申银万国期货有限公司成立于2007 年，系申万宏源证券有限公司的控股子公司，注册资本金11.19 亿元，设有一家全资风险管理子公司、五家分公司、二十一家营业部。 公司坚持“依法、合规、规范” 的经营方针, 发扬“解放思想、真抓实干、追求卓越”的企业精神，依靠强大的股东背景优势和专业人才队伍，致力于为客户提供优质的期现货、场内外、境内外、线上下相结合的期货及衍生品服务。公司是全国首批获得投资咨询、资产管理、基金销售等创新业务资格期货公司之一，经营范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售。公司是中国金融期货交易所全面结算会员和上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所的会员，是上交所和深交所股票期权交易参与人、中国银行间债券市场期货公司交易会员、国际能源交易中心会员，还是中国期货业协会的理事单位、上海市期货同业公会副会长单位。
首席点评：目前美联储正在召开为期两天的议息会议，将于明日凌晨公布议息结果，对此市场普遍预期是暂停加息，只是对于今年剩下的两次议息会议，仍然存在分歧，或会加息一次。经合组织将2023年全球经济增速调整至3.0%，此前为2.7%。多地密集发布楼市利好。武汉市宣布取消二环线以内住房限购政策，西安市二环以外区域取消限购。无锡全市域取消限购政策，青岛将执行“认房不认贷”。商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，纯碱涨1.85%，LPG涨1.75%，20号胶跌1.09%。黑色系多数上涨，焦煤涨1.5%。农产品涨跌不一，菜粕涨1.63%，菜油、豆二跌近1%。
首席点评：美国财长耶伦表示，对于汽车工人罢工对经济的影响进行预测为时过早，希望看到汽车工人和企业达成双赢协议。耶伦还表示，劳动力市场正在冷却，但没有出现大规模裁员，没有迹象显示经济正在衰退。央行、外汇局召开外资金融机构与外资企业座谈会，听取有关意见建议，研究加大金融支持稳外贸稳外资力度，进一步优化外商投资环境有关工作。央行行长潘功胜表示，将持续优化政策安排，营造市场化、法治化、国际化一流营商环境，不断提升金融服务质效，助力高水平对外开放。国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，烧碱涨超4%,甲醇涨2.09%，黑色系全线上涨，焦煤涨2.56%，焦炭涨1.66%。
首席点评：美国8月工业产出环比升0.4%，预期升0.1%，前值自升1%修正至升0.7%；产能利用率79.7%，预期79.3%，前值自79.3%修正至79.5%。外汇局新闻发言人王春英表示，未来我国外汇市场有基础、有条件更趋平稳。一方面，内外部环境中的积极因素将进一步增多。随着宏观调控政策效果逐步显现，国内经济有望持续回升向好，对外汇市场的支撑作用将进一步巩固；主要发达经济体的紧缩货币政策接近尾声，有关外溢影响将总体弱化。内盘期货大面积飘红，鸡蛋涨超5%领涨；能化品强势，沥青涨超3%，原油、低硫燃料油涨近3%。
首席点评：欧洲央行自去年7月以来连续第十次加息。欧洲中央银行14日召开货币政策会议，决定将欧元区再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率均上调25个基点。为巩固经济回升向好基础，保持流动性合理充裕，央行决定于9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点。估算此次降准释放流动性5000-6000亿元左右，市场流动性将有所放松，货币市场利率和中长期债券利率也将随之下降，降低实体经济的融资成本。此次降准体现了宏观政策的持续发力，对稳住宏观经济具有重要促进作用，有助于扭转市场情绪，资本市场长期向好也会有更为坚实的基础。内盘期货夜市收普遍收涨，低硫燃油、焦煤、菜油至多涨2.5%，甲醇涨1.93%。布伦特原油期货涨超1.6%，刷新日高至93.50美元/桶。WTI原油上破90美元/桶大关，创2022年11月以来新高，日内涨超1%。
