【XX固收3号私募证券投资基金】┃<span style="color:#333333;font-family:"font-size:14px;background-color:#FFFFFF;">享·全·国·超·高·返·点最新项目，最优返利,返点现结

XX固收3号-罕见江苏AA公募企业债
【XX固收3号私募证券投资基金】
【投资期限】2024年5月6日到期
【收益分配】2024年5月6日一次性分配本息
【业绩基准】100万：7.2%/年（合同收益6.9%，差额0.3%成立当天补齐）
【投资标的】2019年淮安xx投资发展有限公司公司债券（证券简称：PR红发债；证券代码：152195.SH)
【监管效力强】债券由“发改委”审批，强监管，并在上交所和银行间跨市场上市，资产流动性更强。
【标的债券上市场所】上海交易所/银行间
【标的债券主承销商】方正证券承销保荐有限责任公司
【发行方介绍】
债券发行人：淮xx展有限公司，主体评级AA级，是涟水县重要的基础设施建设、保障房建设主体和国有资产运营主体，2021年末发行人总资产135.73亿元，保持平稳，资产负债率较低，近三年均值仅49.87%，在涟水县主要城投平台中资产负债率和总负债最低，偿债履约能力强。
发行人作为涟水县城市交通基础设施建设和运营、基础设施建设及棚户区改造项目等重要任务的运营主体，得到地方城投的有力支持，2021年度获得的城投补助共计2.11亿元，3年复合增长率7.08%，持续获得城投大力支持。
股东背景：本期债券发行人的控股股东为涟水县交通控股集团有限公司，实际控制人为涟水县人民城投。
地区优势：淮xx，地理位置优越，是江苏省重要的交通枢纽。2022年淮安市累计实现GDP为4742.42亿元，全国内地城市GDP排名第59位，三年复合增长率8.41%，2022年一般公共预算收入300亿元，地区经济保持较快发展。涟水县在淮安经济实力排名第三，2022年GDP达700亿元，同比增速高达17.40%，经济发展呈现出很大变化，交通网络布局日益完善，招商引资水平不断提升，地区企业规模和数量均有较大幅度涨幅。

往期更多项目： 至信1151号阳光城福兴晟股权投资集合资金信托计划（第26期） 产品名称 至信1151号阳光城福兴晟股权投资集合资金信托计划（第26期） 产品类型 信托产品 产品状态 执行 发行机构 民生信托 投资门槛 100万元 发行地 北京市 收益分配方式 到期分配 发行时间 2021-04-23至 2021-04-30 发行规模 至6600万元 成立时间 2021-04-30 成立规模 6600万元 产品期限 18月 期限类型 单一期限 预计收益 7.3至7.5% 收益类型 固定型 投资方式 股权投资 资金托管行 投资领域 房地产 投资项目所在地 北京市 产品特点 拟投资项目区位状况：标的项目地块为北京市顺义区后沙峪镇SY00-0022-6014F2 公建混合住宅用地项目，具体位于北京市顺义新城第22街区北部

    距离京承高速路直线距离5公里，距离机场北线直线距离4公里，距离顺义区****直线距离6公里，项目整体通道度及区位较好

    项目整体开发成本21.85亿元，其中土地费用15亿元（含税），期间费用9652万元，综合建安5.87亿元，对应可售单方成本3.37万元/平米

    如考虑税费总投为22.55亿元，单方可售成本3.48万元/平米

    项目目前开发建设支出无拖欠工程费情况，项目开发建设资金支出处于尾声

     其他相关信息 100-300：7.3%；300-1000：7.4%；1000及以上：7.5%   交易对手 北京福兴晟房地产开发有限公司 北京福兴晟房地产开发有限公司于2016年06月20日成立

    法定代表人汤敏，公司经营范围包括：房地产开发；物业管理；销售自行开发的商品房；承办展览展示；设计、制作、代理、发布广告；市场营销策划；销售服装鞋帽、化妆品、工艺品（不含文物）、日用品、五金、文化用品；机动车停车场管理；经济贸易咨询；企业策划；销售机械设备；住宿等

     交易结构 信托资金用于向标的公司增资，其中不超过4666.66万元资金计入注册资本金、剩余资金计入资本公积，信托资金最终用于补充标的公司所持有的北京顺义檀悦项目开发建设资金需求

     还款来源 1、标的公司销售回款，并按照法律规定向本信托分红； 2、我司有权向第三方转让标的公司股权，同等条件下标的公司其他股东拥有优先购买权

     风控措施 1、信托资金监管：我司对信托资金按照约定用途进行监管

    标的公司开立监管账户并接受我司监管，预留我司印鉴，开通网银转账功能，我司保管复核权限、最高权限U盾，信托资金使用时需要向我司提供用款资料并按约定用途使用

     2、股东权利：（1）向标的公司派驻董事；（2）修改标的公司章程，以下重大事项决策由全体股东一致同意，极端情况下由三分之二以上表决权股东同意通过：a.利润分配；b.增加或减少注册资本；c.公司合并、分立、变更公司形式、解散和清算；d.修改公司章程；e.对外投融资、资产抵押、对外****；f.其他及可能造成公司股权价值大幅贬损的议案；（3）优先转让权与优先购买权：①未经我司书面同意，原股东不得对外出售或转让其股权

    我司拥有优先转让权

    ②同等条件下，我司拥有标的公司股权优先购买权

    未经我司同意，其他股东不享有对我司持有项目公司股权的优先购买权

     3、交叉违约条款：相关合同中落实交叉违约条款：本项目实际操盘方阳光城集团及其任意关联方出现我司认为的重大不利状况及/或与我司合作的任意项目（包括但不限于信托计划、契约型基金等）发生违约情形的，则我司有权宣布本项目提前到期

     资产管理人 民生信托前身为中国旅游国际信托投资有限公司，成立于1994年

    2013年4月16日，公司完成重新登记，并于4月28日重新开业

    目前公司注册资本为70亿元人民币，由武汉中央商务区建设投资股份有限公司控股

    截止2019年末，公司总资产142.01亿元，净资产109.6亿元，实现营业收入23.11亿元，其中信托业务收入13.84亿元，实现净利润9.04亿元