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美国劳工部最新的报告显示，美国10月CPI年率增长2%，与预期持平，但不及前值的2.2%。10月CPI环比增长0.1%，持平预期，不及0.5%的前值。不过，10月核心CPI年率增长1.8%，增速为4月以来最快。美国10月核心CPI环比 0.2%，与预期持平，高于0.1%的前值。
荷兰国际集团(ING)经济学家詹姆斯•史密斯(James Smith)表示：“核心通胀和实体零售销售的回升表明，投资者可能仍对明年加息前景过于谨慎。”
外汇交易员指出，在今年大部分时间里，市场对美联储利率前景仍持相当谨慎的态度。然而，10月份的最新数据显示，核心消费者价格指数（CPI）年率上升至1.8%，提供了一些初步证据，表明通胀可能终于开始好转。随着汽油价格在几个月前的再次调整，整体CPI小幅回落至2%。
核心CPI的上升与昨日公布的生产者价格指数（PPI）高于预期相符，这一数据显示核心PPI触及5年高点2.4%。考虑到美元走软和能源价格上涨，我们乐观地认为，随着我们进入明年，通胀压力将继续增加。同样，我们也预计工资增长将在2018年继续上升。
美国商务部周四公布的另一项关键数据则显示，美国10月零售销售增长，9月增幅得到上修，显示在购物季前夕需求稳定。报告称，总体销售月率上涨0.2%（预估持平），前一个月修订后为上涨1.9%。美国10月零售销售年率则强劲增长4.6%。
交易员认为，总体销售增长率由于汽油价格的下跌而有所抑制。但是，零售销售对照组(不包括不稳定项目)月率增长0.3%表明，消费者在第四季度开始有了坚实的基础。这也是为什么我们正在寻求本季度GDP增长再次接近3%的原因。
交易员指出，所有这一切都有利于12月的美联储加息，但市场仍怀疑美联储明年将展开更多的加息。然而，由于美联储扩大了收紧政策的理由——包括宽松的金融环境和过高的资产估值——我们怀疑投资者过于谨慎。
野村证券预计联邦公开市场委员会(FOMC)将在12月再次上调短期利率，继续逐步取消宽松政策。美联储资产负债表的削减只会逐渐提高长期利率。特朗普总统提名鲍威尔理事为下一任美联储主席的决定，标志着当前利率和资产负债表政策可能延续，至少在一段时间内是如此。
