【ACY每日分析】太空概念股SpaceX单日崩跌，日元逼近40年新低；美伊和谈施压，国际油价重挫逾3%
地缘方面，随着美国正式豁免中东核心产油国60天的出口限制，全球能源供给担忧骤降，国际油价大幅下挫，进而缓解了通胀焦虑，支撑黄金企稳反弹。然而，美联储的鹰派立场令加息预期升温，推高了美国国债收益率与美元指数，日元更跌至近四十年低谷，引发美日财长紧急会议，市场高度戒备官方干预。股市方面，美股科技巨头因资本支出疑虑集体走弱；相较之下，中国A股交投极度火热，成交额刷新历史次高，展现出极强的独立韧性。
昨日发生了什么？
美元：
美元指数表现强势，盘中上涨至101上方，创下逾一年来的新高水平。
这主要受到美联储新任主席沃什展现出的鹰派立场影响，由于其重申对抗物价上涨的决心，促使市场对今年内加息的预期急剧升温，进而推升了美元的整体吸引力。
此外，由于中东地缘政治紧张局势出现缓和迹象，带动能源成本大幅下滑，这在一定程度上重塑了全球宏观经济预期，促使部分资金加速流入美元资产进行避险与逐利。
在主要货币对方面，美元兑日元汇率一度逼近162大关，触及近四十年来的高位，引发了市场对日本官方可能随时进场干预汇市的高度警戒。
不过，受到英国首相斯塔默宣布辞职的消息影响，英国政坛的不确定性反而有所出清，使得美元兑英镑出现小幅走弱。
整体而言，在货币政策分化与宏观环境交织的背景下，美元持续维持着坚挺的运行态势。
澳元：
澳元兑美元汇率遭遇显著卖压，盘中一度跌破0.7000的重要心理关口，随后才勉强收复部分失地，但仍创下近期的阶段性低点。
澳元走软的核心驱动力来自于外部环境的剧烈变动，尤其是大洋彼岸的货币政策路径发生了根本性逆转。美联储最新的经济预测摘要将今年的利率走向由降息转为加息，交易员目前甚至押注九月份就会启动首次加息，这种极度收紧的资金面预期对作为风险敏感型高息货币的澳元构成了沉重打击。
与此同时，本周澳洲国内缺乏关键的宏观经济数据发布，导致澳元在面对外部冲击时缺乏基本面的支撑与防线。在缺乏内部利好催化剂的情况下，澳元只能被动承受全球风险偏好降温以及利差劣势扩大的双重挤压。
展望短期走势，由于上方0.7080已由支撑转化为阻力，在整体情绪尚未明显回暖前，澳元依然面临较为严峻的下行考验。
中国股市：
中国A股与香港股市呈现出截然不同的走势格局。大陆A股方面，三大指数午后发力大幅收红，上证指数上涨1.78%，深证成指与创业板指更是分别大涨2.13%与2.52%，创下多年新高。两市成交额爆发出超过3.7万亿人民币的天量，刷新历史第二高纪录，显示出资金进场意愿极度强烈。
盘面上，大金融板块如券商与保险类股集体爆发成为领涨主力，培育钻石以及受新一代计算平台需求拉动的小金属材料概念也表现十分亮眼。
然而，港股方面则显得较为疲弱，恒生指数收跌0.65%，连续多个交易日走低并失守两万四千点整数大关，恒生科技指数同样收黑。
港股承压的主要原因在于市场对即将到来的首次公开募股解禁潮感到担忧，预计有庞大的限制性股票可能流入市场形成抛压。此外，消费与零售板块的回落也拖累了大盘表现，尽管部分特定人工智能企业逆势大涨，但仍无法扭转港股整体的颓势。
美国股市与债市：
美国股市与债市经历了剧烈的震荡与分化。股市方面，三大指数走势迥异，道琼斯指数在工业和医疗保健板块的护航下微幅收涨0.29%，但标普500指数与纳斯达克指数则分别下挫0.37%与1.32%。
大型科技巨头成为重灾区，由于投资者开始对超大规模计算基础设施的巨额资本支出产生质疑，谷歌母公司、亚马逊及微软等股票集体走弱，而英伟达也出现微跌。
同时，太空探索公司(SpaceX)宣布发行巨额债券后引发市场对其估值与资金消耗的忧虑，股价单日暴跌逾16%，进一步拖累了科技股氛围。
不过，芯片板块逆势狂飙，半导体指数大涨超2%再创历史新高，其中美光科技因宣布重量级战略合作而飙涨近7%。
债市方面，美国国债价格全线遭到抛售，收益率显著攀升。对货币政策高度敏感的两年期国债收益率冲高至4.232%，创下十六个月以来的高点，而十年期国债收益率也升至4.512%。这反映出交易员正在为更长期的紧缩金融环境做准备，资金从固定收益资产中撤出的迹象十分明显。
欧洲股市：
欧洲市场整体呈现出积极向上的繁荣景象，主要股指多以红盘报收，部分指数甚至刷新了历史最高纪录。泛欧斯托克600指数上涨0.7%，欧元区斯托克50指数也同步走高，德国与英国股市均录得显著涨幅，仅法国股市出现微幅回调。
支撑欧洲股市走强的重要驱动力之一是输入性通胀压力的骤降。
随着中东两大对立国家在瑞士的和平路线图框架初步达成，国际能源价格的大幅回落极大地缓解了欧洲企业的成本焦虑，提振了区域经济复苏的信心。
与此同时，英国政坛迎来了重大变局，现任首相斯塔默宣布辞职，这一消息反而消除了近期笼罩在市场前方的政治不确定性。市场参与者普遍看好潜在继任者的政策主张，认为其有望改善英国作为投资目的地的吸引力，这直接带动了英国银行股的强劲反弹。