首席点评：美国8月CPI环比 0.6%，预期 0.6%，前值 0.2%。剔除食品和能源成本的核心CPI较7月份上涨0.3%，为6个月来的首次加速上涨。该指数同比增长4.3%，符合预期。经济学家认为，核心指标比整体CPI更能反映潜在通胀。8月CPI反弹的主要驱动项来自于能源价格的反弹，根据劳工统计局的数据，汽油成本占8月份整体CPI涨幅的一半以上。预计美联储9月大概率暂停加息，但何时转为降息仍有较大不确定性，需观察后续通胀以及就业数据。 9月8日当周，美国EIA原油库存增加395.5万桶，预期下降199.37万桶，前值减少630.7万桶。美国原油产量达到1290万桶，创2020年3月以来新高。美国原油进口量创2019年8月以来新高。国际能源署（IEA）警告称，沙特和俄罗斯削减石油供应将造成“供应严重短缺”，可能引发价格再度急剧波动。
首席点评：伴随着北上广深四个一线城市宣布执行“认房不认贷”，已有超过30个城市跟进落实房地产优化举措。随着政策优化调整后的效果显现，前期观望或积压的购房需求近期内会得到进一步释放。新政出台改善了市场预期，新房和二手房市场都开始呈现积极活跃的态势，市场情绪也在陆续向好。OPEC数据显示，由于沙特延长减产，原油市场缺口达每天300万桶。OPEC月报将2023年全球原油需求增速保持在240万桶/日不变。将2023年非OPEC国家的日产量增长预测上调10万桶至160万桶。夜盘原油期价高开高走。美国农业部（USDA）预计大豆期末库存2.20亿蒲式耳，分析师预期2.0868亿蒲式耳，USDA此前预计2.45亿蒲式耳，夜盘菜粕期价领跌。
首席点评：8月消费市场继续恢复，供求关系持续改善，CPI环比涨幅略有扩大，同比由降转涨。中国8月CPI同比 0.1%，预期 0.1%，前值 -0.3%；扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.8%，涨幅保持稳定。8月受部分工业品需求改善、国际原油价格上涨等因素影响，PPI环比由降转涨，同比降幅收窄。PPI同比 -3%，预期 -2.9%，前值 -4.4%。国际油价连涨两周，OPEC+进一步削减供应带来支撑，WTI 10月原油期货收涨0.64美元，涨幅0.73%，报87.51美元/桶，本周累计上涨2.29%，连续第二周上涨。广州首套房贷突破LPR下限，成为首个突破下限的一线城市。
首席点评：中国8月出口同比降8.8%，进口同比降7.3%；商品进口回暖，原油进口同比增31%，铜矿砂及精矿进口创2008年来新高。8月外汇储备规模下降，黄金储备第十个月上升。四大行官宣：9月25日起主动进行批量下调存量首套房贷利率，无需客户申请。FOMC拥有永久投票权的纽约联储主席威廉姆斯称，需要更多数据来确认9月份采取何种行动。美国“黑天鹅”渐近，通用汽车提议涨薪10%，工会表示，方案只是在浪费时间。
首席点评：李强出席第26次中国—东盟领导人会议，建议，携手推进新兴产业合作，加强新能源汽车、光伏、人工智能等领域合作。证监会表示，将坚决贯彻党中央“要活跃资本市场，提振投资者信心”的重要部署，更好服务经济平稳健康运行和国家重大战略实施。美国ISM非制造业PMI意外创六个月高位，就业、物价大反攻，美联储11月加息预期升温，美股盘中跌超1%。日元兑美元汇率隔夜创下10个月新低后，日本政府警告称，将在必要时刻采取行动。油价刷新近十个月最高，WTI期货涨近1%。
首席点评：证监会副主席方星海表示要加强对期货高频交易等新型交易行为的监管，加强期现联动监管。杭州9月5日起实施“认房不认贷”。中国8月财新服务业PMI 51.8，高于荣枯线，但为年内最低，海外市场需求减弱。工信部、财政部联合印发《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》，提出六大增长点，其中包括5G手机出货量占比超过85%。Waller周二最新拒绝评价是否还要再加息一次，但也未排除进一步加息的可能。美国三大车企如果不能在9月14日之前对新的劳资合同达成协议，大规模罢工或将开始。美国加油站普通汽油的平均售价达到3.811美元/加仑，突破2022年同期水平，处于十多年来的最高季节性水平。沙特及其“盟友”俄罗斯或将继续减产原油，国际油价走高。
首席点评：国务院副总理何立峰：合理把握保障性住房建设节奏，保障性住房不得上市交易。国家发改委设立民营经济发展局，协调解决民营经济发展重大问题。央视解读民营经济发展局主要职责，称103字没提一个“管”字。除广州外，一线新盘、二手房销售均有不同程度回暖，其中北京楼市最为火爆。上海二手房挂牌量也出现明显上升。新华社援引美国媒体报道，联邦预算问责委员会预计，2023财年美国政府赤字或达到约2万亿美元。周一美国劳动节休市。国内商品调整，股市走强。
