【XX固收3号私募证券投资基金】··享·全·国·超·高·返·点┃........┃专业风控团队┃┃把控风险┃
【XX固收3号私募证券投资基金】
【投资期限】2024年5月6日到期
【收益分配】2024年5月6日一次性分配本息
【业绩基准】100万：7.2%/年（合同收益6.9%，差额0.3%成立当天补齐）
【投资标的】2019年淮安xx投资发展有限公司公司债券（证券简称：PR红发债；证券代码：152195.SH)
【监管效力强】债券由“发改委”审批，强监管，并在上交所和银行间跨市场上市，资产流动性更强。
【标的债券上市场所】上海交易所/银行间
【标的债券主承销商】方正证券承销保荐有限责任公司
【发行方介绍】
债券发行人：淮xx展有限公司，主体评级AA级，是涟水县重要的基础设施建设、保障房建设主体和国有资产运营主体，2021年末发行人总资产135.73亿元，保持平稳，资产负债率较低，近三年均值仅49.87%，在涟水县主要城投平台中资产负债率和总负债最低，偿债履约能力强。
发行人作为涟水县城市交通基础设施建设和运营、基础设施建设及棚户区改造项目等重要任务的运营主体，得到地方城投的有力支持，2021年度获得的城投补助共计2.11亿元，3年复合增长率7.08%，持续获得城投大力支持。
股东背景：本期债券发行人的控股股东为涟水县交通控股集团有限公司，实际控制人为涟水县人民城投。
地区优势：淮xx，地理位置优越，是江苏省重要的交通枢纽。2022年淮安市累计实现GDP为4742.42亿元，全国内地城市GDP排名第59位，三年复合增长率8.41%，2022年一般公共预算收入300亿元，地区经济保持较快发展。涟水县在淮安经济实力排名第三，2022年GDP达700亿元，同比增速高达17.40%，经济发展呈现出很大变化，交通网络布局日益完善，招商引资水平不断提升，地区企业规模和数量均有较大幅度涨幅。
往期更多项目： 爱建共赢 产品名称 爱建共赢-鼎仁成都天府新区项目集合资金信托计划 产品类型 信托产品 产品状态 执行 发行机构 爱建信托 投资门槛 100万元 发行地 上海市 收益分配方式 发行时间 2021-05-10至 2021-05-13 发行规模 至19000万元 成立时间 成立规模 万元 产品期限 18月 期限类型 单一期限 预计收益 至7.9% 收益类型 分层型 投资方式 股权投资 资金托管行 兴业银行上海分行 投资领域 房地产 投资项目所在地 四川省成都市 产品特点 一、项目层面： 成都市优质区位：项目位于成都市天府新区，国家级新区，成都重点发展方向南拓的重点发展区域，未来成都一城双核心的另一核心
过去三年及未来 5-10 年成都市 GDP 的核心增长极
二、交易对手： 鼎仁集团发展稳健，2020年末剔除预收账款的实际资产负债率仅为19.37%
与我司前序合作的嘉兴东湖项目本金金额2.5亿元，剩余期限12个月，目前开发进展顺利
三、项目管控： 全封闭监管：我司对有限合伙企业、项目公司资金全封闭监管
向项目公司派驻董事，并具有一票否决权，对项目的管控能力较强
其他相关信息 业绩比较基准：7.9% 交易对手 四川鼎仁投资集团有限责任公司 四川鼎仁投资集团有限责任公司成立于2013年01月09日，注册地位于宜宾市宜宾县城北新区仁和路，法定代表人为刘倩
经营范围包括房地产开发（凭资质证经营）；建材、家居装饰材料销售
汽车美容；汽车零部件批发与零售；仓储（不含危险品），二手车交易市场、二手车买卖
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）四川鼎仁投资集团有限责任公司对外投资13家公司
四川德福投资集团有限公司 四川德福投资集团有限公司成立于2006年12月13日，注册地位于四川省威远县小河镇北大街35号，法定代表人为肖建强
经营范围包括一般经营项目（以下范围不含前置许可项目，后置许可项目凭许可证或审批文件经营）：商务服务业；技术推广服务
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）四川德福投资集团有限公司对外投资6家公司
交易结构 信托计划规模不超过24,000万元，用于认购SPV有限合伙企业LP份额，SPV有限合伙企业再以该资金用于受让鼎仁集团和德福集团持有的项目公司99%股权及对应股东借款，以及新发放股东借款用于项目前期建设
还款来源 1、项目销售回款形成的现金流； 2、项目公司鸿轩地产股权转让退出 风控措施 1.我司对有限合伙企业、项目公司全封闭监管； 2.鼎仁集团、德福集团承诺对项目开发的资金缺口进行补足； 3.我司向项目公司派驻董事，并具有一票否决权； 4.对项目设置严格工程进度和销售进度考核； 5.项目开发成本通过预算严格控制； 6.鼎仁集团和德福集团对项目公司出具净壳承诺
资产管理人 爱建信托由上海爱建集团股份有限公司投资组建，成立于1986年8月，目前公司注册资本为46.03亿元人民币
截至2019年末，公司管理的信托资产余额为1830.94亿元，公司总资产101.24亿元，净资产74.40亿元，实现营业收入25.58亿元，净利润12.38亿元
