股指：经济预期向好
在货币刺激经济方面上，货币刺激经济的规模较大，市场快速扭转情绪。节后在技术形态方面，股市存在冲高放量回落的现象。随着新增人民币贷款大增，资金开始寻求“贷款”发力的行业。从整体情绪乐观，开始转为行业乐观。股市流动性充裕的乐观环境不变。
国债：利率持续低位
一月份货币数据大规模刺激经济，刺激经济的主要手段目前仍然是货币，从房地产贷款到消费贷款，银行快速降低利率。结构方面，企事业单位贷款较多，住房贷款增量并未如预期，先促进企业恢复，逐步修复经济的过程，央行在相当长期的时期压力利率。
贵金属：CPI回落放缓 预期继续向现实回归
周二晚间，COMEX黄金期货上涨0.1%，报1865.4美元/盎司，COMEX白银期货上涨0.1%，报21.873美元/盎司。国内夜盘方面，沪金2304主力合约报413.02元/克，上涨0.35%；沪银2306主力合约4949元/千克，上涨0.16%。
美国1月CPI同比由上月的6.5%回落至6.4%高于预期回落放缓，环比自上月的0.1%升至0.5%与预期持平，纽约联储主席威廉姆斯表示美联储有可能需要将利率提高到高于目前预期的水平。金银仍维持震荡调整。市场前期积极的3月后停止加息预期，在CPI数据出炉后进一步推后至6月，仍处在向美联储2月会议和前期点阵图中所反映的现实回归的过程中。尽管长线驱动贵金属上涨的衰退预期、美联储加息放缓和央行购金未改变，但中短期看市场或需等待预期充分调整，并有更多数据指向衰退预期和降息预期的情况下，方能迎来下一波上行。
铜铝： 乐观情绪小幅回归
周二晚间，中外媒体对中-美-高-层往来传闻报道带来乐观情绪小幅回归，此前因大国关系趋紧与地缘形势加剧全球衰退预期交易有所缓和，国际有色金属高位震荡分化。截至收盘，伦铜期货收报9018美元/吨，上涨0.65%，伦铝期货收报2407.5美元/吨，下跌0.76%，国内铜铝期货震荡分化，沪铜期货Cu2303收报68800元/吨，上涨0.41%，沪铝期货Al2303收报18540元/吨，下跌0.08%。近阶段，国内外资产价格的提前上演的春季躁动显著降温，内盘铜铝在宏观变化与供需预期多空交织影响下延续震荡回落，节后沪铜Cu2303未能守稳七万整数关口，下方或测试67000-68000附近支撑，谨防短期冲高后回调风险；而节后铝市尽管国内外冶炼复产较少，但国内累库压力较高，后市依赖消费好转预期支撑信心，更多实际消费真伪与否需要观察我国有色下游企业多在元宵节后复产复工情况，2023年以来铜铝等大宗商品在宏观政策预期改善刺激推动下短期累计较大涨幅后回调压力较大，进入2月铜市大概率将维持宽幅振荡，投资者警惕春季躁动行情后铜铝3月可能出现冲高后回落的风险。
锌镍：锌镍逢高做空
周二晚间沪锌主力合约较前一交易日上涨0.24%。供给端，国产矿加工费维持高位，矿端供给宽松。海外欧洲电力价格持续下行，能源问题对锌价无支撑。需求端，下游开工率快速回升。LME库存低位上行，上期所库存同比往年偏高，社会库存累积幅度较大。
周二晚间沪镍主力合约较前一交易日下跌0.73%。基本面方面，菲律宾仍处于雨季，矿端供给偏紧。镍铁方面，高价镍矿对镍铁成本形成支撑，国内部分镍铁企业开始检修。精炼镍产量增加较快，进口盈利窗口持续开启。需求方面，虽不锈钢钢厂基本已经复工，但不锈钢库存仍在累积，终端需求尚未开始上行。合金端，受镍价高企影响，厂家仍存畏高情绪。在新能源领域，硫酸镍供给短缺，价格上行，后期产量或有增加。库存方面，LME库存低位下行，国内库存略有增加。
焦炭焦煤：原料日耗小幅回升
周二夜间，焦炭2305高位开盘，震荡运行，报收2702，上涨17，涨幅0.63%。焦企开工率周环比小增，但亏损压力存在，提产空间有限。下游铁水产量小幅回升但终端成交不振，钢厂利润压力存在，有提降预期。
