ATFX科普：家庭生活中，如果有人总是不合群，和他聊任何问题，都会被习惯性的反驳，那么这个人一定是讨人厌的典范。相反，在交易市场中，如果有人总是和其他人对着干，别人看多他看空，别人卖出他买入，那么这个人大概率会成长为一名优秀的交易者。

习惯性的逆向思维，是交易者战胜市场的不二法门。资本市场喜欢奖励那些特立独行、独立思考的人，惩罚那些随波逐流、人云亦云的人。市场并没有人类的好恶，为什么会有这种固定模式的奖惩机制呢？答案藏在资本市场的运行逻辑当中。

零和博弈市场之下存在二八法则的定律，大多数人亏钱少数人赚钱。如果反过来，大多数人赚钱而少数人亏钱可以吗？答案是不可持续。十个人当中有八个一直在赚钱，剩下的两个亏欠的人即便腰缠万贯，也会随着时间的流逝而破产。显然这不是一个稳定的生态。只有让大部分人亏钱，小部分人得利，亏钱的人退出市场又有新人入局，才能形成一个长期稳定的交易生态。

现实生活的财富分配也遵循这样的一个规律：以美国为例，1%的富人持有31%的财富；50%的穷人持有不足3%的财富。穷人可以源源不绝，但富人永远是稀少的。二八法则的二只能属于富人，而八只能属于穷人。这无关道德或者意识形态，而是残酷的社会规律。

大部分人做不好交易，就是不具备逆向思维，或者说不具备习惯性的逆向思维。有人会反驳说，趋势思维要比逆向思维更加重要，因为任何交易都需要顺势而为。这个观点本身没有问题，但是存在只知其一不知其二的片面性。

趋势是怎么形成的，是不断的场外资金涌入到场内形成的。场外资金为什么会涌入到场内？原因各异，有的人是看到了技术面的买入信号、有的人是听了消息、有的人是判断了经济周期，形形色色不一而足。但是，不管怎么样，趋势的形成就是有资金源源不断地从外部转移到场内。重点在于，只要场外的资金大于场内，也就是还没有买入的人多于已经买入的人，趋势就会延续。相反，当资金源源不断地入场导致场内的资金大于场外，或者说场内的人数已经远超场外观望的人数，这个时候趋势就会到顶并且反转。

趋势的形成就是依赖于少部分人先发现苗头，然后聪明人跟进。最后当大部分人都意识到这是一个赚钱时机的时候，趋势反而会转向。存在一种例外的情况，所有人和资金都进入场内之后，大家都不抛售。这个时候资产的价格会横盘在顶部，形成一种暴涨之后长期横盘的奇观。比如美国三大股票指数，尤其是纳斯达克指数，往往是以高位横盘震荡代替下跌。那是不是意味着炒美股的人绝大部分都是赚钱的呢？答案是否定的，因为绝大部分所谓的盈利都是浮动盈利，浮动盈利是无法兑现的，当所有人都想兑现这部分利润的时候，利润就消失了。最后还是回归到二八法则的残酷定律当中。

结论：

我们提倡交易者不要自我封闭，要多参加业内的活动或者跟朋友交流。这么做的目的并不是为了增加学识或者提高技巧，而是要充分利用鸡尾酒理论和自己的逆向思维，观察别人是怎么看待当前的大类资产。如果所有人都慷慨激昂的发表长篇大论，这时候危险近在眼前；如果所有人都不愿意去聊某些资产，比如房地产业、白酒业等等，可能这才是最大的机会。

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