【友财网讯】-一名交易员花了约3600万美元押注与标普500指数未来一个月的水平挂钩的看涨期权，上周三美国股市飙升时，这一交易得到了很大提振。

在这笔交易中，有人购买了约2万份与标准普尔500指数相关的看涨期权，12月30日到期，执行价为4175点水平。上周三该基准股指上涨3.1%，收于4080点，每份20美元的合约收于50.45美元，潜在涨幅为152%。

Oppenheimer & Co .的机构股票衍生品负责人阿龙·罗辛(Alon Rosin)表示：“这是一次普通的看涨买入。可能是经营净做空的宏观/对冲基金，并将其用作年终对冲，也可能是经营较低总/净风险敞口的高频基金，担心市场在未来反弹时表现不佳。”

当天下午早些时候，发生了一笔单独的交易，这一次涉及购买约7000份今年年底到期的标准普尔500指数看涨期权，行使价为4150点。每份合约的价格为21.60美元，该合约几乎上涨了两倍，收于60.60美元。

所有的意外收获都应归功于美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell )，他关于下月会议后可能放缓快速收紧步伐的言论引发股市飙升，标准普尔500指数收复了早些时候的损失。该指数从10月份的低点反弹了10%以上，部分原因是对这一举措可能发生的乐观情绪。

在鲍威尔之后的反弹期间，一名独立投资者卖出了标准普尔500指数的看跌期权，可能平仓，同时买入看涨期权。这笔交易包括出售2.7万份将于1月份到期、行权价为3600点的看跌期权，以及购买约9000份将于12月30日到期、行权价为4200点的看涨期权。以每股27美元的初始溢价计算，这些看涨期权收于40.50美元。

对Cutter & Co .的股票和固定收益交易员史蒂夫·奥尔雷德(Steve Allread)来说，上周三的反弹主要是由被迫平仓和减少损失的空头推动的。高盛集团(Goldman Sachs Group Inc .)一篮子卖空最多的股票上涨了4.6%。

“我不认为这真的改变了基本背景。”奥尔雷德说，“标普指数似乎确实守住了之前的低点，但上涨可能是空头回补，人们对鲍威尔的评论有点太高兴了。”

由于今年的残酷抛售，各类基金经理都削减了股票敞口，摩根士丹利(Morgan Stanley)大宗经纪业务部门的数据显示，对冲基金的净杠杆率位于五年区间的第14个百分点。虽然一些华尔街策略师警告说，最糟糕的时候还没有结束，但最近的股市反弹，加上历史上有利的年终模式，可能已经促使一些投资者通过期权追逐收益。

这种看涨期权的购买反过来帮助推动了市场的上涨，因为交易另一方的交易商需要抢购股票，以保持市场中立的立场。

“这位投资者可能投资不足(或做空)，希望在年末圣诞老人反弹时得到保护。或者他们可能只是在看涨一只股票。”Susquehanna International Group衍生品策略联席主管克里斯·墨菲(Chris Murphy)表示。

“最近交易量总体较低，因为投资者在当前水平上对两个方向的信心似乎都有所下降，因此总体而言，交易的影响更大了。”