【郑州路桥高速改建2023融资计划】规模：2亿 12月 季度付息
收益：10-50-100-300万 8.5-8.8-9-9.3%
(合同收益8.5%，差额3个工作日内补)
资金用途：用于“新G107郑州境（S312至S225段）快速化改建工程”项目建设（省级重点交通枢纽工程）
风控措施及亮点：
1、AA发债城投首次融资：郑州路桥建xx团有限公司（隶属于郑州市财政局直属城投平台）AA发债主体，AA评级主体，存续5只债券，截止2022年3月总资产226亿。主要负责郑州市交通基础设施建设，截止2022年3月末公司工程总承包项目共计11个，合同总金额 28.89亿！即将hBH信托同款融资主体，金融机构认可度高，本次为市场首次融资，安全性数极高。即将获得银行100多亿授信额度！资质强、信用稳，优质融资主体！
2、AA评级主体联合双城投：A：郑州xx发展股份有限公司（最终实际控制人为郑州市财政局）23年最新获得AA评级主体，截止2022年资产总额54.8亿，主要从事高速公路投资、建设、运营管理。公司拥有3条高速公路收费权，资金流动性强，跟银行合作广泛，金额机构认可度高，城投能力强！
B：河南高xx限公司（最终实际控制人为郑州市财政局）双平台提供双城投！
3、应收质押：融资方提供足额应收质押，确定项目安全稳健。
郑州市介绍：
河南省辖地级市、省会、特大城市、国家中心城市。是全国公、铁、航、信兼具的交通枢纽。被列为国际性综合交通枢纽城市。中国百强地级市。2022年郑州市地区生产总值为12934.7亿，一般公共预算收入达1130.8亿，中国北方DGP4强。全国省会城市GDP10强。亚洲城市50强，世界城市100强，全国数字城市百强，2022福布斯中国·消费活力城市排名第19。经济实力强！发展前景广！
往期更多项目： 爱建共赢 产品名称 爱建共赢-德光天阳丽水2号集合资金信托计划 产品类型 信托产品 产品状态 执行 发行机构 爱建信托 投资门槛 100万元 发行地 上海市 收益分配方式 发行时间 2021-05-31至 2021-06-03 发行规模 至30000万元 成立时间 成立规模 万元 产品期限 18月 期限类型 单一期限 预计收益 至8.1% 收益类型 分层型 投资方式 组合运用 资金托管行 中信银行上海分行 投资领域 房地产 投资项目所在地 浙江省丽水市龙泉市 产品特点 1、丽水深耕房企，操盘经验丰富
德光集团为浙江丽水龙泉市当地龙头房企，先后在龙泉市历史成功开发过17个项目，累计开发面积达到100万㎡以上；天阳地产在丽水市历史和正在开发项目已达8个
合作方操盘经验丰富
2、龙泉市城市基本面良好，产业发展态势良好
龙泉传统主要产业以青瓷、竹木加工、宝剑、汽车空调零部件等 产业为主
其中青瓷及宝剑产业是其最具特色产业，闻名全国
近年来，龙泉市正在着力打造龙泉制鞋产业基 地，意在吸引在温州开办鞋厂的企业到龙泉投资，并给予较大的税收优惠
3、项目区位优势显著，可售体量小，周边竞品去化快
4、抵押****措施，增加安全边际
债权类部分增加土地抵押及交易对手********增信措施，增加安全边际
其他相关信息 业绩比较基准：8.1% 交易对手 龙泉市德锦房地产开发有限公司 龙泉市德锦房地产开发有限公司成立于2021年05月14日，注册地位于浙江省丽水市龙泉市龙渊街道龙翔路德泰楼3楼301-3室，法定代表人为宋国群
经营范围包括许可项目：房地产开发经营(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)
一般项目：自有资金投资的资产管理服务；工程管理服务；企业管理咨询；汽车零部件及配件制造；汽车零配件批发；汽车零配件零售；广告设计、代理；广告制作；建筑材料销售；轻质建筑材料销售(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)
龙泉市德锦房地产开发有限公司对外投资1家公司
交易结构 信托计划项下用于股权投资的资金规模不超过20,000万元，其中不超过20,000万元用于认购有限合伙企业优先级LP份额，德光集团/丽水天枢按照比例现金认购劣后级LP规模不超过 20,200 万元，在任一时点优先级LP：劣后级LP不超过1：1.01，有限合伙由爱建泽盈及德光、天阳指定关联方龙泉市德锦房地产开发有限公司担任；其中不超过10,000万元用于在四证齐全后向项目公司发放开发贷款
还款来源 1、股权退出方式：拟通过转让有限合伙LP份额或项目公司股权或模拟清算等方式实现退出； 2、债权：项目公司以项目销售回款/交易对手综合现金流还款
风控措施 1、有限合伙层面设计优先劣后的结构，任意时点优先级与劣后级比例不超1:1.01； 2、有限合伙企业设置双GP，有限合伙企业、项目公司全封闭监管； 3、本项目土地（宗地编号：2021A10036地块）为信托贷款债权提供第一顺位抵押****； 4、德光集团（50%）及天阳集团（50%）按比例承担连带责任********
资产管理人 爱建信托由上海爱建集团股份有限公司投资组建，成立于1986年8月，目前公司注册资本为46.03亿元人民币
截至2019年末，公司管理的信托资产余额为1830.94亿元，公司总资产101.24亿元，净资产74.40亿元，实现营业收入25.58亿元，净利润12.38亿元
