【友财网讯】-昨全国废钢稳中偏强运行,钢厂50家涨6跌,钢坯涨20报3750元;今日已有24家上涨,涨幅20~90元,4家下跌,钢坯再涨20报3770元。昨全国废钢涨跌互现,因钢坯及成材价格上涨提振,再加上各厂废钢均有补库需求,部分钢厂为吸引到货,逐步抬升废钢采购价格,两广地区小幅压价试探吸货,但随着价格的上调,钢厂利润再度承压,且终端需求跟进乏力,故目前观望情绪占主导,预计短期废钢主稳个调。
8月马上又要过去,9月钢市是否有所提振,看看大环境如何?
我国经济下半年可能会有一定的复苏的机会,上半年受到超预期因素的影响,我国经济出现了增速下滑,二季度增速接近零增长,但是三四季度有望出现复苏。但是复苏的过程一波三折,主要的影响因素一个是全球经济陷入衰退的风险加大,可能影响到出口贸易的增长。另一方面房地产风险依然没有解除,房地产可能会影响整个产业链很多公司的盈利增长,进而影响到经济复苏。第三的话就是在疫情方面,部分地方出现疫情反复,疫情管控对消费的影响依然是比较大的,所以下半年经济复苏还是存在一定的不确定性。
我们期待疫情防控住之后,经济要稳住,对消费影响的一些措施逐步调整之后,可能会迎来消费的复苏机会。另外一个就是刺激消费的一些政策也将逐步出台,包括加大地方专项债券的发行来提振投资增速。
货币政策方面,央行依然是保持了相对比较宽松的状态。8月1日,LPR 年内再次迎来调降,央行宣布一年期LPR利率下调五个bp到3.65%,下调五年期LPR 15个bp至4.3%,也就是说5年期以上LPR在年内已累计降息达到35个基点,这一下降力度创了历史记录。
这次下调市场利率对A股市场短期走势有一定的提振,更重要的是有利于提振宏观经济走势的信心。目前我国经济处于复苏的初期,社融信贷和经济增长的根基并不牢固,总需求不足是主要的矛盾。在此时央行下调LPR利率,降低社会融资成本来刺激投资和消费的需求。相对于美联储加息缩表来说,中国央行的政策更有利于A股市场企稳回升。
从经济转型的角度来看,消费和新能源无疑是经济转型受益的两大方向,由于新能源景气度高,政策支持力度大,受到疫情影响也比较小,所以新能源表现更为突出。消费则是要等待疫情得到有效防控之后,疫情管控措施出现调整,一些被压抑的消费需求也会出现回升,从而带来消费股的表现。