【XX固收3号私募证券投资基金】·享·全·国·超·高·返·点
【XX固收3号私募证券投资基金】
【投资期限】2024年5月6日到期
【收益分配】2024年5月6日一次性分配本息
【业绩基准】100万：7.2%/年（合同收益6.9%，差额0.3%成立当天补齐）
【投资标的】2019年淮安xx投资发展有限公司公司债券（证券简称：PR红发债；证券代码：152195.SH)
【监管效力强】债券由“发改委”审批，强监管，并在上交所和银行间跨市场上市，资产流动性更强。
【标的债券上市场所】上海交易所/银行间
【标的债券主承销商】方正证券承销保荐有限责任公司
【发行方介绍】
债券发行人：淮xx展有限公司，主体评级AA级，是涟水县重要的基础设施建设、保障房建设主体和国有资产运营主体，2021年末发行人总资产135.73亿元，保持平稳，资产负债率较低，近三年均值仅49.87%，在涟水县主要城投平台中资产负债率和总负债最低，偿债履约能力强。
发行人作为涟水县城市交通基础设施建设和运营、基础设施建设及棚户区改造项目等重要任务的运营主体，得到地方城投的有力支持，2021年度获得的城投补助共计2.11亿元，3年复合增长率7.08%，持续获得城投大力支持。
股东背景：本期债券发行人的控股股东为涟水县交通控股集团有限公司，实际控制人为涟水县人民城投。
地区优势：淮xx，地理位置优越，是江苏省重要的交通枢纽。2022年淮安市累计实现GDP为4742.42亿元，全国内地城市GDP排名第59位，三年复合增长率8.41%，2022年一般公共预算收入300亿元，地区经济保持较快发展。涟水县在淮安经济实力排名第三，2022年GDP达700亿元，同比增速高达17.40%，经济发展呈现出很大变化，交通网络布局日益完善，招商引资水平不断提升，地区企业规模和数量均有较大幅度涨幅。
往期更多项目： 鑫晟财富027号集合资金信托计划（首次募集期第四十六个销售期） 产品名称 鑫晟财富027号集合资金信托计划（首次募集期第四十六个销售期） 产品类型 信托产品 产品状态 在售 发行机构 北京信托 投资门槛 100万元 发行地 北京市 收益分配方式 按季分配 发行时间 2021-11-26至 2021-12-03 发行规模 至5306万元 成立时间 成立规模 万元 产品期限 24月 期限类型 单一期限 预计收益 7至7.8% 收益类型 固定型 投资方式 权益投资 资金托管行 中国工商银行北京分行 投资领域 房地产 投资项目所在地 北京市通州区 产品特点 十里春风项目位于北京副城市中心通州的永乐经济开发区，属于规划中通州区永乐店新市镇
在《北京城市副中心控制性详细规划(街区层.面) (2016年一 2035年) 》中提到，“做好永乐店新市镇的战略预留
近期做好永乐店新市镇的用地资源预留和管控，远期发挥区域交通枢纽的重要作用，强化与大兴采育镇、廊坊市区、天津武清区的协同发展，成为京津发展轴的重要节点
”永乐店作为全通州区唯一新市镇，未来将依托京津交通廊道，通州南部区域交通枢纽，加强区域跨界协同发展，成为京津冀地区具有一定综合辐射带动能力的微中心
其他相关信息 100-300：7.0%；300-500：7.3%；500-1000：7.4%；1000-3000：7.5%；3000-4000：7.6%；3000及以上：7.8% 交易对手 北京永乐花园发展有限公司 北京永乐花园发展有限公司成立于1993年04月28日，注册地位于北京市通州区永乐店镇学府路0633号，法定代表人为崔巍
经营范围包括房地产开发；销售自行开发商品房；房地产信息咨询；销售建筑材料、五金交电、装饰材料
（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动
） 交易结构 信托资金用于受让北京永乐花园发展有限公司(以下简称永乐花园门持有的资产收益权，最终由永乐花园用于标的资产开发建设(包括管还标的资产前期开发建设产生的金融机构借款、为偿还前述金融机构借款而产生的股东借款)及受托人同意的其他用途
还款来源 信托计划存续期限届满后，永乐花园根据《资产收益权转让暨回购合同》的约定回购资产收益权
风控措施 1、抵押****：抵押人（北京永乐花园发展有限公司）以其合法所有的标的项目项下部分住宅现房为信托计划提供抵押****，动态抵押率不超过50%； 2、********：****人（石榴置业集团有限公司、北京亚通房地产开发有限公司及实际控制人夫妇）为信托计划提供连带责任********
资产管理人 北京信托成立于1984年，现注册资本金22亿元人民币，现有股东包括北京市国有资产经营有限责任公司、航天科技财务有限责任公司、中国石油化工股份有限公司等十大企业
截至2020年末，公司受托管理信托财产规模1930.96亿元，公司总资产145.17亿元，净资产99.08亿元，实现营业收入16.54亿元，其中信托业务收入10.97亿元，实现净利润9.94亿元