周二夜间，焦煤2305高位开盘，震荡运行，报收1815，上涨15，涨幅0.83%。上游煤矿回到正常开工水平，蒙煤通关高位，焦煤供应走向宽松。铁水产量反弹，焦煤日耗量增加，下游按需采购为主。矿方库存累积，市场情绪偏弱。
铁矿石：下跌动能不足 盘面探底回升
周二夜盘铁矿石延续震荡，盘面探底回升，05合约涨13至860，涨幅1.53%。消息面，美国通胀超预期，盘面震荡，国内高频数据显示地产销售及开工等没有转强。产业端旺季临近，表需有所回暖，铁水产量延续上行，厂内矿石库存较低，供需相对紧张。旺季需求暂未证伪，下跌动能不足。
玻璃：需求弱势
周二夜盘玻璃延续震荡，截止收盘，玻璃05合约涨13至1530，涨幅0.86%。玻璃厂内库存持续积累，投机需求弱势，库存持续增加，若需求不能强势启动，价格继续承压，预计盘面延续弱势震荡。
豆类：收割压力开始显现 美豆小幅下挫
周二CBOT大豆期货收盘下跌，其中基准期约收低0.34%，因为巴西创纪录的大豆收获步伐加快，多头获利了结。美豆的交易或将从产量向收割压力转变。3月期约收低5.25美分，报收1537.50美分/蒲式耳。受此影响，连粕夜盘高位震荡收涨，现货库存小幅回升，基差略有回落， 但进口大豆供给近端偏紧远端偏松的格局依然制衡M2305合约，宽幅震荡加剧。
油脂：油粕套利提振 美豆油小幅收涨
周二CBOT豆油期货收盘上涨，其中基准期约收高0.43%，主要受到马来西亚棕榈油期货走强的提振。买豆油卖豆粕的套利活跃，支持豆油价格。3月期约收高0.26美分，报收60.40美分/磅。与之相比，连豆油震荡走低，现货库存的走高给市场带来压力。
周二BMD毛棕榈油期货上涨，棕榈油出口需求改善，外部食用油市场走强，有助于提振棕榈油走高。4月毛棕榈油期约上涨32令吉或0.82%，报收3,955令吉/吨。夜盘马棕油窄幅震荡。受此影响，连棕油低位震荡收跌。
周二ICE加拿大油菜籽期货收盘下跌，其中基准期约收低0.4%。美豆走低拖累加菜籽走势。3月期约收低3.10加元，报收826.10加元/吨。夜盘郑菜油震荡收跌。国内油脂库存稳中趋降，需求有序增加，但国际油脂震荡加剧，油脂整体底部运行趋势未变。
生猪:现货上涨
周二生猪期货震荡，主力LH2305合约暂报16870元，较上日结算价涨0.09%。现货方面，据汇易网，河南报价15元/公斤-15.5元/公斤，较昨日上涨0.4元/公斤；山东报价15.3元/公斤-15.9元/公斤，较昨日上涨0.6元/公斤。从中短期供应来看，2022年四季度二次育肥积压的大肥猪目前尚有一定存栏，但在政策改善信心、悲观情绪放缓的背景下，集中出栏形成短期冲击的可能性变小，后期更可能通过拉长时间来消耗。从需求来看，目前终端需求表现一般，整体上缺少亮点，但屠宰企业有做冻品入库的现象，这可能一方面来自于低价刺激下的主动抄底，另一方面也有终端消费较关下的被动入库。综合来看，目前生猪市场处于供强需弱的阶段，但猪价进入较深的亏损阶段及政策调控出台，整体看空情绪减弱，后期震荡筑底的可能性较大，而消费恢复情况决定了猪价向上的空间。
玉米:预期改善
周二夜盘玉米期货上涨，主力5月合约涨0.42%，暂报2850元。现货方面，据汇易网，北港玉米二等收购2770-2810元/吨，小涨5-10元，广东蛇口新粮散船2950-2970元/吨，提价20元，集装箱一级玉米报价3030元/吨以内，黑龙江深加工新玉米主流收购2600-2700元/吨，吉林深加工玉米主流收购2650-2750元/吨，内蒙古玉米主流收购2670-2780元/吨，辽宁玉米主流收购2750-2850元/吨。往后来看，前期国内基层售粮进度偏慢，导致农户余粮偏多，随着气温回升及存储难度加大，地趴粮出货意愿增强，而下游养殖及深加工企业利润欠佳，开工率回升较慢，短期需求偏弱，不过，随着经济逐步恢复，消费后期有改善预期，加之国内产需缺口仍存，继续支撑盘面。
苹果：强势上行
