原文从一道选择题开始：红色按钮有100%概率获得100万，绿色按钮有50%概率获得1亿元。如上，你会选择哪一个呢？
要落袋为安选择红色稳定获得100万吗？因为它是100%的概率，并且绿色按钮仍有50%可能性会一无所获，会有恐惧心理。这显然没有错。
但是从期望的角度理解：（期望=成功的概率*成功的结果-失败的概率*失败的结果）***
红色按钮期望=100%*100万-0%*0=100万
绿色按钮期望=50%*10亿-50%*0=5000万，显然后者期望更高，期望价值理念上应该选择绿色。但是现实中，选择红色的显然更多，这是逆人性的选择。
这种逆人性选择在身边金融领域中随处可见。转换一下场景，目前你的头寸浮盈30个点，你认为有60%概率可以最终盈利100个点。但是你不确定何时会实现，这时候你会怎么做？立刻平仓？持有不动？
显然，从期望的角度来看，持有不动更好。计算如下：60%*100-40%*0（因为有浮盈，最终亏损可以为0）=60个点>当前浮盈30个点。
但是，假如投资者将止损线设为亏损30个点出场呢？重新计算期望=60*100-40%*30=60-12=48个点。很明显，这时候的期望价值不如前者，应该放弃。
由此看来，基于期望价值进行的投资，每一步的选择都应是要基于“整体最优”做出决定的。这也是很多投资名人成功的关键。
再说一个例子，来自《黑天鹅》塔勒布。
塔勒布指出，相信下周标普指数有70%概率微微上涨。但是实际上，塔勒布却大量做空标普指数。是不是对他的言行不一很意外？但他给出的解释却充分说明了原因：
他认为，标普指数的确70%概率会上涨，但上涨空间只有1%。相反，在30%下跌概率时，标普跌幅可能会有10%。以期望值角度来看：标普下周走势期望=70%*1%-30%*10%=-2.3%。由此判断，做空的赢面更大。而且，上述情形发生N次（N趋向于无穷）时，做空的总收益一定大于做多的总收益。【上涨和下跌空间的预测可以通过技术分析、统计归纳等办法得到】
假如投资交易看做是一个概率游戏，过程中我们一连串行为决定了最后的结果，那么赚钱的秘密就是：
- 选择活跃的、熟悉的交易市场和品种
- 建立成熟的分析和执行系统
- 每一次行为都基于“整体最优”为前提
- 在优势概率下加大投入，善用资金管理
- 不管单次结果如何，始终坚信并重复1234步，情绪不被特例所影响。
