股指：刺激仍有空间
在刺激经济的作用下，经济先行指数pmi显著好转，经济动力率先复苏。政-府工作目标GDP确定，刺激经济的政策力度将会更大。但是从消费数据来看，居民消费尚不足预期，近期频繁出现地方汽车大幅降价，2月份CPI同比增长1%，同比涨幅大幅回落，消费仍需要较强的刺激。
国债：低利率环境
政-府工作重心转向刺激经济增长方面，从经济先行指标来看，PMI数据向好，经济动能恢复较快。但是消费端修复仍然较慢，2月份CPI增长为1%，仍然具有较大的提升空间，同时也为货币刺激的力度提供了空间， 有利于政策持续维持低利率环境。
贵金属：初请失业金人数超预期
周四晚间，COMEX黄金期货上涨0.9%，报1834.6美元/盎司，COMEX白银期货上涨0.1%，报20.165美元/盎司。国内夜盘方面，沪金2304主力合约报416.42元/克，上涨0.59%；沪银2306主力合约4799元/千克，上涨0.17%。
周四晚间，美国上周初请失业金人数增加2.1万人至21.1万人，超市场预期，金银震荡偏强。本周鲍威尔讲话表示最终利率水平可能高于先前预期，如果有必要将加快加息步伐。CME数据显示，市场预期3月美联储加息50bp概率升至70%，政策区间峰值将升至5.5-5.75%，市场对停止加息的预期时间推后至6-7月，也不再预期今年内会降息。预期向现实回归，程度已较为充分。长线驱动贵金属上涨的衰退预期、美联储加息放缓和央行购金未改变，中短期看市场预期充分调整时点或已渐近。
镍：镍价再次承压受挫
周四夜间沪镍主力合约回落，收盘价报价184290元/吨，下跌1.49%；LME镍收盘价报价23200，下跌3.23%。消息面，据悉，美国与欧盟将于今日启动主要涉及锂镍等矿物贸易谈判，该协议将侧重于生产锂和镍等关键矿物的环境和劳工标准，不会是具有较低关税条款的传统自由贸易协议，预计不会过分扰动盘面；有色板块集体承压大概率仍是受各国加息预期加强的影响。基本面，上游端镍矿价格高位持稳。精炼镍现货价格持续疲弱，市场成交无好转；镍铁价格持续下跌趋势。不锈钢、合金仍持续偏弱走势；新能源领域，硫酸镍价格小幅下降，后期需关注有关新能源车消费利好政策的落地情况。库存端，LME、国内库存均持续历史地位运行。宏观加息预期加强使有色板块整体承压运行，低库存对镍价起到一定的支撑作用，基本面对镍价支撑弱，多空因素交织下。
工业硅：需求走弱，工业硅持续下行
周四工业硅主力合约较前一交易日下跌0.23%，收盘于17075元/吨。现货市场成交较差，存在低价抛货的现象。在供给端，北方开工率高位，供应充足，南方枯水季，产量维持低位，云南怒江区上周硅厂限产，但影响的量有限。需求端，有机硅产量增速较快，但需求预期走弱，价格下行，生产亏损；多晶硅价格维持高位，企业开工率高企，但行业库存也在快速攀升；铝合金因云南限产需求走弱。库存方面，港口库存和工厂库存略有增加，库存高企施压硅价。
焦炭焦煤：需求支撑 原料反弹
周四夜间，焦炭2305高位开盘，震荡偏强运行，报收2933，上涨75.5，涨幅2.64%。焦煤价格上涨，焦企利润下降，开工积极性一般，开工率走平。需求方面钢厂保持复产，铁水产量增加，叠加下游库存低位，对原料需求支撑存在。
周四夜间，焦煤2305高位开盘，震荡偏强运行，报收2006，上涨51.5，涨幅2.63%。近期国内煤矿产能释放受限，预计后市供应稳步恢复。进口方面蒙煤通关高位，海运煤价格优势不足，港口少量成交。下游对高价资源接受意愿下降，但低库存下刚需存在。
铁矿石：需求拉动 强势新高
周四夜盘铁矿石大幅上行，创出近期新高，05合约涨22至931.5，涨幅2.48%。钢联数据显示终端需求继续走强，当前主要逻辑为现实供需，临近季节性旺季，终端需求快速启动，铁水产量持续上行，虽然钢材供应增加不多，但随着钢材价格走强，钢厂有补库预期，铁矿石仍有上行动力。
玻璃：预期推动 盘面拉升
周四夜盘玻璃震荡回落，截止收盘，玻璃05合约涨33至1600，涨幅2.11%。玻璃自身供需延续弱势，供应端小幅回升，厂内库存积累。亏损情况下，成本价格坚挺，下方支撑较强。随着市场对旺季预期不断增强，盘面震荡攀升。
豆类：周边市场大幅下挫
周四CBOT大豆期货收盘下跌，其中基准期约收低0.5%，因为大豆出口销售降至年内最低。邻池豆油、玉米、小麦的走低也给大豆市场带来了利空压力。5月期约收低7美分，报收1510.75美分/蒲式耳。受此影响，连粕高开低走，伴随着美豆的高位回落，连粕短多平仓，期价走低，由于近期豆粕现货成交依然疲软，这让连粕反弹空间受限。
油脂：原油走低拖累 美豆油领跌油脂
周四CBOT豆油期货收盘大幅下跌，其中基准期约收低3.4%，主要原因是国际原油期货收在两周低点。5月期约收低2.02美分，报收57.06美分/磅。
