现货黄金盘中延续反弹但最终回落，最终收跌0.61%，报4157.12美元/盎司；现货白银最终收跌1.69%，报60.43美元/盎司。

美股道指收跌0.86%，标普500指数跌0.25%，纳指涨0.24%。

宏观数据方面，ADP周三公布的数据显示，美国私营部门9月新增就业9万人，扭转了此前三个月就业减少的趋势，也超过市场预期的7万人，前值从3.8万人下修至3.6万人。ADP数据显示，9月基础工资同比上涨3.2%，总薪酬同比增速则加快至4.7%。

ADP报告指出，自5月以来，招聘活动首次加速，其中教育、医疗保健以及休闲和酒店行业引领增长。金融活动以及专业和商业服务行业则表现疲软。此次数据进一步显示，美国私营部门就业在短暂放缓后出现回升。此前，劳动力市场在2025年的增长担忧之后持续降温，但近期数据显示就业市场并未出现明显失速。ADP就业数据通常被视为美国劳工部非农就业报告的先行指标。美国劳工统计局将于周五公布9月非农就业数据。华尔街目前预计，美国9月非农就业人数增加8.4万人，低于8月的16.2万人，失业率预计维持在4.1%。

美国商务部经济分析局（BEA）周三公布的数据显示，价格压力虽然没有市场此前预计的那么高，但美国消费者在8月继续扩大支出。美国8月核心PCE物价指数年率录得3%，创2月以来新低，低于市场预期的3.3%，前值从3.3%修正为3%。美国8月核心PCE物价指数月率录得0.2%，同样低于预期的0.3%，前值由0.2%修正为0.1%。美联储官员通常将核心PCE视为判断长期通胀趋势的重要参考。与此同时，美国8月整体PCE同比和环比增速分别录得3.4%和0.3%，分别低于预期的3.7%和0.4%，前值分别从3.7%和0.2%下修为3.4%和0.1%。美国8月个人支出月率录得0.9%，高于预期的0.80%，前值由0.20%修正为0.1%。

美国PCE数据公布后，美国短期利率期货上涨，交易员降低对美联储加息的押注。据CME“美联储观察”，美联储10月维持利率不变的概率为52.9%。美国消费者支出在持续通胀压力下继续为经济提供动力。经通胀调整后的个人支出在8月份环比增长0.6%，创下自2025年3月以来的最大单月增幅。此次PCE数据还有一个需要关注的因素。BEA在发布数据的同时调整了指数部分组成项目的计算方式，目前尚不清楚这些修订对最终通胀数据产生了多大影响。

现货黄金

上方压力:4224 / 4268 / 4310

下方支撑:4110

操作建议

昨日金价回测4220一带关键阻力后整体行情迎来回落，再度彰显提前规划的重要性，就日内操作方面，当前格局依旧偏落，短线震荡看待，阻力4170-4180、4220，支撑4110。

现货白银

上方压力:61.8 / 65.5 / 74.5

下方支撑:60.2美元/盎司

操作建议

近期白银无法突破65.5关键阻力后整体行情延续下跌，就日内操作方面，短线避免追空，下方支撑关注60.2，若企稳不破留意短线反弹机会。

【以上内容仅供参考，并不构成任何投资建议，坚定自己的思路，做好相应风险控制。】