周二，苹果期货大幅拉涨。主力合约AP2305震荡上行，收8826，较上一交易日涨3%，增仓0.2万手，持仓20万手。产销价格分化，产地农户惜售情绪严重，但客商采购积极性有所下滑。目前低价货源体量已经不多，而砂糖橘等柑橘类水果量大价廉，预计进一步削弱苹果需求。
花生：上货量不多 花生持续反弹
周二，花生期货大幅上涨。主力合约PK2304午后增仓上行，收10928，较上一交易日涨1.71%，增仓0.1万手，持仓10万手。据卓创资讯，当前河南驻马店白沙花生通货米上量有限，收购价格11000-11200元/吨，环比上涨明显。下游少量采购，需要关注油厂的收购动态，如果油厂对于高价维持较强收购积极性，花生市场信心或得到恢复。
原油：美国API原油库存增加
周二WTI原油下跌1.62%，报收于78.84美元/桶，夜盘国内原油SC2304上涨0.39%，报收于563.8元/桶。美国今年将继续释放石油战略储备的计划发布打压了石油市场气氛，国际油价盘中下跌超2%，随后欧佩克在2月份《石油市场月度报告》中上调全球石油增长预测，国际油价缩窄跌幅。美国能源部公布今年第二季度从石油战略储备销售2600万桶原油。美国石油学会数据显示，上周美国原油库存大幅度增长,汽油库存和馏分油库存也增加。截止2月10日当周，美国商业原油库存增加约1050万桶，汽油库存增加约84.6万桶，馏分油库存增加约170万桶。
橡胶：轮胎销售形势好转
夜盘沪胶RU2305持平，报收于12525元/吨。供应端新胶产量随着低产季影响下释放减少，但国内社库高企，供应压力较大；需求端，目前国内轮胎市场稳步运行，整体表现较为活跃。多数轮胎企业产量提升明显，开工进一步走高。轮胎经销商订货会继续推进，促销政策支撑下贸易环节进出货均有增加，短期轮胎市场高产高销态势延续。技术面，胶价RU2305下跌空间有限，近期或有望震荡回升。
PTA：油价走弱，
周二夜盘TA2305收跌0.48%。元宵节后终端复工加快，织造开工明显提升，但需求较预期仍有落差，而同期PTA负荷偏高，产业链上下游供需错配，PTA及聚酯库存延续累积，关注后续需求跟进情况。成本端，原油震荡整理，PXN估值有所回落，PTA加工费压缩至低位，成本端有较强支撑。短期油价不大跌的话，PTA下方调整空间受限，关注装置计划外检修情况。
聚烯烃：短期或震荡整理
周二夜盘L2305收跌0.32%、PP2305收跌0.20%。新产能成功开车但未达产，内外价差倒挂，进口窗口关闭，供应端暂无明显增量，下游开工开工稳步提升，原料价格大幅回落后，终端补库意愿增加，石化企业小幅去库，短期聚烯烃或延续震荡整理。中期看供需预期双增，供给端继续保持弹性，而需求仍有一定预期，市场或有多配机会，关注油价走势及需求落地情况。
燃料油：原油下挫
周二夜间，国际原油受美国释放原油库存影响而下挫，但燃油价格震荡偏强。国内市场，春节过后，船用油现货价格持续回暖，炼厂利润转好，供应相对宽松，但是春节前后，部分船企进入休假状态，市场预期缓慢兑现；国内成品油需求在春节期间较好，出行回暖带动重油二次加工利润，前期跌幅可能逐渐修复。国际市场，在欧盟限制俄罗斯能源产品的背景下，俄罗斯燃油流向亚太市场，但是新加坡地区燃料油库存持续低位。近期，BDI等主要航运指数表现低迷，航运业偏冷导致燃料油整体需求受到一定抑制。原油持续区间震荡支撑燃料油成本端，燃料油下探空间不大。
沥青：沥青走弱 成本支撑松动
周二夜间，原油下挫带动板块信心走低，沥青震荡偏弱。前期沥青上浮较大，利多情绪已经释放，本次原油上涨并未带动沥青走强，后市沥青或上涨空间不大。近期处于沥青传统淡季，国内沥青市场持续“供需双弱”，需求略显不足，但是供应持续偏低，部分炼厂逐渐生产渣油，导致沥青炼厂库存水平低位震荡，贸易商今年冬季拿货积极性好于去年。根据百川盈孚数据，截至2月8日，全国沥青炼厂开工率仅为32.87%，库存率略有回升至32.9%，未见冬季累库现象，总体库存水平可控。
