
接近中国化工的两名知情人士表示,中国化工与投行汇丰(HSBA.L)合作,去年12月派团飞到英国,向BG董事长Andrew Gould提出了全现金收购方案。中国化工过去一年在收购方面最为积极。
壳牌和汇丰拒绝置评。中国化工没有立即回复置评请求。未能联络到Gould。
在中国化工派人赴英国八个月以前,壳牌就宣布了上述能源领域10年来最大的收购案;而这次英国之旅几周之后,该收购案就通过了最终的反垄断审批和股东表决。
壳牌的这桩史上最大收购交易最终于2月完成,一跃成为全球最大液化天然气(LNG)生产商以及主要深海石油业者。
接近中国化工的两名知情人士表示,中国化工当时说收购将采取全现金方式。壳牌的方案则是现金加股票。但这两名消息人士补充称,中国化工当时准备出价多少并不明朗,而是附加了一系列条件,使出价取决于其为一项交易取得融资的情况。
消息人士表示,中国化工的提议没有打动Gould,他认为不足以替代壳牌的方案并值得向BG董事会推荐。其中一名消息人士称,中国化工这次与BG的接触“考虑不周”。
接近各方的三位消息人士称,壳牌和BG,以及这两家公司的顾问银行--美银美林(BAC.N)和高盛(GS.N),几乎都不能相信这样的进展。
美银美林拒绝置评。高盛也未回复置评要求。
当时已有报导称,中国化工对瑞士种子及农药巨头先正达(SYNN.S)感兴趣。中国化工最终在2月以430亿美元买下先正达。
收购先正达的交易也是由汇丰担任顾问。这宗交易展现了中国化工的实力。但大多数消息人士表示,中国化工对BG的兴趣以及其准备提出比壳牌更高的价码,更显示出其雄心勃勃。
这也凸显出,继大宗商品价格大跌及一系列腐败案调查结束后,中国重新燃起对资源行业的兴趣。
经过2010年代初期一段时间的密集并购活动后,自2013年开始,随着中国的大规模反腐,能源领域的收购实际就已暂歇。中国海外油气并购交易在2012年达到顶峰,规模达到333亿美元。据数据,去年这类交易总计只有11.3亿美元。
**与时间赛跑**
自从2015年4月宣布收购提议后,壳牌与BG就着手确定交易细节,而且双方股东定于今年1月对该交易投票表决。
而中国化工则在收购兴趣去年11月泄露后,必须决定是否收购先正达。两位银行和产业消息人士称,这使得中国化工与BG的接触显得过于仓促。
他们指出,中国化工本来也无力同时把BG和先正达收入囊中。光收购先正达就需要多达500亿美元的银团融资,由多家银行提供。
一名接近中国化工的消息人士称,在发现中国化工接触BG后,壳牌威胁放弃交易。Gould从未将中国化工的方案提交给董事会,不久之后中国化工就收购了先正达。(完)