周四BMD毛棕榈油期货上涨，主要行业官员和分析师在吉隆坡举行的棕榈油年会上表示，由于印度尼西亚的生物柴油政策提振国内消费需求，今年晚些时候可能出现的厄尔尼诺天气模式对棕榈油生产可能不利，预示着全球棕榈油库存进一步紧张，对棕榈油价格构成支持。5月毛棕榈油期约上涨24令吉或0.57%，报收4,204令吉/吨。夜盘马棕油震荡收涨。
周四ICE加油菜籽期货收盘下跌，其中基准期约收低2%，主要受到芝加哥豆油和欧洲油菜籽期货大跌的拖累。5月期约收低15.80加元，报收792.30加元/吨。夜盘郑菜油低位震荡。国际原油的走低，或将对反弹的国际油脂形成打压，内盘油脂上午或有补跌的可能。 今日午后MPOB报告即将出台，偏多预期能否兑现市场正在焦急的等待中。
生猪:期货下跌
周四生猪期货继续下跌，主力LH2305合约报16275元，下跌2.43%。现货方面，据汇易网，河南温和回落，当地市场主流生猪报价15.6元/公斤-16.1元/公斤，较昨日小跌0.2元/公斤；山东报价15.7元/公斤-16.3元/公斤，较昨日小跌0.2元/公斤。整体来看，近期现货徘徊在16元附近，下游冻品入库动力减弱，二次育肥亦进入观望状态，而终端白条成交量经过连续的季节性回升后开走平，显示终端消费恢复有限，短期限制现货的涨势。而期货由于盘面升水，及市场担忧后期二次育肥出栏冲击而连续回落，但由于猪病有所增多，未来供应不确定性仍存，生猪期货料难进一步大幅下跌。
玉米:等待新的驱动题材
周四夜盘玉米期货震荡，主力C2305合约涨0.28%，暂报2850元。现货方面，据汇易网，北港玉米二等收购2800-2810元/吨，较昨日持平，广东蛇口新粮散船2940-2960元/吨，较昨日持平，集装箱一级玉米报价2960-3000元/吨，较昨日持平，东北玉米收购价格略涨，黑龙江深加工新玉米主流收购2580-2650元/吨，吉林深加工玉米主流收购2650-2750元/吨，内蒙古玉米主流收购2700-2800元/吨，辽宁玉米主流收购2750-2800元/吨。往后来看，随着地趴粮快速流入市场，后期冲击将减弱，深加工及饲料养殖方面因利润欠佳，高位建库比较谨慎。
苹果：大幅走低 走货表现不佳
周四，苹果期货大幅下跌。主力合约AP2305盘内深跌，收8845，较上一交易日跌2.53%，增仓1万手，持仓21万手。据卓创资讯，截至2023年3月9日，全国冷库苹果库存量约668.61万吨，高于去年同期45.12万吨，处于五年历史偏上位置。冷库苹果周度出货量在16.03万吨左右，环比提高29%，但不及去年同期水平。随着气温逐渐升高，苹果将步入存储后期，一方面质量会下滑，另一方面存储成本也会增加。当下游消化的时间窗口缩窄，果农及客商心态可能会发生转变。
花生：延续弱势 主力合约移仓换月
周四，花生期货小幅下跌。主力合约PK2304低位震荡，收10796，较上一交易日跌0.22%，减仓1万手，持仓7万手。据卓创资讯，河南驻马店白沙花生通货米收购价格11700-11900元/吨，近期价格企稳。油厂尚未大面积开工，到货不多。往年3-6月是进口米集中到港阶段，进口价格进一步回落，据卓创资讯，北方港口进口米苏丹精米新米价格约10600-10800元/吨，进口增加或缓解前期供应紧张格局。
PTA：原油续跌
周四夜盘TA2305收涨0.90%。终端织造开工平稳，昨日聚酯产销环比回落，PTA大厂计划降负检修，供给收缩有去库预期，期现基差延续走强，后续终端订单能否跟进是关键。成本端，PXN价差偏强整理，PTA加工费低位修复，成本仍有较强支撑，但油价走势影响市场情绪。短期油价不大跌的情况下，PTA调整空间受限，但行情突破也需更多利好，关注PTA减产力度。
聚烯烃：盘面偏弱震荡运行
周四夜盘L2305收涨0.18%、PP2305收涨0.12%。当前内外价差维持倒挂，进口窗口关闭，出口部分开启，石化库存仍然偏低，现实供应矛盾不明显，但新产能陆续投产带来增量压力。下游新订单跟进较慢，部分成品库存偏高，工厂原料采购谨慎，对高价货源有抵触情绪。
燃料油：原油大跌
周四夜间，美国宏观表现不佳带动国际油价持续下跌，板块成本支撑松动，虽然燃料油夜间大涨2.12%，但建议暂时离场观望避险。国内方面，全国主力炼厂开工率持续提升，重油市场供应量相对稳定，但是目前下游拿货积极性较为一般，市场观望情绪浓重，现货价格近期小幅度走弱。航运业方面，近期BDI指数持续反弹，国际船用油市场好于前期，但是仍弱于往年同期。
沥青：沥青上涨 成本支撑松动
周四夜间，国际原油持续走弱，沥青夜间涨幅约1%。目前沥青炼厂利润表现较为稳定，根据百川盈孚数据，截至3月7日当周，沥青炼厂利润约为120元/吨，本周略有下降。同时，市场供应量也有所回升，截至3月8日，全国沥青炼厂开工率约为38.51%，近几周持续回升，库存水平持续在33%附近波动，整体可控。近期沥青现货价格震荡走强，市场信心相对稳定，上游出货未见太大阻力，目前市场供需平衡。
