周一 EWZ 这档巴西 ETF 直接重挫 20%。原因是现任总统 Lula 意外连任。市场本来已经把 Flávio Bolsonaro 胜选写进剧本,连庆功宴都订好了,结果剧本被撕掉,大家吓得先卖再说。担心新****对企业不够友善,于是一路砍、砍、砍。

不过别忘了,Lula 过去在关键时刻选择的是务实,而不是意识形态挂帅。这次两位数的跌幅,明显是杀过头了。EWZ 在 27.50 美元以下,维持「买进」。

PBR:被拖下水的无辜路人

巴西石油公司 PBR 单日跌了 14%,堪称被大盘连坐的最佳代表。市场怕 Lula 的中间偏左政策,会伸手管燃油定价和股利。但我们的看法是,Lula 当选基本上代表现状延续,这反而是买点。

CEF(黄金白银信托):金价跌破 4,000 美元,下跌 4%。不过我们仍认为贵金属是对抗美国****债务攀升的长期避险工具。

当一张骨牌倒下,会发生什么事?看看中国就知道。自 7 月高点以来,STAR50 指数暴跌 40%,不到四个月蒸发超过 4,800 亿美元。

问题不在技术,中国的 AI 模型表现依然不错,人形机器人也领先美国。真正的问题是:这些公司变成彼此最大的客户,像是自己左手卖给右手,还开心地算营收。

Unitree 把大部分机器人卖给大学和研究机构,而这些单位的钱多半来自****补贴。接着,这些机构又把训练数据卖回给 Unitree。Unitree 的人形机器人营收中,只有约 9% 来自真正的工业客户,还要靠对商业模式不太了解的散户撑着。这个循环,转得真是晕头转向。

那美国呢? 没那么极端,估值也没那么泡沫,但脆弱性很像:

OpenAI 和 Anthropic 付钱给 CoreWeave 买运算力,CoreWeave 付钱给 Nvidia 买芯片,Nvidia 再把钱投资回这三家公司,让这个循环继续转。这根本就是一场大型资金传球游戏,只要有一个人手滑,球就掉了。

我的预判

短线:巴西恐慌抛售后,有机会出现反弹,尤其是 EWZ 和 PBR。

AI 板块:只要资金循环中任何一环松动,就可能出现中国式的连锁修正,千万别掉以轻心。

最后留一个灵魂拷问:: 当那一刻到来时,谁手上还抱着那台 20 万美元版本的机器?

 1028_伦敦金操作计划

4145操作区间：4030~4070支撑: 3990

当前价格位于4030~4070区间，采取区间突破操作方式：

破4070可尝试多单，目标看向更高点位（如4145或更高）。

破4030可尝试空单，目标看向更低点位（如3990或更低）。

区间震荡操作4030~4070区间内，可采取区间震荡操作方式：

价格触及 4070并回调可尝试空单，目标看向区间下沿（4030）。

价格触及 4030并反弹可尝试多单，目标看向区间上沿（4070）。

止损设置：建议设置在 6~8 美元 范围内。

止盈设置：建议设置在 6~100 美元 范围内，根据市场波动灵活调整。

风险控制： 无论采取哪种操作方式，务必在入场前设置好止损止盈。

分批减仓： 采用突破操作时，建议在第一目标价达到时减仓 30%，剩余仓位继续持有以最大化利润。

【以上内容仅代表个人观点，不代表平台立场，仅供参考，不构成任何操作建议。请做好风险控制，谨慎操作。】

1028_伦敦银操作计划

56.26可操作区间52.57~54.68支撑: 51.50

当前价格位于52.57~54.68区间，建议采取区间突破操作方式：

突破54.68：可尝试多单，目标看向更高压力位56.26

跌破52.57：可尝试空单，目标看向更低支撑位51.50

若价格仍维持在52.57~54.68间内，可采取区间震荡操作方式：

价格触及54.68并回调：可尝试空单，目标看向区间下沿52.57

价格触及52.57并反弹: 可尝试多单，目标看向区间上沿54.68

止损设定：建议设置在0.2~0.3美元范围内。止盈设定：建议设置在0.3~3美元范围内，根据市场波动灵活调整。

风险控制：无论采取哪种操作方式，务必在入场前设置好止损止盈。

分批减仓：采用突破操作时，建议在第一目标价达到时减仓30%，剩余仓位继续持有以最大化利润。

【以上内容仅代表个人观点，不代表平台立场，仅供参考，不构成任何操作建议。请做好风险控制，谨慎操作。】