【友财网外汇资讯】-澳大利亚通胀压力在9月当季有所缓和，这几乎确保了官方利率设定在可预见的未来仍将维持在当前水平。

根据澳大利亚统计局(ABS)的数据，截至9月份的三个月，总体消费者价格指数(CPI)增长0.4%，同比增长1.9%。季度数据低于市场预期的增长0.5%，延续了过去两年每个季度的增长模式。总体CPI此前在6月当季增长0.4%，同比增长2.1%。

“包括租金、公用事业和物业利率在内的住房成本温和上涨，加上儿童自费照顾支出的下降，导致本季度CPI温和上涨。” ABS首席经济学家布鲁斯·霍克曼表（Bruce Hockman）表示。

经过季节性调整后，基本通胀——消除了价格波动，对官方利率设定前景影响更大——第二季度上升0.32%，全年增幅为1.75%。市场此前预期季度增幅为0.4%，年终增幅为1.9%。

这是自2016年3月以来最弱的季度增长。当时，为了应对疲弱的通胀报告，澳大利亚央行随后在接下来的三个月里两次降息。这也是去年第三季度以来的最低水平。

尽管今年年底的基础CPI低于预期，但澳大利亚央行预计基础通胀将有所缓和，预计2018年底将达到1.75%。

然而，年度通胀率已经连续11个季度低于2-3%的中期通胀区间，这再次让人怀疑，未来几年是否会像澳大利亚央行目前预期的那样回升至2%以上。

值得关注的是，它现在离澳大利亚央行目标的中点越来越远，而不是更近。

凯投宏观(Capital Economics)首席澳大利亚和新西兰经济学家保罗·戴尔斯(Paul Dales)表示，尽管上季度整体和基础通胀数据都低于预期，但至少目前还不会吓到澳大利亚央行。

他表示，“(更令人担忧的)是，被削减的基础通胀均值和加权中值的平均值进一步下降。”

“诚然，澳大利亚央行曾预计第四季度的基础通胀将回落至1.75%，因此这可能发生得稍早一些。但我们的直觉是，对基础通胀的下行影响比澳大利亚央行此前预期的要大。”

与金融市场的反应一样，戴尔斯表示，今天的报告意味着，澳大利亚央行最早也不可能在2020年前上调官方利率。

他称，“这些数据支持了我们的观点，即基础通货膨胀率将在至少两年内保持在澳大利亚央行2% -3%的目标之下。”

“因此，我们怀疑澳大利亚央行在2020年底之前，不会将利率从1.5%水平上调。”

*澳元可能跌至9年低位*

而根据基金管理公司Hexavest Inc.的说法，澳元兑美元可能跌至0.67美元的九年低点，因澳大利亚央行将变得更加温和，更倾向于降息。

伊顿万斯公司(Eaton Vance Corp.)总部位于蒙特利尔的子公司正在减持澳元。该公司表示，消费者信心低迷和房地产市场疲弱意味着，澳大利亚央行将被美联储等同行甩在后面。美联储将在2019年加息三至四次。

澳元今年已经重挫约9%，因利率处于纪录低位，风险资产遭抛售，且担心中国与美国的贸易战会影响其主要贸易伙伴中国的经济成长。

“澳元已经遭受了很大损失。其他一些主要央行也在试图赶上美联储。”Hexavest的联席首席投资官文森特·德利斯勒（Vincent Delisle）在悉尼接受采访时称，“如果澳大利亚央行不采取同样的策略，近期的坏消息是，澳元将走弱。”

杠杆基金已经在为澳元进一步下跌做准备。美国商品期货交易委员会(CFTC)的数据显示，在截至10月23日的当周，他们持有31,642份澳元净空头头寸，5月初时澳元净多头仓位为19,877份。

10月26日，对中国的再度担忧导致澳元兑美元汇率跌至0.7021美元，为2016年2月以来的最低水平。自2009年3月以来，澳元汇率从未跌至0.67美元，周三午盘报0.7084美元。

据彭博社调查的23位经济学家预测，澳大利亚央行将在11月6日的会议上将其现金利率目标保持在1.5%。目前市场预计澳大利亚央行的利率将至少维持到2019年年中，到2019年底加息的几率约为50%。

澳大利亚央行将按兵不动，“可能会谈论更温和的情况，这将对其他市场产生影响。” 德利斯勒表示，“这将打压澳元走势”。