周五的美国非农报告喜忧参半。10月新增26.1万就业人口，高于预期但低于前值的31.5万（上修），也是2020年12月以来的最小增幅，失业率升至3.7%高于预期的3.6%。但时薪增速月率继续加快来到0.4%。

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美国10月非农就业人数为+261,000，高于预期的+200,000，上月数据为+315,000。失业率从3.5%上升到3.7%，而参与率从之前的63.3%下降到62.2%。此外，平均时薪从0.3%上升至0.4%。今天的就业数据继续达成了美联储双重使命中的“最大程度实现可持续就业”的目标。这将继续为美联储注入信心，设法把控双重使命中的“物价稳定”目标。美联储主席杰罗姆·鲍威尔曾表示，工资需要随着通胀持续增长。但是，他也指出不能上升得太快。一旦如此，“就会有麻烦。”

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美元指数：美指周四上涨在113.15之下遇阻，下跌在111.80之上受到支持，意味着美元下跌后有可能保持上涨的走势。如果美指今天下跌在112.10之上受到支持，后市上涨的目标将会指向113.45–113.95。今天美指短线阻力在113.40–113.45，短线重要阻力在113.95–114.00。今天美指短线支持在112.60–112.65，短线重要支持在112.10–112.15。

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上周，澳大利亚、美国和英国三大央行的10月底/11月初议息会议结果出炉。不出所料，三大央行如期加息。澳洲联储加息25个基点，预期还将进一步加息。美联储加息75个基点，但提醒市场终端利率比加息步伐更为重要。英国央行也加息75个基点，但表示最终利率值将低于市场预期。加息政策的影响将在本周体现，我们将继续关注市场波动情况。此外，美国中期选举将在本周二拉开帷幕。无论众议院还是参议院出现摇摆，都会让拜登后期执政步履维艰。同时别忘了财报季还未结束，市场将继续关注本周四美国CPI数据走向。

与美联储相反，英国央行表示峰值利率可能低于金融市场预期的水平。这是刚发布的政策声明中的重点内容，此前英国央行决定将利率提高75个基点，将OBR从之前的2.25%提高到3.00%。货币政策委员会中有两位反对者，其中一位Dhingra呼吁加息50个基点，另一位Tenreyro则呼吁25个基点。总体而言，这是一次“鸽派加息”，市场最初的反应是合理的。富时指数从低点反弹约30点，而英镑/美元跌至1.12关口以下。

美国初请人数意外下降。服务业PMI略逊于预期，其中就业分类指数继8月后再次跌破50。中国财新服务业PMI降至48.4，连续第二个月收缩。

周三的FOMC会议后，虽然身兼“双重任务”，但鲍威尔等美联储官员的天秤明显更偏向“价格稳定”，轻“充分就业”。尽管如此，美联储的加息决议仍依赖通胀数据，所以本月就业数据将影响美联储12月议息会议决策。

美元指数：美指周三上涨在112.05之下遇阻，下跌在110.40之上受到支持，意味着美元上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在112.35之下遇阻，后市下跌的目标将会指向111.25–110.50。今天美指短线阻力在112.30–112.35，短线重要阻力在112.85–112.90。今天美指短线支持在111.25–111.30，短线重要支持在110.50–110.55。

截至10月28日当周的MBA 30年期房贷利率均值降至7.06%。这是基准利率11周以来的首周呈现下降。前一周的数据为7.16%，是自2001年以来的最高水平。由于利率高企，9月美国住房数据的大多数关键指标都在下降，购房者转而观望。待售房屋销售环比下降10.2%，而上月数据环比下降1.9%。新屋销售环比下降10.9%，而8月份数据环比增加24.7%。最后，现房销售环比下降1.5%，而8月份环比下降0.8%。对买家有利的一面是，标准普尔/凯斯-席勒房价指数环比下降1.6%，尽管这几乎无法弥补上涨的利率。购房者最关切的问题是“利率会在短期内进一步低于2001年的水平吗？”

在率先出炉的会议声明中美联储表示，因为货币政策对实体经济的影响存在滞后性，因此将考虑在适当的时候放缓加息步伐。鲍威尔在新闻发布会中明确指出12月将会讨论该可能性。

