在美国财长贝森特和日本央行讨论完后，日本财务省突然进行外汇干预，日元因此暴涨，拖累美元下跌。同一时间，黄金与美股大幅上涨，扭转了本周的颓势表现。日元的涨势日内能否延续，黄金和美股又能否借助这波动能转跌为涨？

昨日发生了什么？ 

外汇市场

日元：日本****与央行正在想方设法维护日元信用，昨日日本财务省大概率进行了外汇干预，导致日元大幅上涨，美元也因此大跌。最终日元大涨0.9%。

（澳东时间15:15 北京时间13:15）日本央行审议委员高田创：下次加息幅度未必就是0.25个百分点。 日元因此快速上涨。

（澳东时间23:15 北京时间21:15）日元无消息面暴涨，很可能是日本财务省进行外汇干预。美元因此大幅下滑，黄金与美股大幅冲高。

美元：油价见顶回落对美元施压，叠加日元暴涨的反向施压，美元最终下滑0.17%。但由于主要动能来源于日元，因此非美货币表现各异。

（澳东时间21:00 北京时间19:00）原油、美元与长债利率陡然下滑，黄金与美股同时触底反弹。

纽元：新西兰联储虽然如预期加息，但下调利率预期引发纽元亚盘暴跌。美盘随日元上涨，但并未收回全部跌幅。最终纽元大跌0.58%。

澳元与加元：受到美盘油价反弹的利好，加元转跌为涨，最终上涨0.47%。澳元则受到黄金与美股上涨利好，最终上涨0.37%。

其他非美货币：即便受到日元支撑，但波动仍然较小。最终欧元与瑞郎持平，英镑小跌0.15%，RMB微涨0.09%。这也从侧面说明，昨日美元的波动并非基于自身基本面变化。

大宗商品市场

原油：又一天，美伊相互袭击。不过市场担忧情绪稍许放缓，油价因此在亚盘与欧盘见顶回落。直到美盘才再度转涨。情绪面驱动较为明显。最终，WTI原油下跌1.09%，布伦特原油下跌1.43%。

（澳东时间11:45 北京时间09:45）虽然美伊继续相互袭击，但可能由于打击规模有限，再加上巴基斯坦一直在撮合美伊重返谈判桌。市场担忧稍许缓解，油价因此见顶并持续回落一直到美盘。逐渐对美元与美债利率施压。

（澳东时间次日00:15 北京时间22:15）伊朗强调只有美方必须履行相关承诺，伊朗才会开放海峡，并称将在军事和经济领域摧毁敌方根基。可能受到消息面滞后影响，原油价格美盘触底反弹。带动美元与长债利率齐涨。黄金与美股承压震荡。

黄金、白银与铜：主要随美元反向波动。最终白银大涨2.31%，黄金上涨1.57%，铜上涨0.74%。

全球股票市场

美国股市：从大盘来看，油价与美债利率回调为大盘提供支撑。可能受到戴尔财报利好，AI中上游板块开盘表现不俗。

（澳东时间23:30 北京时间21:30）美股开盘，AI上游板块上涨， 同时受到利率下跌利好，多数板块尤其是金融与材料板块以及中小盘板块大涨，带动大盘进一步冲高。

美股十一大板块多数收涨。受到利率影响较大的通讯、金融、材料（贵金属）表现最佳。但AI上游的表现好坏参半，因此科技与工业板块涨幅有限。其他板块同样小幅上涨，唯独地产板块逆势下跌。

美国三大指数最终均上涨。科技拖累纳指，仅上涨0.18%；标普上涨0.44%，道指大涨0.63%。中小盘股受到利率影响更大，罗素2000指数大涨1.31%。

日本股市：随纳指波动，但今早开盘大幅下挫，最终逆势下跌0.53%。

中国AH股市：昨日开盘，AH股市大跌。A股随后并未有太大波动，最终保持0.34%的跌幅。不过恒生指数午后盘大涨，美盘更是持续拔高，最终大幅上涨0.75%。

其他股市：表现与标普相近。澳指上涨0.49%，欧指上涨0.38%，英指上涨0.15%。

今日重要事件（澳洲东部时间）： 

22:30 美联储理事沃勒就通胀前景发言

次日00:00 美国8月ISM非制造业指数*：预期54.3 前值54.1

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。  

今日关注行情 

虽然昨日美元见顶回落，但并没有和长债利率出现巨大背离，说明美元信用仍然受到沃什鹰派言论的支撑。再加美伊重启战事，油价处于高位，同样为美元提供利好。综合来看，美元看涨的机会更大。然而，情绪面的影响仍然占据主导，美元与黄金的日内交易策略可以考虑消息面突破跟随。

日内最重要的消息面就是美联储理事沃勒的讲话，同样属于特朗普阵营，他是否和沃什同样保持鹰派态度，将进一步决定美元的信用。考虑到市场仍然在抛售美债，恢复美债信用的重要性较高，沃勒对通胀的评价很可能贴近沃什。而且在七月中旬，沃勒就已经说过通胀持续高企，美联储或需要加息，如果今天的态度在此基础上进一步鹰派。那么美元将上涨，美股与黄金将随之下跌。

另一个消息面是ISM非制造业指数，观察周二的制造业指数行情，即便数据低于预期，美元也会小幅下跌后快速转涨。因此同样可以配合突破跟随的交易策略。

在看涨美元的货币配对上，优先选择日元。诚然，日元今早再度出现无消息面上涨，日债利率的确高位回落，看似日元信用获得提振，可能受到央行加息幅度可能超过0.25%的消息面提振。但问题在于，美元兑日元如果想要持续下跌，前提是日元的信用恢复要比美元信用恢复更快。日本央行的加息态度要比美联储更加坚决。日本财务省的财政纪律要比美国财政部更加严格。但这些都很难达成。因此这波美元兑日元的下跌反而是低位布局的好时机，交易策略以逢低看涨为主。也可以考虑突破关键阻力后进一步看涨。
相比黄金和美元，美股受到利率的压力更加明显。因此更适合逢高偏空的策略，优先级仍然最高。

强弱趋势策略 – 纳斯达克100指数 NAS100

日内交易策略：（趋势跟随）29150-29250下方回踩偏空

阻力参考：29150-29250（突破止损）

支撑参考：28900；28500

技术面：100均线向下，空头趋势还未结束。现价回踩关键支阻互转区间，考虑到早盘美债利率反弹，纳指可能在此区间再度受阻。交易策略以逢高偏空为主。目标位置先看关键支撑位28900关口。如果美元美盘受到消息刺激大涨，那么纳指将跌破28900，下方支撑将看到28500。

价值背离策略 –  美元兑日元 USDJPY

日内交易策略：（均值回归）158-158.3逢低偏多

阻力参考：159（止盈&突破）；159.5；160（短线）

支撑参考：158-158.3

技术面：100均线转头向下，美日空头动能极强，但考虑到基本面的巨大背离，止损并非必要。交易策略以低位分批布局多单为主。日内一旦反弹，速度可能非常快。保守的策略是突破159后进一步看涨，牺牲空间，提高胜率。

价值背离策略 –  黄金兑美元 XAUUSD

日内交易策略：（趋势跟随）4415附近逢高偏空

阻力参考：4415；4460（突破止损）

支撑参考：4365（止盈&突破）；4300

技术面：100均线转头向下，空头动能仍然占据主导。昨日和今早两波日元大涨，带动金价上涨，但正如上文所言，日元的上涨是违背基本面的，涨得越快，跌得越凶。一旦日元开始下跌，黄金也将回吐涨幅。因此交易策略以逢高偏空为主。也可以配合消息面突破4365后跟随偏空。

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