宣布了这一消息。此前数周,人们一直猜测,在进步派的推动下,美联储理事莱尔·布雷纳德(Lael Brainard)可能会接任这一职位。
皮尔在布里斯托尔的一个经济会议上对记者发表讲话时还告诫称,不要普遍假设英国央行的第一个政策举措将是加息15个基点至0.25%,他对其他选项也持开放态度。
大多数受访者表示,美联储甚至应该还要更早采取行动以对抗通胀。上月美国通胀率触及30年高位,分析师称,至少到2024年通胀率都将高于美联储目标。