隔夜市场动向

经济数据

· 美国12月ISM制造业PMI跌至48.4，连续两个月低于荣枯线

· 美国11月职位空缺数小幅增长至1045.8万，预期为1000万

· 欧元区12月服务业PMI终值普遍上修但仍低于50

· API数据显示，美国原油库存上周增加329.8万桶，此前已连续两周下降

市场动态

美联储会议纪要重申鹰派立场，委员们认为“利率应该在相当一段时间内处于限制性区域，直到通胀稳步回落至2%，而这需要一些时间”。近期较好的就业数据令美联储缺少态度缓和的空间，利率期货市场对今年利率峰值预期接近5%（美联储自己的预期是5.1%）。

但市场反应并不那么悲观，美债收益率隔夜小幅回落。

欧美股市周三集体上涨，美国三大股指涨幅在0.4%-0.8%之间，特斯拉+5%。受乐观预期推动，香港恒生指数拉升3.22%，沪指连续三天上扬，纳斯达克金龙指数劲升8.57%。

美元指数同样没能从会议纪要中获得提振，回吐部分周三的涨幅后收于104.26。除了日元外，大部分非美货币都录得涨幅。受到“中国可能恢复澳洲煤炭进口”的利好影响，澳元涨幅居前。

疲弱的美元走势和下行的收益率帮助黄金四连阳后站上1850。原油重挫5%至三周新低。

今日重点

中国财新服务业PMI、美国ADP就业和初请失业金人数、加拿大贸易账

US Tech 100 4小时

美联储纪要中再次显露的鹰派，以及若隐若现的经济衰退，都令人无法对美股在2023年的前景保持乐观。真正的趋势反转可能要等到衰退的后半段才会到来，但即使如此，熊市中的反弹还是可以期待的。

纳指自10月以来已经三次触及10600的底部区域，但都没有走出更低的低点。如果把时间轴拉长到2000年开始超级牛市周期，目前纳指正处在38.2%的回撤位。在进一步下跌之前，若能守住当前支撑区域则有机会测试上方11280、11480和通道上轨。若跌破10600则将陷入更深的熊市当中。

白银 4小时

2023年对贵金属来说是充满希望的一年，黄金开年的走势似乎已经为全年定下了乐观的基调，但白银在继续上涨之前可能会遭遇一些挑战，这和我们在12月29日的判断一致。

白银自9月触底以来已经反弹了近40%，逼近了从2021年2月延伸而来的下降趋势线，日线图上RSI呈现顶背离迹象，在更小级别周期上已经转为震荡走势，暗示上涨速度趋缓甚至有调整的可能。若近期跌破20MA可以关注22.50一带的支撑，而突破上方阻力压制后有望将涨势延续至26美元附近。