【四川绵阳*江油城投应收账款债权2023年资产项目】·享·全·国·超·高·返·点
江油市政基础设施建设骨干国企、AA平台发行、AA主体信用评级国企****
规模：总规模2亿，第一期2000万
期限：12个月/24个月/36个月
【资产溢价率】
一年期：5万-50万-100万：8.5%-8.8%-9.2%
两年期：5万-50万-100万：8.8%-9.2%-9.5%
三年期：5万-50万-100万：9.2%-9.5%-10%
【溢价还本支付】 5万起拍，以1万元为单位递增；每周五成立；按自然季度支付转让溢价（每年3月、6月、9月、12月20日），到期还本。
【融资主体】 江油城xx展有限公司（AA）
【****主体】 江油xx集团）有限公司（AA）
【资金用途】 补充融资方流动性资金
【风控措施】 融资方委托拍卖人拍卖转让其合法持有的江油星xx公司30000万元的应收账款债权资产，保障本融资计划的本息足额兑付。
【还款来源】 融资方经营活动现金流； 融资方一般债权资产回款；****方的经营活动现金流。
【项目亮点】
1、融资方：江油xx有限公司是AA主体评级，发债主体，新四板国有企业，存续债券1只债券（21江油01），债券余额4亿元，到期日2024年5月7日，债项评级AA。2021年末公司总资产194.25亿元，资产负债率47.81%，经营收入10.94亿元。公司是江油市基础设施建设的骨干企业，经营收入较有保障。
2、****方：江油xx有限公司注册资金5亿元，AA主体评级，发债主体，截止2021年末，总资产295.73亿元，净资产117.44亿元，2021年度总经营收入15.76亿元。
3、地区介绍：2021年、2020年连续两年入围“西部百强县”“2020全国县域旅游综合实力百强县”江油市作为绵阳（四川第二大地级市）的代管市2021年GDP为528亿元，绵阳市2021年GDP为3350亿元。宝成铁路、京昆高速贯穿江油南北全境，西成铁路、成乐绵城际铁路在江油交汇。江油也是进川北高原的主要入口，地理位置优越。江油历史文化悠久，拥有火药发源地、太白故里、道教发源地的城市名片。江油为我国主要的粮油产区，江油附子、江油酱油享誉全国，工业冶金、重型机械制造、药材、建材、能源产业众多，工业基础成熟。
往期更多项目： 增益资本108号集合资金信托计划（第五期募集） 产品名称 增益资本108号集合资金信托计划（第五期募集） 产品类型 信托产品 产品状态 执行 发行机构 北京信托 投资门槛 100万元 发行地 北京市 收益分配方式 到期分配 发行时间 2021-04-30至 发行规模 至785万元 成立时间 2021-05-08 成立规模 785万元 产品期限 36月 期限类型 单一期限 预计收益 7.8至8.9% 收益类型 分层型 投资方式 股权投资 资金托管行 招商银行北京金融街支行 投资领域 房地产 投资项目所在地 河北省石家庄市 产品特点 优势一：拆迁难度低，补偿地块条件好
1、南五女村人口较少，涉及拆迁户较少，工作推动难度较低；2、南五女村旧村址现状均为老旧民居，且无乱建的情况，拆迁难度较小；3、补偿的村外用地不涉及拆迁，未来供地难度小，确定性强
优势二：项目结构化设计，投资安全边际高
1、项目周边近期成交地价同样位于****区的不低于800万元/亩，区位稍差的裕华区地块不低于600万元/亩成交地块，项目按照600万元/亩测算，较为保守；2、经过压力测试，不考虑劣后级资金回收，即使未来出让土地地价降低至300万元/亩，优先级资金仍能足额退出，安全边际极高
优势三：合作方地缘优势强，项目经验丰富
合作方为河北省龙头，在石家庄区域经营近三十年，与各级****关系良好，掌握较好的****资源及大量项目资源，尤其在城中村改造项目方面有丰富的操盘经验，能够为投资项目提供良好的管理服务
同时合作方已纳入北京信托战略合作伙伴
其他相关信息 100-300：7.8%；300-500：8.1%；500-1000：8.3%；1000-2000：8.6%；2000-8000：8.8%；8000及以上：8.9% （期限为2+1年，延长期增加1.0%/年） 交易对手 石家庄市昱成房地产开发有限公司 石家庄市昱成房地产开发有限公司，注册资本：2,000万(元)；经营范围：房地产开发经营
物业服务；机械设备的销售
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 交易结构 信托资金中约2000万元（最终规模以鑫拓地产实缴的注册资本为准）用于受让项目公司100%股权，剩余资金对其进行追加投资并计入资本公积，资金最终用于南五女城中村改造项目
资金闲置期间可以用于购买低风险、高流动性的金融产品
还款来源 信托利益的来源：股权投资收益（包括但不限于股权投资分红、权益转让收益等） 风控措施 1、结构化设计：信托计划采取结构化设计，优先级与劣后级比例不高于1:1； 2、人员委派：北京信托将向项目公司委派执行董事、监事、外派财务监管人员，按照公司章程及相关交易文件管理项目公司； 3、管理控制：北京信托将同鑫拓地产及项目公司签署《联合管理协议》，约定鑫拓地产的管理义务； 4、证照共管：项目公司的全部公司证照、印鉴由北京信托与鑫拓地产共同管理；北京信托将购置新的保险柜，将项目公司证照、印鉴放置于保险柜中进行管理
资产管理人 北京信托成立于1984年，现注册资本金22亿元人民币，现有股东包括北京市国有资产经营有限责任公司、航天科技财务有限责任公司、中国石油化工股份有限公司等十大企业
截止2019年末，公司受托管理信托财产规模1997.84亿元，公司总资产135.36亿元，净资产92.62亿元，实现营业收入17.13亿元，其中信托业务收入11.33亿元，实现净利润8.74亿元
