经济学家和市场原本预期，日本央行会向过去一样保持其长期货币政策不变，然而周二举行的12月议息会议打破幻想。日本央行放宽10年期国债收益率的交易区间，从而调整收益率曲线控制(YCC)，这一举措令市场措手不及。目前10年期国债收益率波动区间为+/-0.50%，较此前的+/-0.25%大大拓宽。尽管日本央行行长黑田东彦否认这是量化紧缩，但市场将其视量化紧缩 “开始”的号角。正如在本周明星货币对中提到的，日本央行上周已释放信号，可能在未来数月重新审视其货币政策。就在昨天，日本首相岸田文雄表示，政府计划修改已坚持十年的联合声明，其中承诺日本央行将尽早实现2%的通胀目标。不过据悉，修改联合声明要在日本央行现任行长黑田东彦任期结束后再进行。黑田东彦将于明年4月8日卸任，交易员将密切关注未来几个月的市场反应。

---

持仓报告 – 截至2022年12月13日星期二：英镑期货净空头敞口降至40周低点

---

上周，FOMC将联邦基金利率上调50个基点，隔夜利率升至4.5%。此外，美联储的《经济预测摘要》显示，大多数委员会成员认为在本轮加息周期内，利率终值将在2023年达到5.1%，高于9月份预测的4.6%。债券市场立即对新预测做出反应，因为市场此前预期到利率终值偏低。美联储还表示，《经济预测摘要》并未显示2023年有降息可能。委员会成员表示，待确信通胀率正朝着2%的目标发展后，才会降息。美国上周发布一系列经济数据，无不显示美国经济可能正在走向衰退。零售额、费城联储制造业指数、纽约联储制造业指数、工业生产和标普全球制造业PMI初值均低于预期和前值。如果增长放缓，而美联储明年继续加息，美国经济的未来麻烦重重。

---

英镑/美元是本周更值得玩味的货币对之一，此前市场认为英国央行的利率决议偏鸽，而美联储则看似比预期更鹰派。

美元指数：美指周四上涨在104.60之下遇阻，下跌在103.75之上受到支持，意味着美元下跌后有可能保持上涨的走势。如果美指今天下跌在103.90之上受到支持，后市上涨的目标将会指向104.80–105.10。今天美指短线阻力在104.75–104.80，短线重要阻力在105.05–105.10。今天美指短线支持在103.90–103.95，短线重要支持在103.40–103.45。

美元指数：美指周三上涨在104.40之下遇阻，下跌在103.85之上受到支持，意味着美元上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在104.45之下遇阻，后市下跌的目标将会指向103.85–103.60。今天美指短线阻力在104.40–104.45，短线重要阻力在104.65–104.70。今天美指短线支持在103.85–103.90，短线重要支持在103.60–103.65。

美元指数：美指周二上涨在104.80之下遇阻，下跌在103.75之上受到支持，意味着美元上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在104.60之下遇阻，后市下跌的目标将会指向103.55--103.15。今天美指短线阻力在104.55--104.60，短线重要阻力在105.15--105.20。今天美指短线支持在103.55--103.60，短线重要支持在103.15--103.20。

美元指数：美指周一上涨在104.95之下遇阻，下跌在104.10之上受到支持，意味着美元上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在105.10之下遇阻，后市下跌的目标将会指向104.25--103.75。今天美指短线阻力在105.05--105.10，短线重要阻力在105.35--105.40。今天美指短线支持在104.25--104.30，短线重要支持在103.75--103.80。

美元指数：美指上周五上涨在104.85之下遇阻，下跌在104.20之上受到支持，意味着美元下跌后有可能保持上涨的走势。如果美指今天下跌在104.30之上受到支持，后市上涨的目标将会指向105.00--105.25。今天美指短线阻力在104.95--105.00，短线重要阻力在105.20--105.25。今天美指短线支持在104.30--104.35，短线重要支持在103.90--103.95。

欧洲央行加息50个基点，将存款利率提高到2%。 由于之前连续两次加息75个基点，克里斯蒂娜·拉加德表示，这绝不是“转向”。 央行还表示，随着通胀预期上修，之后将审慎地进行更多加息。 欧洲央行现在预计 2022 年的通胀率为 8.4%，而此前预期为 8.1%。 此外，2023年的通胀现在预期为6.3%。 欧洲央行还提到，它将在3月份以每月150亿欧元的速度开始量化紧缩。 然而，最令人惊讶的消息是在新闻发布会上，克里斯蒂娜·拉加德表示，我们“显然”将在一段时间内持续加息50个基点。拉加德还表示，欧洲央行需要在利率上做得比市场已定价的更多。结果，欧元兑大多数货币走高（但后来兑美元回吐涨幅）。

上周大量官方数据公布，市场波动不断，不仅有美国和英国的CPI报告，还有FOMC、英国央行和欧洲央行召开议息会议。相比之下，本周将是平静的一周，不过临近年末，以下大事件值得关注。日本央行将在本周二召开会议，这是主要央行举行的最后一次会议。市场预期日本央行将维持政策不变，但应注意货币政策的实施方式。此外，为欢度年末节日，美国将提前公布月底数据。核心PCE将备受瞩目，因为美联储主席鲍威尔多次强调，该数据是美联储追踪物价的衡量标准。

