【海外宏观】

1、在美联储加息50个基点并计划缩减美债持仓的5月份，美国国债继续遭到两大海外“债主”减持。日本连续3个月减持美债，中国持有美债12年来首次跌破1万亿美元。数据显示，当月日本所持美债环比减少57亿美元至12128亿美元；中国持有美债9808亿美元，环比减少226亿美元，同比减少976亿美元。（资料来源：wind）

2、美国6月成屋销售总数年化512万户，创2020年6月以来新低，预期538万户，前值541万户。美联储正积极加息以对抗通胀，这一举措令房地产市场降温，借贷成本飙升继续侵蚀人们购房负担能力。（资料来源：wind）

3、美国上周MBA30年期固定抵押贷款利率5.82%，前值5.74%；7月15日当周MBA抵押贷款申请活动指数281.1，前值300。（资料来源：wind）

4、花旗经济学家表示，全球经济衰退是明显且迫在眉睫的危险，全球经济陷入衰退可能性为50%，预计2022年世界经济增长2.9%，2023年增长2.6%，略低于之前预测；预计美国和欧元区将在未来12至18个月陷入温和衰退。（资料来源：wind）

5、英国6月CPI同比上升9.4%，创1982年有数据纪录以来新高，预期9.3%，前值9.1%；环比升0.8%，预期0.7%，前值0.7%。加拿大6月CPI同比上涨8.1%，创1983年1月以来最大涨幅。推动加拿大物价上涨主要原因是汽油价格，6月汽油价格同比上涨超过50%，食品价格也在快速上涨。（资料来源：wind）

【国内宏观】

1、郑州市发布关于支持期货业高质量发展全面实施 “期货＋”战略的实施意见。其中提出，持续增强赋能区域经济发展效果，把郑州商品交易所打造成为国际一流的衍生品交易所和大宗商品定价中心，集聚金融与产业资源，全面提升服务实体经济能力和水平；支持郑州商品交易所研发上市新品种。支持郑州商品交易所推动鸡肉、钢坯、烧碱、对二甲苯、丙烯、水泥、瓶片等品种加快上市。（资料来源：郑州市官网）

2、国务院总理李克强出席世界经济论坛全球企业家视频特别对话会强调，中国将保持宏观政策连续性针对性，继续着力帮扶市场主体纾解困难，留住经济发展的“青山”。宏观政策既精准有力又合理适度，不会为过高增长目标而出台超大规模刺激措施、超发货币、预支未来。要坚持实事求是、尽力而为，争取全年经济发展达到较好水平。（资料来源：wind）

3、国务院总理李克强指出，稳增长一揽子政策措施还有相当大发挥效能的空间，增值税留抵退税上半年已超过1.8万亿元，政策持续实施将进一步扩大实际退税规模；地方专项债实际使用，新出台的政策性、开发性金融工具运用，将会形成有效投资更多实物工作量并拉动就业和消费。（资料来源：wind）

4、中国7月贷款市场报价利率（LPR）持稳：1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.45%，均与上期持平。（资料来源：wind）

5、据中国证券报，随着股市企稳，近期银行理财产品净值回升，部分含权产品近一个月年化收益率超过10%。多家银行和银行理财公司提高含权产品业绩比较基准。市场研究数据显示，6月混合类产品业绩比较基准同比上升26个基点。（资料来源：wind）

6、为解决部分楼盘停工、烂尾等问题，郑州市地产集团将联手河南地方AMC，成立地产纾困基金。河南资产管理有限公司披露，日前与郑州地产集团展开交流探讨，内容涉及低效资产盘活、产业招商引资、资产证券化、“两非两资”剥离等。（资料来源：wind）

7、据克而瑞统计，上半年存在持续逾期房地产项目公司达到1666个，占全部商票逾期企业62.5%，占比相较前几个月进一步上升。今年7月、8月房企迎来年内第二波偿债高峰，隐形商票兑付压力将更大。（资料来源：wind）

【股指】

1、周三，A股市场震荡为主，三大股指小幅收涨，沪指涨0.77%，深成指涨0.63%，创业板指涨0.53%。两市成交规模未到万亿水平，北向资金净买入36.78亿。盘面上，船舶、航空、通用机械以及矿物制品板块领涨，农林牧渔、煤炭、汽车以及电力板块表现较弱。

2、新一批中证1000ETF将集中发售，指数投资领域再掀热潮。易方达基金、广发基金、富国基金、汇添富基金纷纷公告旗下中证1000ETF基金定档发行消息，均将发行开始时间定在7月22日。（资讯来源：中国证券报）

3、公募基金二季报本周进入密集披露期，部分头部基金及知名基金经理的调仓动向也备受市场关注。综合来看，各家基金在二季度保持了高仓位运作，新能源产业链、医药消费等成为关注重点。（资讯来源：Wind）

4、随着经济环境的变化以及资本市场深化改革的推进，上市公司并购重组持续活跃。特别是6月以来，A股市场并购重组热度上升明显，共有599家上市公司发布了并购重组相关预案的公告，同时，上市公司“A并A”案例明显增加。（资讯来源：证券时报）

5、隔夜，欧美股市再度分化，美国三大股指小幅收涨，道指涨0.15%，标普500指数涨0.59%，纳指涨1.58%；欧洲三大股指全线收跌，德国DAX指数、法国CAC40指数、英国富时100指数分别跌0.2%、0.27%、0.44%。

