在昨天《USGFX联准观察》中,为了让交易者更准确的了解市场,USGFX联准国际首席分析师及讲师Atilio Bertoldi将继续对金融衍生品市场中订单配对其对点差的影响与交易者分享。
跳空的形成来源于没有交易,简单来说就是价格之间的断层。
跳空指在价格出现差异,期间却无交易发生的情况。无论当市场向上或向下移动时,都有可能出现跳空缺口。
发生跳空通常是买卖某方力道太强,如果同时有很多人要买或卖、新闻发布或分析师预测修调,有时候甚至没有明确的原因。
如果用图表来解释这个,假设现价为00,下一秒价格突然涨到50,这代表每手价差为50美元。
很多时候,跳空缺口不见得都那么明显。其实上面这张图上还有其他缺口。
有些很明显,有些很细微,有些则藏在上影线的后面。交易者应该如何寻找?从收盘价去寻找。上个收盘价与现价的价差就是跳空缺口。
若把图放大来看,我们能找出更多缺口,由于这张K线是以分钟为单位,缺口当然很多。如果以小时为单位就比较难看出来了,缺口几乎小到看不见,但这不表示没有跳空发生,只是它们相对比较小。
延续上集的例子,如下图所示。
这次我们设定每个价位都只有1手,假设由于受重大新闻影响,没有交易者愿意卖,现在价格来到50。若现在下一张买单,拿到的成交价就是50,对这张买单较为不利。因为开单价格超出我们的预期,每1手获利就少50元。
为了尽量买低让获利最大化,相反的如果要卖,这个价格就很有利。同样1手成交价会多出50美元。
这个例子岁虽不是很理想,因为市场之后还持续上涨,这里主要在说明开仓价。
现在回到收盘价,不论您是手动关单或设置了止盈止损,要关一张1手的买单,您的获利会比预期多了50美元。同样的,1手的卖单损失也比预期多了50美元,交易的重点还是在买低卖高。
要预测跳空很难,预测跳空缺口的大小更难,因此会建议您降低交易手数,减少帐户交易风险,並避免在高波动时段交易。