·美国1月非农“爆表”增加51.7万，远超预期的18.5万，创半年新高。12月非农从22.3万上修至26万。

· 美国1月失业率降至3.4%，为1969年最低水平，时薪增速4.4%高于预期。

· 美国1月ISM服务业PMI升至55.2，重回扩张区域。

非农数据

周五非农数据爆表（下图），虽然有季节性因素，但这和上周其他一些就业市场数据（初请、职位空缺等）一起，再次显示出目前劳动力市场的强劲和韧性。通胀率回落和失业率下降的同时出现，多少显得有点不太真实。

这也为刚刚透露出一些鸽派倾向的美联储出了一道难题：加息什么时候才会结束？毕竟火爆的就业市场对遏制通胀没有任何帮助，但继续加息又将成为经济无法承受之重。

数据公布后，利率市场显示3月加息25个基点的概率接近100%，今年降息的预期从50bp降至40bp。

市场动态

美元指数周五劲升1.2%接近103，四周以来首次周线收涨。指数这是要开启阶段性反弹？本周重磅经济数据不多，重点关注包括鲍威尔在内的美联储官员的公开讲话。

在欧洲和英国央行上周不及预期鹰派的声明之后，美国非农数据又形成了第二波冲击，导致英镑、欧元连续两天大幅下跌。而澳元、纽元、日元周五的跌幅甚至都在2%左右。本周澳洲联储预期加息25个基点能否止住澳元的颓势？

美国股市周五集体下挫，除了非农数据之外，亚马逊、谷歌等不佳财报也成为了拖累。不过纳斯达克却已经连续5周收涨，多少有些出人意料，相比之下标普和道琼斯显得上涨乏力。

欧洲主要股指不仅延续上行，英国富时100指数甚至还刷新了历史新高，这和我们上周的预测一致，英国央行的鸽派加息功不可没。

黄金跌至1865创近四周新低，白银更是重挫4.7%创两年来最大单日跌幅。WTI原油日线三连跌后收于73美元附近。

非美货币和大宗商品上周基本全军覆没。

本周重点

澳洲联储利率决议、英国GDP、美国消费者信心指数、中国和德国CPI、鲍威尔讲话。

美联储会议和非农数据都暗示未来可能还有2次的加息空间，美元由此获得反弹动力。黄金在短短两天内跌了近100美元，或5%，这是金价去年年末以来第一次真正意义上的回调。跌破上升趋势线后，1960成为阶段性顶部。

在日线级别出现明显的止跌信号之前，金价仍有跌向1828的风险，这里是11-2月升势的38.2%的回撤位。随后还有多少回撤空间取决于美元指数的反弹能持续多久。不过今年总体看涨黄金的思路不变。

但小级别周期上严重超卖的RSI指标暗示了短线修正的可能性。若能站稳200MA上方即1870/75，仍有机再次去测试1900关口，不过那里可能转换为新的阻力区域。

随着避险情绪的升高，澳元上周大幅下挫，跌幅居前。但目前汇价接近了图中的关键支撑区域，同时也是10-2月的上升趋势线和200MA重合地带，预计能获得一定的反弹动力以修复超卖的技术指标。

本周能否重回0.7000上方，一方面取决于美元的表现，另一方面则是周二澳洲联储的利率决议。除了普遍预期的加息25个基点外，央行对33年新高的通胀率和未来利率路径的展望将至关重要。会议声明和经济预测将在周五公布。

下行方向，若跌破区间下沿0.6870将彻底打消多头反扑的希望。

US Oil 4小时

WTI原油自从82.70一带连续多次受阻之后便开始了震荡下行。库存的持续升高和美元的反弹令油价触及了一个月新低。若在73-73.50区域的反弹无法形成更高的高点和低点，或将进一步下探去年12月的低点70.14，更下方的有效支撑出现在65美元一线。

中国周二将公布1月原油进出口数据。中国需求的复苏进程对油价走向有着重要的影响。