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助力巴菲特成为“股神”,这位让巴菲特最想感谢的男人到底是谁?
机构 | FOLLOWME交易社区 2020-11-26 19:13:53


一年一度的感恩节又到了,想必大家心中一定都有想要感谢的人。大家熟知的“股神”巴菲特也有这么一位他非常感激的人,他曾经说过:“没有芒格,我会比现在贫穷很多,我对他的感激无以言表。”他,就是查理·芒格

几十年来,查理·芒格一直甘做巴菲特身后的男人,默默无闻。他是巴菲特的黄金搭档,但在外界的知名度、透明度一直很低,其智慧、价值和贡献也被世人严重低估。说起伯克希尔哈撒韦公司的成功,人们永远只能第一时间想到“股神”巴菲特,可这份荣耀的光环背后,一半的功劳应当归属于查理·芒格。

图为查理·芒格

二人初遇

在成为投资大神前,芒格是一位顶级律师。从哈佛大学法学院毕业后,他成立了自己的律师事务所,因业绩出众,很快便声名远播。同时,他也投资证券、联合朋友进行一些商业活动。

芒格结识巴菲特有很多有趣的小故事,比如芒格小时候还在巴菲特祖父开设的杂货店里打过工,但两个人却在三十多岁的时候才初次相识。

初次相识前,巴菲特听闻芒格大名已久,于是一次机会下,巴菲特邀请芒格共进晚餐。两个人第一次见面就谈到了深夜,一见如故。他们身上有很多共同点,比如他们都坚信价值投资的理念、拒绝复杂的模型和公式,这让他们俩成为了很好的朋友。

1970年,加州数十家小型零售商联合状告蓝筹印花公司垄断市场,司法部对其作出了“非股东零售商未认购股份必须在公开市场予以出售”的决定,这部分股权占蓝筹印花公司总股份的55%。芒格认为这是一次不错的机会,于是拉着巴菲特开始进行收购。


巴菲特出资收购了蓝筹印花公司的45%股份,芒格收购了8%的股份,最后在买进更多蓝筹印花股票的基础上,通过清算芒格的公司从而将其8%的股份注入巴菲特的哈撒韦公司后,哈撒韦公司持有了蓝筹印花高达80%的股份。在这次收购中,两人共斥资 4,000 万美元,仅仅三年后,这份财富已经变成了10亿美元。

正是查理·芒格敏锐的市场判断力和决断力,让他们俩的投资都非常顺利,巴菲特多次诚恳地邀请芒格加入到自己的公司,最终,从1978年起至今,芒格出任哈撒韦公司的副主席。

强强联手

芒格对巴菲特影响最大的应是对其投资理念的更新。早年,巴菲特信奉自己的老师格雷厄姆的投资理念,只投资“廉价股”。但芒格指出,从长期来看,一只股票的回报率和企业发展是环环相扣的。“如果一家企业40年来的盈利一直是它资本的6%,那在长期持有40年后,你的年均收益率不会和6%有什么区别,即便你当初买的时候是便宜货。”

芒格推动巴菲特按照自己的投资理念进行了多次成功的投资。比如2008年,巴菲特斥资2.3亿美元买入了中国比亚迪10%的股份。事实证明,按照2019年比亚迪在香港的股价,巴菲特获利已经超过了500%。

巴菲特对于芒格的依赖程度可能超过了外界的想象,他自己也屡次对外界说道:“如果没有和查理搭档,我的从商生涯不会这么顺利和快乐。正是因为他的教导,哈撒韦才得以成为一家更有价值且受人尊敬的公司。”


投资理念

芒格认为,想要成为一个优秀的投资者和交易者,一定要养成不急躁的性格。一些巨大的机会通常会出现在不断寻找和等待,并且有着热衷于判断多种变量的充满好奇心的人面前。一旦这样的机会出现,我们就应当果断地采取行动。他提出一个基本的投资纪律:等待一个可以放手的机会。

芒格从不相信四处乱投的多元投资能带来优秀的回报,分散的投资只会让自己应接不暇,集中火力才有可能一本万利。其实这样的道理放在生活中来看也是一样的,专注做好当下一件事,并付出足够的努力,一定就能收获到意想不到的惊喜。

本文内容和图片由 FOLLOWME 综合网络信息整理,市场有风险,投资需谨慎。


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