【天津蓟州新城建设投资2023年债权转让计划】·享·全·国·超·高·返·点
直辖市新款政信项目+总资产近600亿元AA城投平台融资+足额应收质押
规模：20000万
期限：12个月；付息方式：自然季度付息
预期收益：30-50-100-300万：8.5%-8.7%-9.0%-9.3%
资金用途：资金用于补充流动资金
【融资方】天津xx设投资有限公司，公司注册资本220亿元，总资产 590.76亿元，流动资产合计为 316.37亿元，主体评级AA，债评AA。
【增信措施】
1、【国企****】：天津津晟xx程有限公司，公司注册资本2亿元，总资产28亿元。实际控制人天津市蓟州区国有资产监督管理委员会；
2、【应收账款质押】：天津xx投资有限公司将持有的天津津晟通建筑工程有限公司30000万的应收账款中登网登记。
【项目亮点】
1、本项目交易对手为天津市蓟州区国资委下辖国有公司，是蓟州区最大的基础设施建设和运营主体，该公司主要负责蓟州区内的土地整理、基础设施建设等业务，具有一定垄断性。主体评级 AA，资产实力雄厚。评级展望为稳定，偿债能力较强目前已获中国农业发展银行及国家开发银行的政策性贷款额度合计146亿元、其他商业银行150亿元授信额度；另外，于2019年7月于香港联交所发行美元债7000万美元，成为天津市为数不多的成功发行境外债的国有企业；
2、本项目****方为天津津晟通建筑工程有限公司，公司注册资本2亿元，总资产28亿元。实际控制人为蓟州区人民城投，是当地最大的基础设施施工单位承接包括于桥水库生态保护，蓟州区森林生态修复与综合提升，新城公乐亭湿地提升改造，新城州河地块新开景观河道清淤、生态提升改造，湖璟中心（湖璟苑）室外给排水、道路管网配套、庭院景观绿化、室外道路及铺装等二十余项在建工程。预计2023年底可实现工程款收入13亿元，****能力强；
3、30000万元应收账款，覆盖本金，安全边际高；
4、蓟州区位于北京和天津经济圈的交汇点，区位优势显著，发展前景向好，区域财政实力较强，增长稳定，区域经济发达。2022年实现地区生产总值279.33亿元，一般公共预算收入20.54亿元，被认定为2021年全国休闲农业重点县。
往期更多项目：产品名称陕国投信托-长秦69号航天高技术产业集合资金信托计划（第4期）发行机构480480">陕西省国际信托股份有限公司产品类型信托产品投资领域基础建设本期期限24个月本期规模(万)30610万预期年化收益率100-300万 6.9% 300-1000万 7.4% 1000万及以上 7.8%付息方式
按季付息
信托资金用于投资西安航天高技术产业发展集团有限公司（简称“航天高 技术”或“债务人”）作为债务人的专项债权。
还款来源1、航天高技术的经营收入及再融资；
2、航天城投的经营收入及再融资；本信托计划的还款来源较为充足，交易对手具有较强的还款能力。
********：西安航天城投资发展集团有限公司为债务人偿还债务提供不可撤销连带责任********。
产品亮点1、债务人实力较强—西安航天高技术产业发展有限公司：为西安国家民用航天基地管委会和西安航天城投资发展集团有限公司共同出资成立，得到了航天基地管理委员会在资金支持、财政补贴和贴息及股权划拨等方面的支持，经营情况良好。根据 2020年11月远东资信评估有限公司评估报告，债务人主体评级AA+，展望为稳定，说明债务人在资本市场上也具有较好的融资能力，评级展望为稳定。 2、****人实力较强—西安航天城投资发展集团有限公司：西安航天城投资发展集团有限公司是经西安市人民****批准由西安国家民用航天基地管委会出资设立的有限责任公司，是航天基地重要的基础设施投资建设主体，在航天基地的基础设施投资开发范围处于垄断地位，航天基地的基础设施建设持续开发，公司业务可持续性较强。根据远东资信评估有限公司2019年12月评级报告，主体评级为AA+，说明****人在资本市场具有良好的融资能力。
