昨日发生了什么？
美元：
美元指数表现疲软，纽约尾盘下跌0.07%至98.83点，在前期因升息预期升温而上涨后出现暂时回调。
本周市场焦点主要集中在即将发布的关键通胀数据上。上周五公布的八月非农就业数据大超预期，显示出美国劳动力市场依然强劲。这不仅增加了市场对经济过热的担忧，也让美联储九月升息0.25个百分点的概率提升至约60%。
与此同时，外汇市场的绝对主角依然是日元。虽然昨日日元汇率在纽约尾盘回落至153.97附近，但此前曾一度冲高至七个月高位，触及152.89点。
日本最新修正的第二季度GDP年化增长1.4%，以及七月名目薪资强劲增长4.7%，让日本央行在下周升息的概率攀升至75%。
此外，美国财政部长贝森特对日元投机者发出强硬警告，挑战空头与之对****，并强调自己作为干预市场的“庄家”拥有充分的不对称信息。而在北美贸易摩擦方面，加拿大对约200亿美元美国商品征收的高额报复性关税正式生效，推动加元逆势走强，美元兑加元汇率下跌0.3%至1.3779。
澳元：
澳元兑美元汇率整体呈现区间震荡，虽然在盘中一度下探至0.7204的日内低点，但随后获得支撑展开反弹，尾盘基本收平，在0.7215附近维持震荡。
尽管澳元在盘中尝试收复失地，但多头攻势遭遇了原油价格暴涨的阻碍。随着中东局势再度升级引发油价猛烈上扬，美元获得地缘政治和通胀溢价的支撑，从而压制了澳元的上升空间。
当前市场焦点已转向即将出炉的美国八月核心通胀指标。地缘冲突引发的燃料成本飙升推高了整体通胀预期，使得投资者对美联储下周加息0.25个百分点的预期居高不下，定价概率维持在63%左右。
不过，纽约联储的消费者调查表明，家庭对于中长期价格上涨的预期在八月有所回落。在澳大利亚本土方面，澳洲央行近期持续释放鹰派信号，这强化了买方信心。市场目前普遍预计该国货币当局为了应对物价压力，在今年年底前可能还会再度上调一次基准利率。因此，在本土加息预期与外部美元汇率波动的双重拉锯下，澳元多空双方昨日处于僵持态势。
中国与香港股市：
中港股市呈现震荡分化格局。在中国市场，三大股指涨跌互现，其中沪指微升0.20%报3940.55点，深证成指和创业板指则分别下行0.52%及1.15%，科创50指数收挫1.52%，两市总成交额接近1.98万亿元。
盘面上，农业类股掀起涨停潮，油气与创新药板块逆势走强，而半导体、液冷服务器等高估值科技主线则普遍回调。
在香港股市，恒生指数收低0.38%至25317.18点，恒生科技指数下挫1.61%。科网及消费电子股受业绩兑现偏弱拖累，联想大跌6.18%，中芯国际跌超4%。
不过资源股表现亮眼，洛阳钼业在铜价创新高刺激下攀升7.57%。
宏观方面，中国八月以美元计价的出口同比增幅达25%，进口大增28.2%，单月贸易顺差录得1190.9亿美元，显示外贸极为强劲。
另外，为反制外部施压，中方自昨日起对原产日本的半导体原材料二氯硅烷开征高达99.2%的反倾销****金，引发了日企的担忧。
美国股市与债市：
美国股市在劳动节长假后开盘普遍走低，债务市场则延续跌势。
受美伊海上冲突升级、沙特能源设施遇袭导致原油价格暴涨的影响，市场对通胀死灰复燃及美联储政策收紧的忧虑加剧。道琼斯指数重挫1.18%至52786.07点，创下近三周最大单日跌幅并跌穿50日均线。标普500指数与纳斯达克指数也分别下跌0.58%和0.32%。
与此同时，美债收益率攀升，10年期国债收益率收在4.805%的近三年高点，给高估值成长股带来了极大的估值修正压力。
加之加拿大对约200亿美元美国商品课征的复仇性关税于周二生效，美加贸易摩擦令市场不确定性陡增。
不过，半导体板块昨日逆市独强，费城半导体指数逆势上扬1.30%。其中，英特尔因涨价预期和评级上调而狂飙9.05%；高通因与亚马逊达成客制化AI芯片合作大涨3.17%；超微半导体也大涨5.90%。
与之相比，科技巨头普遍表现疲软，英伟达下跌2.01%，苹果在新品发布会前也先行收跌。资金明显流向AI硬件及上游芯片环节，而非软件和消费电子类股。
欧洲股市：
欧洲股市整体走势分歧且变动有限。泛欧斯托克600指数微跌0.05%至649.6点，欧元区斯托克50指数微幅上扬0.1%至6413点。
中东局势升级和高油价令投资者持谨慎态度，天然气价格攀升至高位也加剧了通胀担忧，促使欧债收益率走高。
当前市场预期欧洲央行将在本周四加息25个基点。基本面方面，德国七月出口意外下滑，对欧盟及中国的贸易趋弱显示出欧洲最大经济体的复苏依然脆弱。
板块表现上，在铜价创历史新高的刺激下，欧洲矿业板块大涨2%，保利登等个股暴涨超4%；能源与军工、工业板块也普遍收高。
然而，瑞士医药巨头诺华旗下的肌肉萎缩症实验性药物在临床试验中遭遇重创，导致其股价崩跌10.9%，创历史最大单日跌幅，并拖累瑞士主要股指大跌1.6%。另外，奢侈品品牌如法拉利和爱马仕也因贸易局势下跌2%，保险类股亦普遍走低。
