【友财网讯】-埃隆·马斯克表示，超过200家新云企业可能倒闭，相关标的股价随之剧烈震荡。

Nebius、Iren以及CoreWeave在周一早盘下跌。该板块本就饱受投资者担忧：企业靠举债扩张，大规模AI基建投入能否产生回报存疑。不过这些个股当日晚些时候均有所反弹。

SpaceX与特斯拉首席执行官马斯克周日在X平台发帖称：“过去几周，对于除AI数据中心业务之外没有其他稳定大额收入的企业，债务市场几乎切断了它们的融资渠道。”

“这意味着200多家新云厂商将迎来孔雀鱼式的消亡与行业整合。少数企业能够活下来，但不会太多。”

马斯克旗下SpaceX自有数据中心，对外出售算力，和同样做算力租赁的新云厂商构成直接竞争。

马斯克这条发言，是回复社交资本创始人查马斯·帕里哈皮蒂亚的帖子，后者阐述了对数据中心建设热潮的看法。他认为，相比当前市场预期，2027年会出现大量闲置算力：这些算力已经采购、付款，但收益率低于资本成本，或是直接闲置。

“2027年将是动荡的一年，大量错误投资会被出清，同时也会迎来行业整合，少数企业胜出。”帕里哈皮蒂亚说。

过去一个月，新云板块遭遇重创：CoreWeave、Nebius跌幅超30%，Iren大跌40%。抛售潮始于本月早些时候，当时CoreWeave五年期信用违约互换利差攀升至危机信号区间，其债券收益率同步走高。

投资者对这类企业愈发警惕：它们大举借钱采购昂贵的英伟达芯片、建设数据中心，再对外出租算力。

*英伟达、新云厂商为算力需求辩护*

英伟达投资了多家新云厂商，上周在德国柏林举办的GTC大会上为该板块站台。

英伟达首席执行官黄仁勋在CNBC采访中表示，新云厂商的算力需求“高到超乎想象”。

“瓶颈在于缺少支撑增长的营运资金……AI各个赛道需求旺盛，但资金供给不足。”

“资金需求远大于可用资金，这个问题最终会得到解决。”

Nebius首席营收官马克·博罗季茨基和CoreWeave划清界限，他在CNBC采访中称：“我们没有背负它们那样规模的债务。”他表示，公司2027年投产的算力产能将全部售罄，2028年也会是类似的紧俏格局。

Iren联合首席执行官丹尼尔·罗伯茨同样看好需求。

“我们留意到投资者关注度上升，但从客户侧反馈来看，基本面没有变化，需求依旧旺盛。”罗伯茨上周告诉CNBC。

“我们已经和客户洽谈明年的算力订单，订单规模远超我们全部可投产产能；近一个月，客户已经开始锁定2028年的算力资源，需求确实存在。”