大家好，嘉盛集团隆重推出《网络研讨会》。嘉盛会在下周一和周五，由嘉盛集团的资深市场分析师为您讲指标，聊市场。您能在短时间内，感受到嘉盛集团分析师的热情与睿智。

英国央行紧随美联储步伐，加息50个基点，基准利率升至3.5%，创下2008年10月以来最高值。英镑一开始困在1.23美元整数位下方，随后低位反弹。股市方面，富时指数未受影响。

周三，联邦公开市场委员会将利率上调50个基点至4.5%，并表示在利率具有足够的约束力并且他们确信通胀迈向2%之前不会开始降息。对于联邦公开市场委员会的鹰派立场，市场波动相对较小。周四，英国央行也将利率上调50个基点，将其借贷利率提高至3.5%。英国央行行长贝利表示，MPC的最新预测表明CPI已达到峰值，但预计未来几个月仍将“非常高”。因此，前瞻性指引表明更多加息将随之而来。欧洲央行亦加息50个基点，将存款利率上调至2.0%。在随后的新闻发布会上，欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德表示，“很明显，我们预计在一段时间内加息50个基点”。欧元/美元上涨100点！

美元/日元成功守在低点133.62上方并以十字星形成更高的低点，与其他2根K线共同构成看涨反转图形（晨星反转）。200日均线也提供了支撑。价格已经完全收复了美国CPI报告之后的跌幅，现在正在考验趋势阻力。突破138意味着涨势延续并确认日线图上的趋势反转。

美元指数：美指周三上涨在104.20之下遇阻，下跌在103.40之上受到支持，意味着美元上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在104.15之下遇阻，后市下跌的目标将会指向103.40–103.05。今天美指短线阻力在104.10–104.15，短线重要阻力在104.50–104.55。今天美指短线支持在103.40–103.45，短线重要支持在103.05–103.10。

周三FOMC会议要点可以用一句话总结，即美联储仍保持10月时的立场不变。鲍威尔此前暗示利率将维持充足的约束性水平，直至美联储认为有充足证据显示通胀明显降低。此外，他还表示利率终值至关重要，加息步伐不是重点。今日会议上，虽然CPI值低于预期，可能干扰会议决议，但美联储和鲍威尔一如市场预期，并未受到影响，最终加息50个基点，符合预期。新一年《经济预测摘要》出炉，预测2023年底利率中位数将达到5.10%，鲍威尔可以继续发表“不那么鸽派”的言论。他提到核心PCE需要进一步下跌，失业率也需要提高，并补充指出平均小时薪金也需要降低。总而言之，美联储认为明年不具备降低利率的时机。

根据Quiver Quantitative的数据，以下是2022年12月14日过去24小时内Reddit上WallStreetBets一帖中提及最多的前10只美国股票。交易型开放式指数基金（ETF）不计入。

美元指数：美指周二上涨在105.10之下遇阻，下跌在103.55之上受到支持，意味着美元上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在104.25之下遇阻，后市下跌的目标将会指向103.30–102.70。今天美指短线阻力在104.20–104.25，短线重要阻力在104.80–104.85。今天美指短线支持在103.30–103.35，短线重要支持在102.70–102.75。

美国11月CPI接力10月，连续第二个月为市场带来惊喜，整体CPI值同比上升7.1%，低于预期的7.3%，较前值7.7%大幅收缩。这是自去年12月以来最低值，也是从今年6月达到最高水平9.1%以来连续五个月下降。此外，核心CPI值（不包括波动较大的食品和能源价格）为6%，低于预期6.1%和前值6.3%。这是自9月达到最高水平6.6%之后，连续第二个月下降。

英国央行的货币政策委员会（MPC）将在周四开会决定利率。MPC会议介于前一天举行的和一个多小时后的欧洲央行利率决议之间。英镑/美元、欧元/英镑和富时指数将成为当天市场中备受关注的交易品种。

美元指数：美指周一上涨在105.25之下遇阻，下跌在104.65之上受到支持，意味着美元下跌后有可能保持上涨的走势。如果美指今天下跌在104.75之上受到支持，后市上涨的目标将会指向105.40–105.60。今天美指短线阻力在105.35–105.40，短线重要阻力在105.55–105.60。今天美指短线支持在104.75–104.80，短线重要支持在104.40–104.45。

美元指数：美指上周五上涨在105.20之下遇阻，下跌在104.45之上受到支持，意味着美元上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在105.20之下遇阻，后市下跌的目标将会指向104.45–104.10。今天美指短线阻力在105.15–105.20，短线重要阻力在105.50–105.55。今天美指短线支持在104.45–104.50，短线重要支持在104.10–104.15。

英国央行将于周四开会讨论利率政策。市场目前预计货币政策委员会将加息50个基点，这将使利率达到3.5%。英国央行在上次会议加息75个基点并声明由于当前的衰退可能持续长达2年，最终利率将低于市场预期。

美联储公开市场委员会(FOMC)将在12月14日，即本周三结束为期两天的会议。会后，委员会将在美东时间下午2点公布其货币政策和《经济预测摘要》(Summary of Economic Projections)，半个小时后举办美联储主席鲍威尔的新闻发布会。