【友财网讯】-美联储历史性的加息行动实际上可能并没有给大多数美国人带来那么大的冲击。

这是因为大多数家庭债务可能仍然锁定在较低的固定利率上，这些利率是在美联储开始大幅提高利率以控制通胀之前获得的。

根据穆迪分析公司（Moody's Analytics）的分析数据，截至今年第一季度，只有11.1%的家庭债务具有浮动利率，这意味着在过去一年半的时间里，随着市场利率的攀升，只有一小部分家庭未偿债务被调高。

这一数字在1997年接近27%，2000年达到25%，但在过去二十年里稳步下降。

从2008年大衰退到去年，美国央行一直将利率保持在历史低位，导致许多美国人锁定了各种消费贷款的固定利率借贷成本，这些成本远低于今天提供的利率。这避免了许多痛苦，因为随着基准利率上升，浮动利率债务会定期重置。

简而言之：美国人避开了美联储货币政策紧缩行动中最糟糕的部分。

穆迪副首席经济学家克里斯蒂安·德里蒂斯(Cristian deRitis)周一表示，美国家庭基本上没有受到美联储加息的影响，因为大多数消费者债务都有固定利率，其中大部分是抵押贷款。他指出，Equifax的独立数据显示，近70%的抵押贷款利率低于4%。

“即使联邦基金利率上升，现有借款人的每月抵押贷款支付额也没有变化。”他说，"大多数汽车贷款、学生贷款和个人贷款也实行固定利率，进一步使借款人免受利率上升的影响。"

虽然许多美国家庭不会立即受到利率上升的影响，但它们对信用卡等物品产生了很大影响。德里蒂斯指出，这可能导致更高的信用卡拖欠率。

上周三，美联储宣布加息25个基点，将联邦基金利率带到5.25%-5.50%的区间，美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)坚称，通胀之战仍未获胜。与此同时，市场表现得好像这是今年的最后一次加息，政策制定者将在2024年初开始放松政策。

虽然美联储的加息运动可能已经结束，但任何在美联储开始加息之前获得浮动利率贷款的人——如房屋净值贷款、新的个人信贷额度或某些汽车贷款——今天都可能面临更高的支付额。

与此同时，至少一些美国人可能因为高利率而决定不贷款。最近几个月，一些借款人获得信贷的机会可能也减少了。

“寻求新信贷的借款人直接受到利率上升的影响，导致一些人放弃接受额外信贷。”德里蒂斯说，“更严格的贷款标准和被拒信贷申请的急剧增加，可能会进一步限制未来的信贷形成。”