正如我们在FOMC会议前瞻报告中提到的，过去几周来市场计价加息75个基点，不出所料，美联储此次加息完全符合此前的市场预期。所以此次市场对加息决策本身并无很大反应，但会后的货币政策声明和美联储主席鲍威尔的新闻发布会，还是有不少有用的重点信息。

美元指数：美指周二上涨在111.80之下遇阻，下跌在110.70之上受到支持，意味着美元上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在111.95之下遇阻，后市下跌的目标将会指向110.85–110.25。今天美指短线阻力在111.90–111.95，短线重要阻力在112.35–112.40。今天美指短线支持在110.85–110.90，短线重要支持在110.25–110.30。

欢迎浏览《周二技术分析》，我们将在这份周报里重点介绍一些最引人注目的市场，希望各位技术分析师和交易员都能从中有所收获。

美国9月空缺职位数增长至1070万，预期为1000万，10月ISM制造业PMI好于预期且维持在荣枯线上方，显示出劳动力市场的强劲和经济的韧性。

美联储的联邦公开市场委员会（FOMC）将于美国东部时间周三下午2点结束为期两天的货币政策会议，美联储主席杰罗姆·鲍威尔将在30分钟后（美国东部时间下午2：30）召开新闻发布会。

美元指数：美指周一上涨在111.70之下遇阻，下跌在110.70之上受到支持，意味着美元下跌后有可能保持上涨的走势。如果美指今天下跌在110.90之上受到支持，后市上涨的目标将会指向111.90–112.30。今天美指短线阻力在111.85–111.90，短线重要阻力在112.25–112.30。今天美指短线支持在111.30–111.35，短线重要支持在110.90–110.95。

英国央行本周四开会讨论利率政策。市场预计，存在近三分之二的可能性上调75个基点，这将使关键利率达到3%。9月最新通胀数据回升至7月水平，即同比10.1%，为40年来最高水平。9月核心CPI数据同比上涨6.5%，达到历史最高水平。在过去的一个月里，由于前首相丽兹·特拉斯公布的“迷你预算”计划，导致加息预期相当难测，该计划将30年期国债收益率推高至5%以上，英镑/美元跌至历史最低水平。

有“美联储传话筒”之称的《华尔街日报》记者NickTimiraos表示，本周美联储议息会议很可能不会改变加息75个基点的计划。加息75个基点后，联储基金利率将升至4.0%。Timiraos还指出，美联储可能在12月议息会议上讨论将加息幅度收缩到50个基点。这一消息对大市而言实属利好，意味着本轮加息进程结束指日可待。

欧元区10月CPI大幅跳升至10.7%，远高于前值和预期，GDP增速从4.3%降至2.1%但符合预期。欧洲央行12月再次加息75bp的概率为52%。

上周五数据公布前，“美联储传话筒”、《华尔街日报》记者Nick Timiraos发推特称：“美联储并不是完全依据通胀数据决策，下周很可能不会改变加息75个基点的计划，如果雇佣成本指数(ECI)再次畸高，可能推高利率目标，扰乱12月加息步伐放缓的讨论。”

由于苹果公司在疲弱的科技股业绩中逆势增长，美国股指期货成功反弹；道琼斯指数得到埃克森美孚业绩的支撑，开盘走高；而标准普尔和纳斯达克指数均收复失地，接近平开。即便如此，过去一周美国大型科技公司的业绩大多令人失望，给纳斯达克指数带来了巨大压力。在周四的抛售之后，纳斯达克股指期货在亚马逊公布业绩后进一步下跌，然后大幅反弹。但随着临近周末，以科技股为主的该指数很可能再次下跌。鉴于中国股市暴跌，美国国债收益率反弹，更别提这些糟糕的业绩，美国股市的情绪在很大程度上仍是负面的。

美国核心PCE 9月同比增长5.1%，高于前值4.9%，密歇根10月消费者信心指数上修至59.8，三季度GDP增速2.6%好于预期。欧元区国家CPI继续攀升，德国10月通胀率11.6%，意大利12.8%。

美元指数：美指上周五上涨在111.10之下遇阻，下跌在110.25之上受到支持，意味着美元下跌后有可能保持上涨的走势。如果美指今天下跌在110.30之上受到支持，后市上涨的目标将会指向111.15–111.50。今天美指短线阻力在111.10–111.15，短线重要阻力在111.45–111.50。今天美指短线支持在110.30–110.35，短线重要支持在109.90–109.95。