【原油】

1、美国能源信息署数据显示，截止7月15日当周，包括战略储备在内的美国原油库存总量9.06758亿桶，比前一周下降544万桶；美国商业原油库存量4.26609亿桶，比前一周下降45万桶；美国汽油库存总量2.28435亿桶，比前一周增长350万桶。(资讯来源：EIA)

2、美国能源信息署数据显示，截止7月15日当周，美国原油日均产量1190万桶，比前周日均产量减少10万桶，比去年同期日均产量增加50.0万桶；截止7月15日的四周，美国原油日均产量1202.5万桶，比去年同期高6.4%。(资讯来源：EIA)

3、 美国上周战略石油储备（SPR）库存减少499.8万桶至4.801亿桶，降幅1.03%。(资讯来源：EIA)

【动力煤】

1、产地方面，国有大矿以长协调运为主，产销正常；民营煤矿受政策端不确定性因素较大，煤价多数暂稳。

2、进口方面，受高温持续影响，南方电厂对进口煤需求释放，询货以低卡煤为主，而外矿报价坚挺，下游接受程度有限，成交僵持，目前印尼Q3800FOB价报86美金/吨。

3、港口方面，市场价格偏稳运行，观望情绪较浓，当前港口以长协保供煤为主，部分贸易商出货意愿增强，终端对高价接货意向不高，成交以刚需为主。环渤海港口库存2374.6万吨，调出量131.2万吨，调入量139.1万吨。（资讯来源：隆众）

【双焦】

1、焦煤方面，随着疫情情况转好，部分地区近期有解除管控预期，个别地区已解除临时管控，甘其毛都口岸无人车运输近期开始投入使用，但下游需求疲弱，接货相对谨慎，贸易商多持稳观望。下游焦企采购节奏放缓，煤矿新增订单较少，多以执行前期订单为主。

2、焦炭方面，河北个别钢厂开始焦炭第四轮提降，降幅200元/吨，此前钢厂对焦炭第三轮提降落地执行，调整幅度为200-240元/吨，累计降幅为700-740元/吨。部分焦化厂已有限产计划并开始逐步实施。由于焦企目前陷入大幅亏损，焦企开工率有所下滑。

3、下游焦钢企业亏损严重，钢厂高炉开工一般，限产幅度扩大，由于需求整体偏弱，多控制采购节奏，钢坯价格继续回落，钢厂利润仍承压下行，钢厂减产检修意愿依旧较强。（资讯来源：隆众）

【螺纹钢、铁矿】

1、据印度矿业局 (IBM)数据显示，2022年5月铁矿石产量为2210万吨，同比降低5.6%。（资料来源：wind）

2、巴西东南部米纳斯吉拉斯（Minas Gerais）州法院已下令暂停Taquaril铁矿石项目。据悉，该铁矿项目最初由国家环境主管部门（Copam）所授权，中途被暂停后，随后又再次由相关部门授权开展。该项目由Taquaril Mineraão（Tamisa）所拥有，预计13年内铁矿产量达3100万吨，但由于该项目对Belo Horizonte地区Curral山脉附件的森林环境存在潜在危害，引起当地居民反对而被再次叫停。Tamisa也表示将会再次对法院提起上诉。（资料来源：wind）

【铜】

1、财联社7月20日电，世界金属统计局（WBMS）最近公布的数据显示，2022年1月至5月期间，铜、铅、锡和镍的供应处于短缺状态，而铝和锌的供应则处于过剩状态。（资料来源：wind）

2、BHP二季度铜产量同比增15%。（资料来源：wind）

3、国家电网最新发布的上半年工作总结中提到，公司今年电网投入5000亿元以上，预计带动社会投资超过1万亿元，发挥电网基础支撑和投资拉动作用。（资料来源：wind）

4、四川岳池投资1.8亿元建设44项电网工程 有效解决城乡用电问题。（资料来源：wind）

5、双杰电气7月19日在投资者互动平台表示，公司近期中标南方电网100MWh储能项目，为公司开展储能业务以来，中标的第一笔较大订单。（资料来源：wind）

【铝】

今年上半年，国家电投铝电公司宁东分公司铝产品产量累计完成28.43万吨，增产3738吨，利润较计划增利34083万元。上半年，宁东分公司完成电解铝产量28.43万吨，增产3738吨；生块产量累计完成10.89万吨，增产573吨；焙烧块产量累计完成8.83万吨，增产7478吨。电解铝成本电耗完成13640千瓦时每吨，较计划降低28千瓦时每吨；铝液综合交流电耗（阶梯电价口径）完成13616千瓦时每吨，较计划降低91千瓦时每吨，阳极焙烧块一级品率累计完成80.56%，较计划提高6.0%。利润较计划增利34083万元。生产经营稳步向好的同时，综合能源消费量同比下降5.57%，350千安和400千安电解系列精心安排、合理组织，完成电解槽大修52台，火道墙大修36道，为完成全年各项目标任务奠定了坚实基础。（资料来源：长江有色金属网）

【镍】

湖北宜化7月20日在投资者互动平台表示，公司与宁德时代合作的邦普宜化项目中规划有20万吨/年的硫酸镍。硫酸镍目前主要应用于镍钴锰三元锂电池行业，用于制备三元正极材料。（资料来源：wind）