重庆主城都市圈+经济开发区+AA级百亿主体发行+百亿主体城投【重庆市万盛经开区城市开发投资2024年债权资产（二）】
规模：总规模3亿
期限：12个月/24个月/36个月
【预期收益率】
一年期：10万-50万-100万：8.5%-8.8%-9.2%
两年期：10万-50万-100万：8.8%-9.1%-9.5%
三年期：10万-50万-100万：9.1%-9.5%-10.0%
【付息方式】
10万起投，以万元单位递增
打款当天成立起息；按自然季度支付收益（每年3月、6月、9月、12月20日付息），自资产成立之日起算，到期还本
【融资主体】重庆市万盛xx投资集团有限公司（AA）
【城投主体】重庆市万盛经xx发建设集团有限公司
【资金用途】补充融资方流动性资金
风控措施】
1、重庆市万xx通开发建设集团有限公对本产品承担不可撤销的连带责任城投；
2、 融资方委托资产转让中心转让其合法持有的重庆捷羽实业有限公司3.7亿元的债权资产，保障本融资计划本息足额兑付
往期更多项目： 宝盈893号集合资金信托计划(瑞信东南) 产品名称 宝盈893号集合资金信托计划(瑞信东南)-第8期-008号 产品类型 信托产品 产品状态 执行 发行机构 XX信托 投资门槛 300万元 发行地 郑州市 收益分配方式 按季分配 发行时间 2021-07-19至 2021-07-22 发行规模 至10000万元 成立时间 成立规模 万元 产品期限 23月 期限类型 单一期限 预计收益 7.5至8.1% 收益类型 固定型 投资方式 股权投资 资金托管行 投资领域 房地产 投资项目所在地 江苏省南通市启东市 产品特点 1、交易对手优势：雅居乐控股是中国龙头房地产开发公司之一，评级高，资信好，融资能力强
截止2020年末，总资产3137.65亿元，所有者权益769.70亿元，资产负债率75.47%，财务状况整体良好
2018年-2020年，雅居乐控股的中指销售排名分别为第29名、28名、26名，合约销售收入为1025.8亿元、1185.1亿元和1385.1亿元
中诚信国际评定雅居乐控股的主体信用等级为AAA，评级展望为稳定
2、项目优势：项目位于南通市启东开发区板块，临近主干道世纪大道，可快速通往新城区
周边3-5km范围内共享新城区及主城区各项配套
启东位于上海1小时通勤圈，启东西站已确定，未来启东将成为北沿江高铁连接上海的第一站，半小时可达上海
崇明县线轨道交通预计2023年建成通车，建成后启东、上海将实现轨交贯通，未来有望直接乘地铁崇明西线进入上海
3、保障措施优势：流动性支持：雅居乐控股提供流动性支持
****城投：项目公司连带责任城投
土地抵押：项目公司提供土地抵押
驻场监管：向项目公司派驻驻场管理人员，共管印鉴、证照、账户
其他相关信息 300-600：7.5%；600-1000：7.7%；1000-3000：7.9%；3000-5000：8.0%；5000及以上：8.1% 交易对手 南通市海门区希尔美贸易有限公司 启东希尔美贸易有限公司成立于2019-05-17，法定代表人为张明，注册资本为2500万元人民币，统一社会信用代码为91320684MA1YDY9G1F，企业地址位于启东市汇龙镇林洋南路377号，所属行业为批发业，经营范围包含：五金产品、家用电器、建材、管道、厨房用具、钢材批发、零售
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
启东希尔美贸易有限公司目前的经营状态为存续（在营、开业、在册）
交易结构 XX信托代表信托计划发起设立SPV公司，其中1000万元计入注册资本，剩余资金计入资本公积，SPV公司以股权形式进入项目公司，具体路径为：（1）将700万元用于从南通市海门区希尔美贸易有限公司受让其持有的启东市龙禾房地产开发有限公司（以下简称“项目公司一”或“龙禾地产”）35%的股权，52,670万元计入龙禾地产资本公积；（2）将700万元用于从南通市海门区博尔美贸易有限公司受让其持有的启东市信雅房地产开发有限公司（以下简称“项目公司二”或“信雅地产”）35%的股权，60,930万元计入信雅地产资本公积，信托计划资金最终用于项目公司自身经营
还款来源 风控措施 1、****城投：启东市龙禾房地产开发有限公司及启东市信雅房地产开发有限公司为收购方按期足额收购信托计划持有的SPV股权及支付权利维持金提供连带责任****城投
2、流动性支持：雅居乐控股为收购方按时足额支付权利维持费、股权转让价款义务提供流动性支持
3、抵押城投：项目公司提供标的地块抵押
土地成交价（含税）合计16.5026亿元，抵押率69.69%
4、降价销售权：触发对****条件时，收购方需按照约定价款收购信托计划持有的SPV股权；否则，百瑞信托有权要求项目公司降价销售以确保加速回款
资产管理人 XX信托成立于1986年4月15日，前身为XX信托投资公司，目前XX信托注册资本为40亿元
截至2020年末，公司管理信托规模3134.32亿元，总资产105.11亿元，净资产102.34亿元，实现营业收入19.21亿元，其中信托业务收入11.95亿元，实现净利润11.23亿元
