ADSS亚太区市场分析师 – 杨傲正
Q2报告再一次预测准确，特朗普警告德国能源不要依赖俄国，欧元再向下
特朗普又把火力转移到欧洲
- 昨天特朗普表示，正在考虑对俄罗斯北溪2号天然气管道项目实施制裁，并警告德国不要在能源上依赖俄罗斯
- 实际上以往的美国总统都有发表过反对北溪2号的输油管道的兴建，这条管道将与一条连接俄罗斯东部和德国北部的现有管道并穿过波罗的海
- 而美国与欧盟一直担心俄国会以能源供应作为武器，而同时北溪2号建成后，德国及欧洲或会更依赖俄国的天然气能源产出
- 假如欧洲市场大量入口俄国天然气，便不利于美国天然气的销情，因此特朗普无可避免会在这方面施加更大压力，尤其是特朗普在贸易上最为上心，因此该制裁有持续发酵的可能
- 受特朗普最新的制裁消息刺激，欧元立即失守1.13关口，终止近日的强势向下发展
- 投资者可参考ADSS第二季市场分析报告内第3章，内里有精准的分析和预测
- 虽然特朗普已放过墨西哥，但在言论上却未有放软手脚，昨天他继续火烧连环船，再一次警告墨西哥如不按照上周协议减少对美国的移民，会在45天内对墨西哥采取进一步行动
- 另外，昨天美国公布的CPI全线不及预期，CPI通胀率只有1.8%，不及预期1.9%及前值2%，5月份月度环比只有0.1%的通胀增长
- 通胀不及预期再一次使市场对美联储降息预期升温，同时显示美国经济增长放缓
- 但由于特朗普的制裁论使欧元下挫，美元被动升值回到97水平上方
今日焦点
- 今天市场焦点将放在欧元区数据、欧元区财长会议、英国保守党选举上，美国数据不多，关注晚上8时半的5月出口物价指数及上周申领失业金人数等数据上
- 数据符合预期利空美元，只有好于预期才利好美元，不过，同一时间需要关注欧英消息，假如欧英消息使欧元及英镑延续近期弱势，将导致美元被动升值
- CME Fedwatch利率基金期货显示，市场预期年底前降息至少两次，每次降息0.25%，其中一次将在7月发生
- 近期特朗普持续“关税火烧连环国”，假如短期内美国向德国 (天然气) /法国 (红酒) /欧盟 (汽车) /日本 (汽车) 在关税战上开战，将利空美股及欧股，利空欧元但使美元被动升值
- 欧洲数据方面，关注下午5时发布的欧元区4月工业生产年率，预期持平前值-0.6%，数据符合或逊于预期使欧元向下
黄金/美元技术走势
- 黄金早前走势凌厉到达过1348水平后回调，到达1320-1325水平见支持
- 预期近期的大幅走上或会使黄金在高位徘徊一段时间，上方阻力参考1339、下方支持参考1320
- 向上或向下突破都有机会到达1346-1348的阻力区及1310的支持区 (目前看向下机会大)
- 技术上，1346-1348区间是双顶，形成短期的较强阻力区 (近期的触顶有2B法则的态势，意味着有机会再向下调整)
- 不过，大方向上，黄金持续在去年8月至今的上升轨道发展，下方重重支持区支持黄金中长线方向持续向上
图片来源: Tradingview (黄金/美元 日线图)
欧元/美元技术走势
- 欧元在1.1347水平又再次筑了双顶，整体形势虽然短期见底，但上升动力明显不足，预料近期都会在区间内横行
- 预料日内将向下发展，下方支持参考1.1265、1.1215水平
- 上方阻力参考1.1325、1.1347水平
- 大方向上，欧元在1.11水平短期见底，并升破了1.1265的前阻力位，但未能再一次升破1.1347的阻力，导致欧元难以步步向上并转为横行的形态
图片来源: Tradingview (欧元/美元 日线图)
澳洲失业率失预期，澳元难逃下跌命运
澳洲降息后经济放缓仍旧存在
- 澳联储在6月初降息后，澳元虽然趁着美元弱势到达过0.70水平上方
- 但实际上，澳联储的言论是持续鸽派，并可预期年内将至少再降息一次，故澳元前景并不乐观
- 而且在贸易战持续及大陆经济放缓的情况下，澳洲经济仍旧是首当其冲
- 今早澳洲公布的5月失业率逊于预期5.1%，录得5.2%，可见澳洲经济正在下行
澳元/美元技术走势
- 澳元在0.7020触顶向下，证明0.70水平已由前支持转为阻力，心理关口不复再现
- 大方向上澳元将持续向下，下方支持参考0.6864、0.6830水平
图片来源: Tradingview (澳元/美元 日线图)
