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如今，已成立一年的上海华瑞银行股份有限公司(Shanghai Huarui Bank Co., 简称：上海华瑞银行)，成为体现上海自贸区先行先试性的最明显例子。成立上海自贸区的目的之一就是促进金融创新。这家银行的业务更加激进，主要通过互联网向小型投资者销售短期高收益产品。从该行身上外界也可以一窥中国监管机构在多大程度上允许传统银行和监管宽松的互联网金融之间有模糊地带存在。
穆迪投资者服务公司(Moody's Investors Service Inc.)最近警告称，中国银行业这种模糊地带的存在，显示中国金融系统的风险存在不断演变、难以捉摸的特点。
中国称，今年有1,200家非银行金融机构向投资者返还资金时遇到问题。
几乎没有哪家中资银行像上海华瑞银行这样公开地脚踏传统银行业务和互联网金融服务两条船。该行是中国20年中获得批准的首批民营银行之一。该行称，它三分之一的业务涉及中小企业，但专注于迅速发展的互联网融资，而非柜台及传统存款业务。
华瑞银行行长朱涛最近表示，该行制定了明确的路线：发展互联网理财银行业务。朱涛称，该领域目前看来有些混乱，但前景光明。
华瑞银行在微信上的移动应用将1个月理财产品描述为“火爆开售”。以一款典型的华瑞银行产品“瑞智优选21号”为例，其理财期限为31天，150美元起投，预计最高年化收益率为6%，但不保证实际收益。华瑞银行没有详细说明募集资金的用途，只是笼统地称，资金可投资债券、上市股票和未上市企业股权以及资产证券化产品等一系列非标准化资产。
华瑞银行表示，今年已有22万客户购买了7,700万美元的此类产品。该行资产规模已达约36亿美元。
里昂证券(CLSA)分析师郑名凯(Francis Cheung)在最近的一份报告中称，中国影子银行贷款规模与国内生产总值(GDP)之比可能达到59%，这将加剧中国银行业不良贷款问题。影子银行贷款属非银行服务，不在银行监管部门的监管范围内，银行监管部门的存款保障仅覆盖正规银行的账户。
朱涛表示，该行遵守资本金要求和其他银行监管规定。他说，更加严格的政府监管意味着其产品的投资收益率通常低于其他的网络投资产品，不过以平均约6%的预期年化收益率衡量，其产品收益率是1年期银行定期存款利率的四倍。他表示，华瑞银行在2016年的每个月都在盈利。
上一次中国允许私人投资者创立银行，是上世纪90年代成立中国民生银行股份有限公司(Minsheng Banking Corp., 简称：民生银行)，当时尚在襁褓期的中国金融行业由四大国有银行主导，住房抵押贷款、自动取款机都还很少见。
而今，中国政府已经将发展众筹等现代金融服务视作为不断放慢的经济注入活力的必要手段。政府的想法是，把国内高达22万亿美元的储蓄中的更多资金引向消费者、中小企业，而不是国有银行青睐的重工业、地产业。
阿里巴巴集团(Alibaba Group Holdings Ltd.)、腾讯控股有限公司(Tencent Holdings Ltd.)的关联企业也已经获得了银行牌照，两家互联网巨头将在金融服务领域展开新的交锋。
华瑞银行得到了一些白手起家的实业家的鼎力支持，他们大多数人都在上海以南的温州市掘到第一桶金。亿万富翁王均金持有30%的最多股份，其家族创立了民营航空公司上海均瑶集团(Shanghai JuneYao (Group) Co.)。第二大股东是持股15%的富翁周成建，他是零售业巨头上海美特斯邦威服饰股份有限公司(Shanghai Metersbonwe Fashion Co.)的控制人。
股东就是华瑞银行的关键储户。华瑞银行行长朱韬说，该行限制向创始人直接放贷，但确实与一些关联企业有业务往来，例如均瑶集团的供应商。
朱韬表示，负责掌舵华瑞银行的管理者是包括一位前央行官员在内的一批业内老手，但创始人的企业背景能增强银行的灵活性。他说，传统银行要花两个多月才能完成的事，华瑞银行在七天内就能完成。朱韬自己也曾经是中国银行股份有限公司(Bank of China Ltd.)的高管。
华瑞银行似乎与在线融资网络有着密切的关系。该行向在线贷款平台自金网(FTZEX)提供风险管理服务，自金网的最终控制人为华瑞银行的最大股东王均金。华瑞银行行长朱韬说，这块业务并不涉及金融产品。
上海快鹿投资集团(Shanghai Kuailu Investment Group Co.)称，快鹿与华瑞银行原本计划开展合作。快鹿发售理财产品，曾为好莱坞电影提供融资，快鹿由施建祥控制。然而到了今年4月份，快鹿表示没有足够的资金向其22.5万客户兑付理财产品。现在，这两家公司表示，施建祥将把快鹿所持4.8%的华瑞银行股权转让给另一位现有股东。
开设在上海自贸区这一有利条件帮助华瑞银行在今年获得了一张投资牌照，将与其他一些公司共同投资美国和澳大利亚房地产，其中包括悉尼的一个酒厂和住宅，投资额度为4.60亿美元。
但是这个地理位置未能帮助华瑞银行吸引到多少客流。在不久前的某一天，中午前后的一个多小时里，华瑞银行在自贸区的一个网点只迎来了一名潜在顾客——现年35岁的邱正宇（音）。他说，他喜欢华瑞银行的手机应用，但只是临时起意到这边来看看该行的住房贷款按揭条款，当时他正在隔壁的银行办业务，在排号等待的间隙顺便过来看看。
今年4月底，华瑞银行悄然关闭了这个网点，转而在市中心一座写字楼的三楼设立了一个临时网点，以供在一处正式网点落成前使用。朱韬说：我们需要让这家网点来告诉人们我们是谁。