黄金：
黄金市场持续走低，价格已连续数日承压。纽约黄金期货大跌1.5%收报每盎司4401.3美元，现货金也下跌0.4%至每盎司4385.09美元。
金价下行的主因在于中东局势升级推高油价，加剧了市场对通胀的担忧，进而强化了美联储加息预期。
目前市场对美联储下周加息1码的预期概率攀升至60%附近。虽然黄金通常作为抵御物价上涨的避险工具，但融资成本上升会降低无息资产的吸引力。
德国商业银行指出，当前的平稳走势掩盖了美联储利率定价重估的风险，若本周即将出炉的核心物价数据出现意外偏差，金价可能会迎来剧烈波动。不过，中长期的投资与避险买盘，加之包括中国央行在内的增持举措，仍在下方为金市提供一定的结构性支撑。
原油：
昨日国际原油价格大涨。美国西德州轻质原油期货上涨1.7%至每桶93.03美元，实现连续六天攀升并创六周新高；布伦特原油期货收涨0.9%至每桶97.92美元，盘中高点触及99.46美元，直逼100美元关口。
地缘冲突升级是油市暴涨的主因。美军摧毁了哈格岛外海的五艘伊朗油轮，以报复其军舰遇袭。而也门胡塞武装针对沙特南部能源设施的袭击导致储运设施起火，被迫关停了包括日产40万桶的吉赞炼油厂在内的多处基地。
德黑兰方面则警告波斯湾船只并警告科威特和巴林港口附近的货轮撤离。航运数据显示，通过霍尔木兹海峡的船舶锐减至每日仅五到九艘的低谷。运输严重受阻迫使炼油企业向非洲、加拿大等地寻找替代货源。
高盛与汇丰等投行近期纷纷上调油价预期，预警中东冲突若长期化并重创基础设施，原油不排除飙升至120美元乃至150美元的可能。
今日重要事件（澳洲东部时间）：
11:30 中国CPI/PPI
隔天03:00 欧洲央行行长谈话*
*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。
今日关注行情：
今日市场将迎来多个关键基本面事件的考验。
首先，美国财政部即将公布国债回购操作的具体规模，这在十年期国债收益率高企至4.805%的敏感时期，将直接决定债市流出资金能否止跌。若回购规模超出预期，将有效缓解长期国债的抛压，使收益率高位回落，从而为近期受压的纳斯达克高估值成长股及软件类股提供反弹喘息的机会；若规模不及预期，国债收益率恐将突破新高，继续对成长股形成评价面压制。不过根据过往劳动节后的周三交易日，美国股市普遍以上涨居多，短线交易者可多加留意。
其次，中东局势的演变仍是原油及大宗商品市场的核心焦点。由于此前霍尔木兹海峡航运量骤降至日常个位数，加之也门胡塞武装对沙特能源基地的打击，布伦特油价正对100美元大关发起冲击。
油价若正式破百，将严重恶化通胀预期。在此背景下，黄金市场正面临双重力量拉锯。一方面，能源飙升带来的通胀预期会强化黄金的抗通胀避险买盘；但另一方面，这也推高了美联储下周加息的概率。因此，黄金在今日大概率将维持高波动性的区间盘整，多空争夺焦点的突破将取决于油价走势。
最后，苹果公司新品发布会也将于今日登场。市场高度瞩目首款折叠iPhone及升级版Siri AI应用的实际表现。昨日苹果股价大跌3.75%已部分反映了前期的观望情绪，若发布会带来的AI创新能超出市场预期，将有力提振苹果产业链以及美股、港股中的消费电子板块，触发超跌反弹；反之若缺乏惊喜，科技软硬件板块的分化可能会进一步加剧。
而在汇市方面，随着美财长贝森特对日元投机者的公开警告，以及日本央行下周升息75%概率的定价，日元兑美元汇率今日或将在153至154的区间内蓄势，等待通胀数据的最终指引。
美元兑日元USDJPY
日内交易策略：现价~153.8，考虑做空
阻力参考：154.6
支撑参考：153.1、152.9
技术面：透过ACY独家指标<高级枢纽点>观察30分线，短线环境为空头格局，且早盘走势于枢纽点(Pivot)受阻。因此规划现价~153.8，考虑做空。
黄金兑美元 XAUUSD
日内交易策略：1.积极者，现价~4363，考虑做多；2.稳健者，修正到4360~4364后企稳，考虑做多
阻力参考：4390
支撑参考：4335
技术面：黄金若从ACY独家指标<布林通道突破>的日线观察，当前仍属多头格局(请查看图形右上角)。就在刚刚，15分钟线率先出现向上信号，因此规划1.积极者，现价~4363，考虑做多；2.稳健者，修正到4360~4364后企稳，考虑做多。
西德克萨斯原油 USWTI
逆势日内策略：跌破91.95，考虑做空。
阻力参考：92.6
支撑参考：91.5、91.3
技术面：原油于昨天大涨之后，亚洲早盘进入盘整区间，若从ACY独家指标<布林通道突破>的5分线观察，出现向下信号，然而当前日线大方向仍为多头格局，在此情况下，考虑到在此相对高位做空有不错的风险报酬比，因此规划逆势日内策略，跌破91.95，考虑做空。
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