此外，欧洲央行行长拉加德发表安抚性言论，强调近期的价格波动并未动摇长期的物价稳定预期，进一步稳固了市场看多的情绪底线。
黄金：
黄金市场迎来了触底反弹的行情，现货金价稳步上扬，最终收盘上涨约0.86%，交投于每盎司4190美元上方，成功摆脱了上周创下的近期低位。
推动贵金属走势反转的一个关键逻辑在于通胀预期的微妙变化。由于波斯湾地区的紧张对峙局面出现曙光，导致全球原油供应中断的危机大幅降低，原油价格随之重挫。这种能源端带来的价格降温，有效冲淡了市场对于物价失控的担忧情绪。
在传统定价框架中，当整体通胀威胁减弱时，各大央行为了压制物价而被迫采取极端紧缩货币政策的迫切性也会相应降低，这为不具备生息能力的黄金资产创造了喘息与反弹的空间。
尽管大洋彼岸的官方机构仍然维持着偏向收紧的政策论调，使得交易员对年底前上调基准利率的概率定价居高不下，对金价构成了无形的顶部压制。但中东局势缓和所衍生的宏观基本面改善，依然成为了主导昨日金价企稳回升的最核心支撑力量。
原油：
原油市场遭遇了沉重的抛售压力，两大国际基准油价双双重挫，其中布伦特原油大跌逾3%，一举击穿每桶78美元关口，西德州中质原油也回落至75美元下方。
导致油价大幅下挫的直接导火索是地缘政治风险溢价的快速挤出。
美国官方正式宣布，豁免中东核心产油国伊朗为期60天的出口禁令，甚至史无前例地允许其使用美元进行结算交易，川普也发声表示这笔资金将用于购买农产品，这不仅为该国提供了经济生命线，更意味着大量被封锁的原油即将重新涌入国际市场。
同时，作为全球能源运输咽喉的霍尔木兹海峡航运活动出现明显复苏，多艘超级油轮及液化天然气运输船在未隐藏定位的情况下顺利通行，彻底打消了航道被长期封锁的疑虑。
此外，北美地区战略储备上周意外释放了超过九百万桶的库存，创下历史级别的单周降幅，进一步在供给端施加了重压。整体而言，市场交易逻辑已从先前的短缺恐慌，迅速反转为对未来供给过剩的担忧。
今日重要事件（澳洲东部时间）：
17:15 德国制造业/服务业PMI
18:30 英国制造业/服务业PMI
23:45 美国制造业/服务业PMI
*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。
今日关注行情：
今日全球市场需密切关注三大核心主线：地缘协议的实质落地情况、美日汇率干预风险以及科技巨头的盈利预期。
首先在汇市方面，日元兑美元已逼近162的历史性低位，触发了美日财长的紧急视讯会议。这一罕见举动表明官方干预汇市的门槛已大幅降低。今日需高度警戒日本当局随时可能发动的闪电干预。一旦干预措施落地，将引发美元指数的短线剧烈震荡，并可能引发套息交易的平仓潮，进而对全球流动性产生连锁反应。
在大宗商品领域，原油与黄金的走势将继续受宏观政策与地缘进展的左右。原油市场在消化了60天出口豁免的重大利空后，今日可能进入低位盘整期。然而，由于伊朗对是否接受核查等核心条款仍存在说辞上的分歧，任何协议执行层面的波折都可能引发油价的报复性反弹。
一定要提到黄金，黄金市场今日将面临多空力量的激烈博弈。一方面，美联储的鹰派加息预期如泰山压顶，限制了金价的向上爆发力；但另一方面，油价下跌带来的通胀降温预期，加上潜在的日元干预可能打压美元强势，或将为黄金提供一定的底部支撑。
股市方面，美国股市正处于风格切换的十字路口。由于市场对人工智能基础设施的巨额支出产生疑虑，加上太空探索企业暴跌的负面拖累，科技股的短期抛压需纳入考量。资金可能继续向受益于能源成本下降的传统工业与医疗板块轮动。此外，随着内存芯片大厂即将发布财报，半导体板块的波动率将显著放大。而亚洲市场中，大陆A股在创下天量成交后，强劲的资金动能有望维持大盘的活跃度，但需防范短期获利盘的兑现压力。
恒生50 HK50
日内交易策略：现价~23850，考虑做空
阻力参考：24000
支撑参考：23450
技术面：上周我们就提及香港股指属于今年以来偏弱的市场，当前的空头格局仍未便，从小时线走势图叠加ACY独家指标<布林通道突破>来看，早盘跳空开低，跌破昨日日内的上升趋势线，因此规划现价~23850，考虑做空。
黄金兑美元 XAUUSD
日内交易策略：现价~4180，考虑做空
阻力参考：4230
支撑参考：4140
技术面：当前从小时线叠加ACY独家指标<布林通道突破>观察，出现向下信号，且空头格局也在持续中，因此规划现价~4180，考虑做空。
西德克萨斯原油 USWTI
日内策略：1.反弹至74.85附近，考虑做空；2.跌破73.1，考虑做空
阻力参考：77.4
支撑参考：72.5、71
技术面：昨天油价日线开高走低收长黑K，形成空头吞噬K线形态，加上目前仍延续空头格局。而透过小时线走势图叠加ACY独家指标<布林通道突破>来看，短线空头仍旧把持局面，因此两种规划：1.反弹至74.85附近，考虑做空；2.跌破73.1，考虑做空。
