【友财网讯】-挪威拥有 2 万亿美元资产的石油基金是全球最大的投资者之一。该基金表示，目前正利用人工智能来筛选投资项目，以识别潜在的声誉和道德风险。

挪威央行投资管理公司（NBIM）负责管理该基金，该基金成立于 20 世纪 90 年代，旨在投资挪威石油和天然气行业的收益。它在 60 个国家拥有超过 7200 家公司的投资，并持有全球约 1.5%的上市股票的股份。

长期以来，该基金在全球市场和 ESG（环境、社会和治理）投资方面具有影响力。它利用自身的影响力和投票权为所投资的公司和市场设定预期，包括对人、环境和社会的影响。

在年度负责任投资报告中，该基金的管理团队表示，现在正利用人工智能为投资组合经理提供治理和可持续性方面的见解。

NBIM 表示，该技术意味着它可以扩大其分析信息的范围和规模，从而实现“更快地识别重大风险”。NBIM 的一位发言人向 CNBC 透露，该组织的 ESG 风险监测团队于 2024 年 11 月开始在日常工作中使用 Anthropic 的 Claude 人工智能模型。此后，他们表示，该模型已成为“我们在整个投资组合的 ESG 风险监测中的一项重要工具”。



在上周的报告中，NBIM 表示，在 2025 年，大型语言 AI 模型被部署用于筛选所有公司的第一天，即这些公司进入其股票投资组合的当天。



报告称：“这些工具帮助我们快速扫描超出数据供应商通常涵盖范围的广泛公开信息。当围绕关键主题出现风险时，大型语言模型会进行更深入的搜索，并提供上下文摘要。”



NBIM 每天都会收到前一天投资所产生的 AI 生成的风险评估报告，该基金经理表示，这使其团队能够立即考虑如何减轻这些风险。



“在我们进行投资后的 24 小时内，AI 工具就会在基金的股票投资组合中标记出可能与例如强迫劳动、腐败或欺诈等关键主题有关的新公司。”NBIM 在报告中表示。



“通常，这些信息并未在国际媒体报道或数据供应商的警报中得到捕捉。在做出投资或风险决策之前，我们总是会先审查相关信息。在很多情况下，我们会提前识别并出售这些投资，而是在整个市场对风险做出反应之前避免潜在损失。”



NBIM 表示，以这种方式使用人工智能对于研究新兴市场中的小型公司特别有价值，因为在这些市场中，有关该公司的消息可能仅限于使用当地语言的小型媒体。



NBIM 首席执行官尼古拉·坦根在报告中的一份声明中表示：“人工智能正在改变我们作为投资者的工作方式”，他还补充说，可持续性和治理“与财务表现密不可分”，并指出“世界仍将复杂且充满不确定性”。



该基金的资产价值约为 2.2 万亿美元。在 2025 年，它实现了 2.36 万亿克朗（约合 2469 亿美元）的年利润。



NBIM 的近 40% 的投资集中在美国股票上，其最有价值的持股包括英伟达 1.3% 的股份、苹果 1.2% 的股份以及微软 1.3% 的股份。NBIM 还投资于固定收益、房地产和可再生能源基础设施。



然而，去年其一些与道德相关的决策受到了批评——尤其是来自白宫的批评。

9 月，美国国务院向 CNBC 表示，他们对 NBIM 出售美国机械制造商卡特彼勒公司以及五家以色列银行股份的决定“深感不安”，理由是这些公司所促成的在巴勒斯坦地区的侵犯人权行为是“不可接受的风险”。



一位发言人表示，NBIM 退出卡特彼勒公司的决定“似乎基于对卡特彼勒公司和以色列政府的不实指控”。



挪威财政部长延斯·斯托尔滕贝格回应称，此次撤资“并非政治决定”。



直到 2025 年 11 月，挪威央行执行董事会决定哪些公司应被排除在基金的投资组合之外，哪些公司应被列入观察名单。这些决定由由挪威财政部任命的独立机构——道德委员会提供指导。



在去年有关其部分撤资的争议之后，出台了临时指导方针，由政府任命的委员会将于今年晚些时候提交关于NBIM道德框架的审查报告。



根据临时指导方针，挪威央行不能再对一家公司是否纳入基金进行观察或排除的决策了——但它可以撤销之前关于排除一家公司或将其列入观察名单的决定。同时，道德委员会也被剥夺了至少在道德框架审查完成之前对观察或排除进行推荐的能力。



“加沙的冲突以及关于基金道德框架和对以色列投资的讨论在 2025 年表明，在实践中这可能有多么复杂和具有挑战性。”坦根在上周的报告中说道。



“尽管基金的道德框架正在修订中，但我们继续进行负责任的投资工作，加强所有权与投资决策之间的联系，并关注财务上重要的事项。”