友财网讯   德国制药和化工巨头拜耳公司(Bayer AG, BAYRY)周一宣布，向美国农业化学品公司孟山都公司(Monsanto Co. ,MON)提出价值620亿美元的全现金收购提议。这是德国公司迄今为止最大规模的海外公司收购交易。


拜耳上周证实已就收购交易接洽孟山都。拜耳称，每股122美元的收购出价对孟山都的估值较后者5月9日（拜耳向孟山都提出书面提议的前一天）收盘价89.03美元溢价37%。

拜耳称，将通过发行股票和债券为收购孟山都的交易融资，其中股票融资部分占到总交易价值的25%左右。据计算，这意味着拜耳将增资最高155亿美元。

由于拜耳的债务水平较高，投资者担心该公司能否在不增资或者不剥离资产的情况下完成这笔交易的融资。拜耳周一表示，合并后，公司的农作物业务未来将产生强劲的现金流，可以快速实现去杠杆化。

拜耳还表示，收购提议不受融资状况制约，而且从拜耳与融资银行美银美林(Bank of America Merrill Lynch)和瑞信(Credit Suisse)的磋商来看，拜耳对融资能力很有信心。

拜耳表示，与孟山都的联姻在交易完成后的第一年将使拜耳核心每股收益的百分比增幅达到中个位数，之后将达到两位数。拜耳还表示，如果交易完成，预计三年后将产生15亿美元的协同效应。

拜耳指出，从产品阵容和地理分布来看，将作物科学业务与孟山都合并将是一种补充。孟山都是全球种子行业的领导者，拜耳则更多专注用于保护作物的化学品。

拜耳对孟山都的收购正值行业整合之际，双方的合并将缔造全球最大的农用化学品业务之一。