【友财网外汇资讯】-据英国《金融时报》报道,投资者正押注消费者价格将继续上涨,他们纷纷买入某些政府债券、大宗商品基金和房地产投资信托等与通胀挂钩的资产。
尽管美联储等央行正暗示计划以高于预期的速度收紧货币政策,以帮助遏制通胀,但许多投资者认为加息仍需数月时间。
先锋集团(Vanguard)高级经济学家罗杰·阿利亚加-迪亚兹(Roger Aliaga-Diaz)向英国《金融时报》表示:“我们预计,明年通胀率将保持在高位,远高于美联储的目标水平,尤其是在供需失衡需要时间来解决的情况下。”
11月份,美国消费者价格指数(CPI)攀升至6.8%,为1982年以来的最快增速,部分原因是供应链瓶颈、能源成本上升和消费者需求强劲。
英国《金融时报》指出,欧元区上个月的通货膨胀率升至4.9%,创下欧元诞生20多年来的最高纪录。
《金融时报》援引数据提供商EPFR的数据称,创纪录的668亿美元流入持有通胀保值债券(Tips)的基金。Tips是指与通胀挂钩的美国政府债券。
报告还称,全球最大的资产管理公司贝莱德(BlackRock)增持通胀保值债券。
富兰克林邓普顿(Franklin Templeton)首席投资官索纳尔·德赛(Sonal Desai)向英国《金融时报》表示,随着美联储继续干预市场,通胀挂钩债券可能出现“一些相当奇怪的波动”。
德赛更喜欢以能源为基础的大宗商品或货币作为对通胀的间接对冲,她不是唯一一个这样想的人。
英国《金融时报》指出,大宗商品和实物房地产等“实物资产”正日益受到投资者的欢迎。
举例来说,基金公司景顺(Invesco)的一只45亿美元的大宗商品交易所交易基金(ETF)从今年1月到11月有24亿美元的资金流入,该基金持有跟踪铜、原油和大豆等大宗商品的期货。
截至今年10月,资金流入是2020年同期的两倍多。
随着高通胀推高租金,房地产投资信托基金也越来越受欢迎。《金融时报》称,流入嘉信理财(Schwab) 68亿美元的美国房地产投资信托基金(Reit ETF)的资金已从疫情初期租金冻结的打击中恢复。该基金是美国规模最大的ETF。
黄金被认为是一种对冲通胀的工具,但它的表现可能并没有一些人预期的那么突出。过去一个月,金价下跌了约5%,至每盎司1,778美元左右。
与此同时,一些风险较高的投资者认为加密货币是另一种通胀保护形式,但比特币在过去一个月里下跌了约25%。