爆款发行 临沂TC首款政信 当地最大ZF平台融资 第二大ZF平台****
【郯城财产权信托受益权转让及回购】
资金用途：用于数智TC新型基础设施建设项目及补充发行人流动资金。
规模：5000万元;
期限：12个月/24个月；
起息方式：当日计息
付息方式：自然季度付息（3.15、6.15、9.15、12.15）；
预期收益率：
认购金额 一年期 两年期
30-99万 8.5% 9%
100-299万 9% 9.5%
300万及以上 9.5% 10.0%
【融资方】
TC县xx集团有限公司，临沂市TC县人民全资控股的当地最大ZF平台。截止23年底总资产211亿元，负债率39%，净利润1.2亿元。主体信用评级AA。
【****方】
TC县xx有限公司，临沂市郯城县人民全资控股的当地第二大ZF平台，截止22年底总资产189.29亿元，负债率45%，净利润1.21亿元。主体信用评级AA-，债项评级AAA。存续一只债券4亿元，到期日晚于本产品。
【风控措施】
【转让方回购承诺】转让方强增信，本息兑付回购承诺，无条件、不可撤销。
【不可撤销】****方提供不可撤销的连带责任********。
【资金用途承诺函】融资方承诺专款专用，有明确资金用途。
【兑付承诺函】融资方承诺按时履行项目约定的本金和收益兑付义务。
【区域介绍】
山东省为GDP排名全国第三的经济强省，GDP占中国7.2%；临沂市为商贸名城、物流之都，全国第二大综合性商品集散地。2023年GDP为6105.17亿元，在山东16个地级市中排名第5，全国百强排名与江苏泰州、浙江台州相当，高于浙江金华、江苏镇江，一般公共预算收入445.80亿元；TC县在临沂12个区县中排名第5，2023年GDP为411.20亿元，一般公共预算收入18.22亿元。
往期更多项目：产品名称百瑞信托-宝盈929号（正荣荔湾）集合资金信托计划发行机构257257">百瑞信托有限责任公司产品类型信托产品投资领域房地产本期期限12个月本期规模(万)10000万预期年化收益率100-300万 6.8% 300-600万 7.1% 600-1000万 7.4% 1000万及以上 7.7%付息方式
按季付息（每季度末月20日）
资金用途信托计划资金490万元用于向正荣广州受让SPV公司49%股权（具体以SPV公司注册资本*49%为准)剩余不超过80510万元以资本公积形式向SPV公司增资。
还款来源风控措施1、城投措施：
1）正荣地产、正聚置业、SPV公司为正荣（广州）的收购义务及支付权利维持金的义务提供差额补足承诺。(差额补足按照连带责任****城投的要求签署合同和出具协议及决议文件。
2）正荣（广州）以其持有的SPV公司51%股权为触发保护性条件下的收购义务提供质押城投；如开发贷要求该部分股权质押解除的相应解除。
3）在信托期限届满前60日，如销售回款未达到百瑞信托要求的，正荣方承诺追加经百瑞信托认可的抵押物为正荣广州在本项目所有交易文件项下所有款项支付义务提供抵押城投。
2、经营目标：
1）通过设置严格的工程节点、销售节点的考核，未达到经营目标的，有权要求正荣(广州)按约定价格收购目标股权。
2）信托期限届满前【60】自然日，销售回款未达到20亿元的，有权要求正荣方追加抵押城投。
3）信托期限届满前【30】工作日，达到销售进度90%的经营目标，可通过模拟清算估值退出或约定价格收购目标股权。
3、现场监管：派驻专业驻场监管团队，对拿地公司、项目公司、正聚置业、SPV公司全封闭监管，对所有印章、证照、资金账户全程管控。
