宏观方面，周一公布的美国经济数据弱于预期，市场关注即将公布的美国就业市场数据，观察美国加息是否会使经济放缓，同时也在等待联储发布上次会议记录，以寻找未来利率趋势。国内中国 6月 官方制造业PMI实际值49，符合市场预期，5月份全国规模以上工业企业利润同比下降12.6%，降幅较4月份收窄5.6个百分点，企业利润呈现恢复态势，但整体工业发展依然疲软，打压市场信心。供应方面铜矿加工费仍然高企，暗示精矿供应仍显宽松。国内检修基本结束，产量预期增加，上海市场因进口铜继续清关，国内库存整体表现上涨，需求方面渐入传统淡季。现货方面现货升水大幅回落，下游仅维持刚需采购，接货意愿较低，整体买盘不佳成交量有限。

【外盘、消息】隔夜，COMEX金报收1937.1，涨0.08%，日线报收小阳星线，日均线及MACD下行开口收拢，短线反弹意愿保持，支撑1915，压力1954；COMEX银报收23.150，涨0.61%，日线报收小阳，延续小横盘态势，支撑22.3，压力23.8。

基本面综述：在6月底这个年中时点，油价一度有明显的趋弱迹象，布伦特、WTI原油近端月差不但均呈现贴水结构且一度出现明显走弱，这引发了市场担忧，过去的2个月来油价第四次考验区间下沿支撑有效性，之前几次油价都是很快做出反弹并远离了区间下沿。但上周油价一度在3个交易日内2次挑战该区域支撑，可以看出油价局势已经到了非常微妙时刻，，越来越多投资者都注意到了油价盘面给出的趋弱信号，在等待对上半年低位支撑的冲击时刻。不过当周EIA数据公布后原油市场远超预期的库存下降还是明显缓和了市场悲观情绪，从随后盘面表现来看原油库存降库对油价刺激作用还是比较明显，稳住了局面。

宏观方面，鲍威尔在周三的发言中重申，大多数美联储决策者仍认为今年会再加息两次，未排除在下次会议上采取进一步加息行动的可能性。另外信号显示欧洲央行可能还没有完成加息。海外紧缩政策下经济陷入衰退担忧犹存；国内5月份，规模以上工业企业实现利润总额6358.1亿元，同比下降12.6%，1—5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额同比下降18.8%，国内经济恢复不及预期，弱现实打击市场信心。供应方面海外主要矿端生产平稳运行，目前TC价格仍然高企，冶炼利润助推涨铜冶炼产量。本周有不少进口铜会陆续清关到国内，供应预计会增加。现货方面，临近月末持货商普遍存有清库存压力，持货商积极降价出货升水下调，而下游仅维持刚需采购，现货市场成交疲态尽显。

基本面综述:价格方面，上日现货价格下调（全乳胶11775元/吨，-50/-0.42%；20号泰标1345美元/吨，0/0%，折合人民币9698元/吨；20号泰混10530元/吨，-20/-0.19%）。当前天胶供需结构偏弱，现货市场观望情绪浓厚，价格小幅走弱。进口干胶人民币市场报盘小幅走弱，贸易商观望情绪升温，多轮仓换月为主，工厂逢低采买。美金胶市场报盘持稳，持货商出货平稳，贸易商买盘情绪偏淡。天然橡胶现货市场价格小幅下调，市场交投氛围一般，买盘采购情绪回落，下游浅色工厂采买情绪偏弱，实单低价成交。目前国内外产区基本处于原料产出上量阶段，场内看空心态发酵，市场交投氛围不佳，下游谨慎入市，小单刚需补仓。

基本面综述：油价在6月底迎来大考！周二油价拉锯之后最终大跌，亚洲盘仍是小幅波动，但欧洲时段开始油价一度下挫近2美元，油价走弱的诱因是经济担忧升温，国际贸易指标波罗的海干散货运价指数录得近一个月以来最大单日跌幅，及部分不佳的经济数据和欧美央行加息压力下，市场整体风险偏好回落，大宗商品市场普跌，油价更是领跌市场回调，到夜盘时段油价油价一度尝试组织反弹，但最终油价还是大跌报收

现货市场动态：6月26日，全国鸡蛋现货延续弱势运行，全国均价4.03元/斤，较6月20日-0.02，主产区价格多运行于4元大关之下。高温高湿使得鸡蛋存储难度提高，农户出货加速。由于暑假在即，团体需求继续收缩，现货压力有增无减。目前现货市场的关键仍是消费清淡。且随着暑期来临，团体消费将进一步走低。同时，夏季高温高湿，鸡蛋存储难度加大，家庭备货下降。产出方面，产蛋率维持偏高位，蛋鸡存栏保持回升，供应压力持续增加。中期预期仍偏淡。 蛋价整体表现为围绕成本价的波动。 进一步看，预期蛋鸡存栏在6月保持增加，并可能达到年度高点，而饲料原料价格走低是高概率事件，鸡蛋现货承压局面持续，出现转换性变换的可能性较低，蛋价保持弱势运行的基调。

供给方面，上周合盛硅业回应：“公司在北方的个别工厂，外购电占比高达30%，成本压力较大。计划开始陆续停炉检修，预计每天将减产1000吨左右。后期计划将根据市场需求和丰水期的电价成本情况来决定。”由于现货价格偏低，减产挺价供给端供应是改变还需看丰水期西南复产情况。需求方面，多晶硅价格持续走弱，市场对后续新增产能投放存在担忧，短期对工业硅提振有限。有机硅需求持续萎靡，去库存缓慢。铝合金市场终端需求一般，对工业硅按需采购。

基本面综述：据天然橡胶网消息上游供应端随时间会成为压力偏大的地方，由于雨水减弱，割胶作业开始恢复，大量原料上市后现货累积，现货价格受原料影响降低，期价支撑减少，目前来看现货价格相对稳定，全乳胶云南报价依然稳定在12400附近，且上周偏暖的市场氛围依旧保持，出货稳定。下游数据方面，5月中国橡胶轮胎外胎产量为8532.4万条，同比增加20.9%。1-5月橡胶轮胎外胎产量较上年同期增14%至3.88404亿条。

2023年6月22日（星期四）至6月24日（星期六）为节假日休市， 6月25日（星期日）为周末休市，6月21日（星期三）晚上不进行夜盘交易，6月26日（星期一）起照常开市。6月26日（星期一）08:55-09:00所有商品期货、商品期权合约进行集合竞价，当晚恢复夜盘交易。

基本面：销区目前销售一般，高价果成交较少，仍以低价果走货为主，时令水果逐渐增加，苹果市场占比有所减少。陕西产区当前果农货库存不多，剩余部分要价较高，低价区基本清库，产量影响需等待后续套袋结束，当前库容比13.22%，单周减少1.58%。山东产区当前总体库容比20.14%，单周减少1.60%，近期有西部产区客商来寻找合适货源，果农好货有所挺价，好果价格稳定，部分区域套袋结束，端午节备货包装开始。据卓创资讯数据节前全国总体库存量约208.5万吨，周出库22.24万吨，高于去年同期出库量。

山东地区现货主流成交2000-2070元/吨，截至6.1日，企业库存116.03万吨创新高，整体供应仍充裕，近两日有印标公布，虽然价格和数量低于市场预期，但国内多少存在跟进，随宏观气氛转暖，尿素在前低止跌后出现延续反抽，技术图表有一定修复。