隔夜市场动向

经济数据

· 美国1月PCE物价指数同比增长5%，较前值5.5%继续放缓

· 1月密歇根大学消费者信心指数上修至64.9，为4月来最高

市场动态

美国通胀继续回落，令市场愈发相信美联储即将释放更多鸽派的声音。利率市场显示，本周加息25个基点的概率接近100%。

美股上周五走高，在科技股（除了英特尔）的推动下纳斯达克指数周线四连阳。特斯拉今年累计上涨超70%！而在标普500中，目前有66%的个股股价高于200天均线，这一数值刷新一年新高。CNN的恐慌和贪婪指数显示美股已经进入“贪婪”阶段。

狂欢能否继续？本周市场将经历美、英、欧的央行利率决议、非农报告和重磅科技股财报的考验，多空博弈将更为激烈。需谨防波动率的快速拉高，目前VIX指数徘徊在1年以来的最低水平。

大型科技股（FANG+）2023年领涨

恒生指数以跳空高开开启了农历兔年行情，从10月低点以来反弹已经超过55%。中国复苏的预期以及欧美市场在春节假期期间的表现有望在本周对中国资产形成利好。

货币市场方面，美元上周继续震荡下行。连续第六周收涨的澳元成为进来最为强势的货币，但和欧元、英镑等大部分非美货币一样，涨势似乎出现放缓迹象。

日本10年期国债的收益率已经来到了0.48%，距离0.5%的上限并不远，再次挑战日本央行宽松政策的底线。美/日重回130下方，弱势格局短期内很难扭转。

黄金连续六周上扬，周中触及9个月新高1950。而作为对比，白银在技术形态上持续受到打压连续两周下滑。包括原油在内的大宗商品上周收盘普遍表现不佳。

本周重点

美国、欧洲和英国央行利率决议、美国非农、欧元区GDP和CPI、中国PMI、OPEC+、美股财报（周三Meta阿里巴巴、周四苹果亚马逊谷歌）

US Tech 4小时

在突破了2021年开始的下降趋势线和200天均线后，纳指能否更进一步彻底迈过前高12214？本周的美联储决议和科技股财报是潜在的推动因素。

考虑到4小时图上的十字星和RSI指标的超买信号，若短线出现回调并不会令人感到意外。不过一旦指数跌穿通道下轨11685，上涨势头恐将告一段落，转而在前低位置寻求支撑。

反之，若风险偏好继续改善帮助指数突破11214这里的关键阻力，多头的下一阶段目标将瞄向去年9月的高点12900一线。

US Oil 4小时

美国原油库存连续第三周大幅增加与WTI在82.65附近的冲高回落走势相吻合。78.7附近或许能提供暂时的支撑，但反弹方向上仍旧需要面对81.40-82.65一带的考验，12月和1月油价多次在该区域折戟。

若油价最终无法守住78.77（潜在的顶部结构的颈线位置）或将测试76美元附近即从12月延伸出来的趋势线。但美联储鹰派态度的软化和美元的弱势应该能避免油价出现大幅下挫。

关于本周的OPECE+会议，市场普遍预计不会改变当前的产量政策，从而继续观察中国在春节假期之后需求回暖和欧盟对俄罗斯原油制裁的影响。

GBPUSD 4小时

英镑的涨势在1.2450一线徘徊了有一周多的时间，这里不仅是12月和1月的双顶，也是过去一年下跌趋势的61.8%回撤位。

除了美元的走势之外，英国央行本周四的利率决议将是决定英镑突破与否的最主要因素。在通胀仍高达两位数的背景下，加息50个基点是当前的主流预期，但同时央行也可能释放出这是“最后一次加息”的暗示。

这也就意味着处于十字路口的英镑或许将在央行会议后做出一个方向上的选择。若能突破图中阻力区域就能打开通往前高1.2650的大门，而承压回落则需要关注1.2288和1.2200等支撑位。