【友财网讯】-在从短暂的疫情衰退中反弹后，美国经济在2022年面临多重威胁，引发投资者对长期低迷的担忧。

今年3月，年通胀率达到40年高点，促使美联储将基准利率上调0.5个百分点，为20年来最大幅度。除此之外，股市也经历了数月的波动。

与此同时，美国经济在2022年第一季度意外萎缩，美国国内生产总值（GDP）下降1.4%。

根据最新的美国消费者新闻与商业频道（CNBC）小企业调查，80%的小企业主预计今年会出现经济衰退。

虽然一些专家表示经济衰退即将到来，但其他人预计2022年第二季度将会更加强劲，尽管价格飙升，但个人消费仍然强劲。

“我们都知道市场会经历周期，衰退是我们可能面临的周期的一部分。”马萨诸塞州昆西PRW财富管理公司的合伙人、注册理财规划师埃利奥特·赫尔曼（Elliot Herman）说。

然而，由于没有人能预测衰退是否会发生以及何时会发生，他呼吁客户积极主动地进行资产配置。

*多样化你的投资组合*

CFP、密歇根州迪尔伯恩Thrive Retirement Specialists创始人兼总裁安东尼·沃森(Anthony Watson)表示，在为可能的经济衰退做准备时，分散投资至关重要。

他说，你可以通过选择基金而不是个股来消除特定公司的风险，因为你不太可能在一只由4000只股票组成的交易所交易基金（ETF）中感觉到一家公司破产。

他建议检查成长型股票和价值型股票的组合，成长型股票通常有望提供高于平均水平的回报，价值型股票的交易价格通常低于资产价值。

沃森解释说：“价值股的表现往往优于陷入衰退的成长股。”

他补充说，国际投资也很重要，许多投资者在股票配置中默认100%的国内资产。虽然美国美联储正在积极抗击通胀，但其他央行的策略可能会引发其他增长轨迹。

*债券分配*

由于市场利率和债券价格通常会反向波动，美联储的加息导致债券价值下跌。债券价格下跌时上涨的基准10年期美国国债上周四达到3.1%，为2018年以来的最高收益率。

沃森说，尽管价格下跌，债券仍然是你投资组合中的关键部分。如果股市暴跌进入衰退，利率也可能下降，使债券价格回升，这可以抵消股票的损失。

“随着时间的推移，这种负相关性往往会显现出来。”他说，“不一定是每天都这样。”

投资顾问还会考虑久期，久期是根据票面利率、到期时间和整个期限内支付的收益率来衡量债券对利率变化的敏感度。一般来说，债券期限越长，受利率上升影响的可能性就越大。

“期限较短的高收益债券现在很有吸引力，我们一直在这一领域持有固定收益债券。”PRW财富管理公司的赫尔曼补充道。

*现金储备*

在高通胀和低储蓄账户收益率的情况下，持有现金变得不那么有吸引力了。然而，退休人员仍然需要现金缓冲，以避免所谓的“回报序列”风险。

你需要注意何时出售资产和提取资金，因为这可能会对你的投资组合造成长期损害。“这就是你如何成为负回报序列的牺牲品，这将活生生地吃掉你的退休金。”沃森说。

然而，他补充说，退休人员可能会避免在严重亏损期间动用他们的储蓄，因为他们有大量的现金缓冲，并可以获得房屋净值信用额度。

当然，所需的确切数额可能取决于每月支出和其他收入来源，如社会保障或养老金。

经济周期的官方记录机构美国国家经济研究局(National Bureau of Economic Research)的数据显示，从1945年到2009年，衰退平均持续11个月。但不能保证未来的衰退不会持续更长时间。

Green Bee Advisory的CFP及财富顾问凯瑟琳·瓦莱加（Catherine Valega）表示，在“积累阶段”，现金储备对投资者也很重要，因为退休前的时间较长。

“人们真的需要确保他们有足够的应急储蓄。”她说，建议12个月至24个月的储蓄开支，为潜在的裁员做准备。

“我确实比许多人更保守，因为我见过三到六个月的紧急支出，我认为这还不够。”

有了额外的储蓄，你就有更多的时间在失业后策划下一步职业发展，而不是感到压力，接受第一份工作来支付账单。

“如果你有足够的流动性应急储蓄，你就为自己提供了更多的选择。”她说。